GDXJ y GDX: ¿Son los Fondos de Inversión en Minerales de Oro en el Cuspido de un Breakout impulsado por una Onda 3 en 2026?

El VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) y el VanEck Gold Miners ETF (GDX) se han convertido en dos de los instrumentos más rentables para aprovechar la recuperación del sector del oro. Durante los últimos 12 meses, el valor de GDXJ ha aumentado en un 191.22%, y el GDX está enfrentando una compleja estructura de ondas Elliott. Los inversores preguntan cada vez más si estos ETF están preparados para una salida importante en 2026, impulsada por la tercera onda. Este análisis, basado en patrones técnicos y dinámicas de riesgo-recompensa, sugiere que la respuesta es afirmativa… pero con algunas condiciones importantes.

Modelos de onda impulsiva de Elliott: Un caso estructural de optimismo

La teoría de las ondas de Elliott sostiene que los mercados se mueven según patrones repetitivos y fractales. Las ondas impulsivas (1-2-3-4-5) generan el impulso direccional, mientras que las ondas correctivas (A-B-C) sirven para consolidar las ganancias obtenidas. En el caso del GDXJ, el gráfico mensual muestra que la gran onda supercíclica se completó en $17.94. Luego, hubo un aumento impulsivo en la onda I, hasta alcanzar los $52.50. Después, se produjo una onda correctiva II, que llevó el precio a los $19.52. Ahora, el ETF se encuentra en la tercera onda.Un momento histórico marcado por el acelerado incrementoY también un volumen bastante sólido. En el gráfico diario, la subonda ((3)) de ((3)) parece estar cerca de completarse. Se espera que ocurra un retracción de onda (4), antes de que se reanude la tendencia alcista en la onda (5).Mientras que el nivel de $26 se mantieneEl descenso es probablemente una atracción para los compradores, lo que fortalecería la estructura alcista.

Mientras tanto, GDX ha completado un ciclo impulsivo de 5 ondas en el nivel rojo 1. A continuación, se produce una corrección de 7 swings en el nivel WXY.se encontró apoyo en la región de $78.77 a $75.68El rebote posterior del 12 de diciembre de 2025 hizo que el ETF entrara en la tercera fase de una secuencia alcista más amplia.con un objetivo estimado de $96–$100Las subdivisiones internas refuerzan aún más esta situación: la onda ((iii)) se desarrolla como parte de una tendencia alcista mayor. La onda ((i)) concluye en el nivel de $91.23, y la onda ((ii)) retrocede hasta el nivel de $88.79.Se espera una fase de corrección en la onda ((iv))Pero, siempre y cuando el nivel de soporte fundamental en 83.22 dólares permanezca intacto, la estructura alcista seguirá válida.

Dinámica de riesgo y beneficio: un caso convincente de procurar las longs

El perfil de riesgo-retorno de ambos ETFs es claramente favorable a las posiciones a largo plazo. En cuanto al GDXJ…un riesgo-recompensa de corto plazo de 32.4:1Se define por un riesgo de pérdida del 9.3%, además de un límite de pérdida mínimo del 0.3%. Por lo tanto, se trata de una opción atractiva para inversión a corto plazo. De cara al futuro…El valor de GDXJ se prevé que aumente en aproximadamente 30.19%Pero, en los próximos tres meses, con una probabilidad del 90% el precio se mantendrá entre $143.02 y $165.05. La posición actual del ETF en la parte superior de un trend ascendente,con señales de compra de medias móvilesEsto refuerza aún más su argumentación.

La combinación de riesgo y recompensa de GDX es igualmente atractiva. La baja del 9 de diciembre de 2025 sirve como um umbral crítico;Siempre y cuando el ETF se mantenga por encima de este nivel.Las estructuras bull crean aún. estrategias conservadoras, comoSe venden opciones con garantía en efectivo, cerca del nivel de soporte de 75.68 dólares.Podría aprovechar la elevada volatilidad implícita al tiempo que mitigaba el riesgo de caída.Con un rango de precios proyectado entre 96 y 100 dólares.La recompensa potencial para mantenerse firme en la fase de expansión 3 parece de gran valor.

Macros obstáculos y desafíos estructurales

Mientras que los patrones técnicos son alcistas, los factores macroeconómicos podrían potenciar o mitigar estos resultados. El desempeño del sector del oro está en inextricablemente vinculado a las expectativas de tasas de interés. A partir de diciembre de 2025,Los participantes del mercado están considerando la posibilidad de recortes en los tipos de interés durante el segundo trimestre de 2026., lo que probablemente impulsaría los precios del oro y, por lo tanto, los de los mineros de oro.Un retraso en la reducción de las tasas de interés monetario, o un aumento en la inflación.Esto podría generar volatilidad, especialmente para los mineros emergentes (GDXJ), que son más sensibles a las condiciones de liquidez.

Conclusión: Posición para un breakout de Wave 3

El análisis de ondas de Elliott y la dinámica de riesgo-retorno para GDXJ y GDX presentan un caso convincente para una salida del mercado en el año 2026. La fase impulsiva de la onda III de GDXJ y la extensión de la tercera onda de GDX sugieren que continuará la tendencia alcista, siempre y cuando los niveles de soporte clave se mantengan. Para los inversores, la combinación de condiciones técnicas favorables y factores macroeconómicos positivos hace que estos ETFs sean candidatos atractivos para una posición a largo plazo. Sin embargo, es necesario tener precaución: las correcciones en la onda 4 o en la onda (iv) podrían poner a prueba la paciencia de los inversores, y las sorpresas macroeconómicas podrían alterar la trayectoria del mercado. Por ahora, las gráficas muestran una gran oportunidad… pero no sin precaución.