Gas, redes y IA: La carrera por la infraestructura necesaria para el próximo paradigma de computación

La carrera en materia de infraestructura para el próximo paradigma informático está determinada por la demanda exponencial de electricidad. Se proyecta que los centros de datos, que son los motores físicos de la inteligencia artificial, consumirán más energía de la necesaria.1,000 teravatios-hora de electricidad para el año 2030Eso representa más del doble de los 460 TWh consumidos en 2024. No se trata simplemente de un crecimiento, sino de un cambio fundamental en el panorama energético. Esto genera una demanda de energía a largo plazo, lo que pondrá a prueba las redes eléctricas existentes.

En los Estados Unidos, la magnitud de este cambio es evidente. Hoy en día, los centros de datos representan aproximadamente…El 2% del total de la utilización de electricidad.Para el año 2030, esa cifra podría aumentar hasta el 9%. Este aumento se debe a la gran intensidad energética que implican las cargas de trabajo relacionadas con la inteligencia artificial. Estas cargas de trabajo requieren que miles de servidores estén en funcionamiento las 24 horas del día, además de que sea necesario proporcionar un sistema de refrigeración constante. La presión ya es evidente: los centros de procesamiento de datos están tomando energía del sistema eléctrico general, lo que contribuye a los problemas relacionados con la demanda máxima de energía. Para satisfacer esta demanda, será necesario disponer de una fuente de energía confiable y continua, las 24 horas del día. Por lo tanto, la infraestructura eléctrica se convierte en un campo de batalla crucial.

La respuesta estratégica está comenzando a tomar forma. La administración de Trump y un grupo de gobernadores de ambos partidos han propuesto una medida política radical: una solución temporal para el problema.Subasta de emergencia por valor de 15 mil millones de dólaresEsto permitiría a los propietarios de centros de datos participar en contratos de compra de energía a largo plazo, de 15 años. De este modo, podrían pagar por adelantado por la construcción de nuevas centrales eléctricas especialmente diseñadas para satisfacer sus necesidades. Aunque la propuesta todavía está siendo revisada y enfrenta obstáculos regulatorios, significa que se reconoce claramente este problema. El objetivo es acelerar la construcción de nuevas centrales eléctricas; se espera que el gas natural desempeñe un papel cada vez más importante en el corto plazo. Esta política refuerza la idea de que el cambio en el paradigma de la IA genera una demanda a largo plazo de energía fiable. Por lo tanto, la infraestructura energética se convierte en un sector crítico en el horizonte próximo.

La infraestructura de gas: catalizadores y limitaciones

El panorama regulatorio está cambiando, lo que allana el camino para que el gas natural pueda servir como combustible para la creciente demanda de energía en el ámbito de la inteligencia artificial. Dos acciones clave son eliminar los obstáculos que han existido durante mucho tiempo. En primer lugar, la Comisión Federal de Regulación de Energía (FERC)…Anulado el Orden 871.En abril de 2025, esta regla establecía un retraso de 30 días en la construcción de proyectos relacionados con el gas, mientras se procesaban las solicitudes de reconsideración, incluso cuando no existía ninguna oposición al respecto. La eliminación de esta regla elimina una importante fuente de incertidumbre en cuanto a los plazos de ejecución de los proyectos, además de reducir los costos asociados. Esto, a su vez, acelera directamente el proceso de construcción de nuevas centrales eléctricas.

En segundo lugar, la Agencia de Protección Ambiental está preparada para introducir…Permitiendo las reformas.Esto permitiría a los desarrolladores comenzar la construcción de estructuras auxiliares, como zonas de apoyo y muros exteriores, antes de obtener las autorizaciones necesarias para su utilización. Esta “flexibilidad” podría reducir en meses la fecha de inicio de los proyectos, lo cual es una ventaja importante cuando se construyen centrales eléctricas para satisfacer las necesidades de la inteligencia artificial. Estas medidas forman parte de un esfuerzo más amplio por parte del gobierno de Trump para simplificar la infraestructura energética.

Sin embargo, la limitación más inmediata es una crisis de fiabilidad que afecta directamente a la red eléctrica que necesita este nuevo suministro de energía. La región del Medio Atlántico, bajo la administración de PJM Interconnection, enfrenta una grave escasez de capacidad energética. De 2020 a 2025, la región se encontrará con una situación difícil debido a esta escasez de capacidad.17 gigavatios de energía fiable fuera de servicio.Más críticamente, aproximadamente 40 GW de capacidad de generación de energía están en peligro de quedarse sin funcionar para el año 2030. Esto crea un vacío peligroso entre la demanda prevista por la inteligencia artificial y la capacidad del sistema eléctrico de suministrar esa energía.

La subasta de emergencia propuesta, con un valor de 15 mil millones de dólares, tiene como objetivo cubrir esta brecha mediante el pago anticipado de los costos relacionados con la construcción de nuevas plantas de generación de gas. Pero el éxito de este plan depende de las reformas regulatorias que ahora están entrando en vigor. Sin ellas, no será posible acelerar la construcción de las plantas de generación de gas lo suficiente para evitar los problemas de fiabilidad y los aumentos de precios que han afectado a la región. Por lo tanto, la infraestructura de gas representa una carrera contra el tiempo, donde los factores políticos deben superar al déficit estructural del sistema de suministro de gas.

