La desilusión de la generación Z: Transformando los escenarios financieros a través de la diversificación de ingresos y activos alternativos

El panorama económico de 2025 está siendo redefinido por la Generación Z, una generación que vive en un mundo donde los indicadores tradicionales de éxito —carreras profesionales estables, posesión de una casa y ahorros para la jubilación— han perdido su importancia.Criado por la economista Alice Lassman, el términoDesilusionomicsCaptura el enfoque pragmático pero rebelde de esta generación hacia los asuntos financieros, motivado por la desilusión sistémica con las instituciones que no logran cumplir sus promesas de estabilidad y movilidad. Frente a mercados inalcanzables de vivienda, salarios estancados y la amenaza existencial que representa la inteligencia artificial para los trabajos de nivel básico, la generación Z rechaza los caminos financieros convencionales en favor de fuentes de ingresos diversificadas y inversiones alternativas. Este cambio no es simplemente una característica específica de cada generación, sino una fuerza transformadora que está redefiniendo la demanda de activos y el futuro de los mercados de capital.

El aumento de la diversificación de los ingresos: desde el robo de casas hasta las criptomonedas

Las estrategias financieras de la generación Z se caracterizan por el objetivo constante de obtener múltiples fuentes de ingresos.Un estudio realizado en 2025 revela…El 54% de los miembros de la generación Z comenzaron a invertir antes de los 21 años, lo cual representa un marcado contraste con las generaciones anteriores. Sus carteras financieras se orientan cada vez más hacia activos alternativos.El 31% de sus inversiones se encuentran en criptoactivos y capital de riesgo.En comparación con solo el 6% de los inversores mayores. Esta diversificación se debe a una mentalidad basada en tecnologías digitales: plataformas como TikTok y LinkedIn alojan “influenciadores financieros” que difunden consejos financieros de manera más accesible. Además, las aplicaciones permiten realizar microinversiones en préstamos peer-to-peer y bienes raíces digitalizados.

La crisis inmobiliaria ha acelerado aún más esta tendencia. Con la escasez de viviendas en Estados Unidos, se crean oportunidades estructurales para que la generación Z alquile habitaciones o convierta propiedades en unidades multifamiliares, con el objetivo de generar ingresos pasivos. Mientras tanto, la adopción de criptomonedas está en aumento.Más de un tercio de los miembros de la generación Z consideran que esto es una parte esencial de su vida.Es parte de su estrategia financiera. No se trata de un juego de azar, sino de una respuesta calculada ante un sistema que no ofrece ninguna garantía.

Cambios en la demanda de activos: Bienes raíces, criptomonedas y el auge de las inversiones orientadas a objetivos específicos

Las implicaciones financieras de la desilusión de la generación Z son más evidentes en los patrones de demanda de activos. Por ejemplo, el sector inmobiliario ve un aumento significativo en la participación de la generación Z en este sector.Un estudio realizado en 2025 en Hamilton Lane reveló que…El 48% de los asesores financieros planea aumentar la asignación de recursos en infraestructura, lo que refleja un creciente interés en sectores como la tecnología climática y la infraestructura basada en IA. Los activos tokenizados…Aumentó de 8.6 mil millones de dólares en 2023 a 23 mil millones de dólares en 2025.Estos productos son especialmente atractivos para la generación Z, debido a su facilidad de uso y al hecho de que se alinean con los objetivos de sostenibilidad.

Las inversiones en el sector de capital privado y en infraestructuras también están ganando importancia. Aunque los detalles sobre la asignación exacta de las inversiones entre la generación Z siguen siendo difíciles de determinar…Los datos del Bank of America indican queQue los inversores más jóvenes asignan el 17% de sus carteras a alternativas como el capital privado; esa proporción es dos o tres veces mayor que la de las generaciones mayores. Esta tendencia se ve agravada por su entrada anticipada en los mercados.El 51% de los inversores de la generación Z tienen al menos una inversión en mercados privados.En comparación con el 47% de los miembros de la generación Millenial. Para la generación Z, estas inversiones no se tratan solo de obtener ganancias, sino también de participar en causas como la resiliencia climática y la innovación tecnológica.

La gamificación de las finanzas y el rechazo a los portafolios tradicionales

El enfoque de la generación Z hacia los asuntos financieros se está volviendo cada vez más similar al de los juegos de azar.Mercados de predicciones, apuestas deportivas, e incluso NFTsSe consideran herramientas para navegar por un sistema del cual ya no se confían. Esta mentalidad se extiende también a sus estrategias de inversión, donde la diversificación no tiene como objetivo principal la reducción de riesgos, sino más bien la creación de una serie de fuentes de ingresos. Por ejemplo…El 72% de los miembros de la generación Z han tomado medidas proactivas.Para mejorar la situación financiera, a pesar de la alta inflación y las deudas estudiantiles, se utilizan plataformas que tokenizan activos del mundo real o fraccionan participaciones en empresas de capital privado.

Este cambio obliga a las instituciones a adaptarse.Las empresas de equity privado ahora están desarrollando productos.Aquellos proyectos que se alinean con los valores de la generación Z, como los proyectos de infraestructura “tokenizados” o los fondos de capital riesgo orientados al clima. Mientras tanto, las plataformas de tecnología financiera están reduciendo la brecha entre los inversores minoritarios y los activos complejos, ofreciendo propiedad fraccionaria en bienes raíces privadas o en startups relacionadas con la inteligencia artificial.

Implicaciones futuras: Una nueva era de los mercados de capitales

El impacto a largo plazo de la desilusión de la generación Z es profundo. A medida que hereden y reformen los mercados de capitales, su preferencia por activos alternativos e inversiones orientadas a objetivos específicos probablemente acelerará la disminución de las carteras tradicionales. Para el año 2034…Se proyecta que el mercado de activos tokenizados crezca a un ritmo anual compuesto del 60%.Alcanzando los 2.8 billones de dólares.Los activos del sector de capital privado podrían superar los 9 billones de dólares para el año 2025.Estas tendencias sugieren un futuro en el que el éxito financiero no se mide por las ganancias del mercado de valores, sino por la capacidad de diversificar los ingresos, mitigar los riesgos a través de activos alternativos y alinear la construcción de riqueza con las valores personales.

Para las instituciones, el desafío es evidente: adaptarse a una generación que exige transparencia, innovación y responsabilidad ética. Aquellas que no lo hagan corren el riesgo de quedar atrás en un ecosistema financiero que se está transformando cada vez más debido a las características de la generación Z.