La brecha entre la política y la realidad física: Aceleración de las políticas versus realidad tangible

La política de acelerar la generación de energía se enfrenta a una realidad física fundamental: la construcción de una planta de gas lleva años. La subasta de emergencia propuesta por PJM, aunque es un paso audaz, implica un compromiso considerable de capital que debe pagarse de forma inmediata. Según el plan, los propietarios de los centros de datos tendrían que…Se les requiere que paguen por la nueva generación de equipos que se les ha construido, independientemente de si utilizan esa energía o no.Esta estructura de “toma o pago” está diseñada para reducir los riesgos de las inversiones y garantizar la financiación de nuevas plantas. Pero, al mismo tiempo, también implica la asunción de pasivos a largo plazo por parte de los desarrolladores. La subasta no representa una solución inmediata; los analistas de Capstone sugieren que se necesita un período de entre seis y doce meses antes de que sea posible realizar una subasta.

Incluso después de una subasta, el tiempo para completar la construcción del proyecto se acorta considerablemente. La demanda de turbinas de gas ha aumentado hasta niveles sin precedentes. El tiempo necesario para obtener los componentes necesarios también se ha ampliado.7-8 añosEste retraso crea un vacío peligroso entre la aceleración de las políticas y la entrega real del poder. Mientras que los reguladores eliminan los obstáculos relacionados con la autorización, la cadena de suministro de los equipos básicos todavía está en proceso de desarrollo. Como señaló uno de los líderes de la industria: “Francamente, no podemos producir suficientes turbinas de gas para sostener este mercado”. El resultado es un mercado en el que la ventaja de ser el primero en intervenir no solo es estratégica, sino también vital.

Esto establece las condiciones para una dinámica en la que el ganador se queda con todo. Los desarrolladores que logren acceder rápidamente a los oleoductos de gas natural y que puedan manejar los nuevos requisitos regulatorios, tendrán una ventaja decisiva. La proximidad a los oleoductos de gas natural ya no es un factor secundario; se trata de un factor crítico en la selección de sitios para la construcción de centros de datos. Como señala uno de los consultores, los desarrolladores deben buscar lugares donde puedan construir nuevos centros de datos.A lo largo de los principales corredores de tuberías, donde pueden “perforar un agujero y conectarlos entre sí”.Quienes se mueven con anticipación pueden asegurarse de contar con la infraestructura necesaria, evitando así los costos elevados y las demoras que afectarán a quienes lleguen más tarde. Los incentivos políticos son claros, pero la construcción física de la infraestructura requiere tiempo para que se complete. Las empresas que logren cubrir ese vacío primero, tendrán el control sobre la infraestructura necesaria para el desarrollo del paradigma de la IA.

Catalizadores, escenarios y lo que hay que observar

La tesis relacionada con la infraestructura de gas ahora depende de una serie de factores que, en el corto plazo, podrían validar o desacreditar la viabilidad de esta inversión. La prueba inmediata será el resultado de los resultados obtenidos con la propuesta actualizada.Subasta de emergencia en PJMEste mecanismo, que en el pasado ya ha funcionado, es la clave para reducir los riesgos asociados al compromiso de 15 mil millones de dólares necesarios para construir nuevas plantas de producción. Su éxito depende completamente de la aprobación de la Comisión Federal de Regulación de Energía (FERC). Esta comisión ya ha indicado que la fiabilidad del sistema eléctrico es una prioridad absoluta. Si se obtiene una respuesta positiva rápidamente, eso confirmará que la política propuesta realmente tiene sentido. En caso de retraso o rechazo, el plan se convertirá en un mero teatro político, lo que hará que la brecha en la construcción de las nuevas plantas sea aún mayor que antes.

Un segundo factor, aún más sutil, es el destino de la EPA.Permitiendo la reforma.La normativa propuesta, cuya implementación se espera para el año 2026, tiene como objetivo proporcionar “flexibilidad” a los desarrolladores para que puedan comenzar la construcción de las estructuras auxiliares antes de obtener los permisos aéreos definitivos. Este es un elemento crucial para acelerar la ejecución de los proyectos. Si se implementa, esto resolvería directamente la incertidumbre en cuanto al cronograma de las obras. De lo contrario, los incentivos regulatorios estarían incompletos, y la aceleración prometida no se lograría, ya que seguirán existiendo los mismos problemas típicos que impiden la ejecución de los proyectos.

La validación física de la tesis será evidente en el terreno. Los inversores deben supervisar la construcción real de los clústeres de centros de datos en los grandes centros ya existentes.Virginia del NorteLa narrativa se refiere a la demanda de tecnologías de IA que impulsan las necesidades de poder. Pero la prueba real se encuentra en las acciones concretas que se llevan a cabo en el terreno. Un aumento en los anuncios relacionados con nuevos centros de datos y aplicaciones de interconexión en estos grupos de empresas demostraría que la demanda está siendo transformada en actividades tangibles. Por otro lado, proyectos que están atrasados o la falta de nuevos anuncios indicarían que las políticas implementadas aún no están dando resultados significativos.

El riesgo principal es una reversión en las políticas regulatorias o políticas en general. La estrategia de “aumento de la capacidad energética” de la administración actual es solo una medida temporal, no una solución permanente. Los cambios propuestos en los procesos de subasta y autorización son acciones ejecutivas que pueden ser canceladas en cualquier momento. El entorno regulatorio general para la infraestructura energética sigue siendo inestable. Cualquier cambio en el poder político o en la liderazgo de FERC podría detener o sabotear estas iniciativas. Esto crea una oportunidad precaria y limitada. La tesis asume que el impulso político actual se mantendrá, pero la construcción de la infraestructura necesita años para completarse. El riesgo es que los incentivos políticos desaparezcan antes de que las instalaciones físicas estén listas, lo que haría que la red sea vulnerable a crisis de fiabilidad.