FT: Trump abrirá el mercado de jubilación de EE. UU. a las inversiones criptográficas

FT: Trump abrirá el mercado de jubilación de EE. UU. a las inversiones criptográficas

Según los informes, el presidente Donald Trump está listo para firmar una orden ejecutiva esta semana que podría ampliar significativamente las opciones de inversión para los planes de jubilación de EE. UU. como los 401 (k). La orden ordenaría a las agencias reguladoras que emitan una guía para los empleadores y administradores de planes sobre la incorporación de inversiones como criptomonedas y oro en los planes 401 (k) [1].

Este movimiento se produce inmediatamente después de la reversión de la guía de la era Biden por parte de la administración Trump que desalentó a los planes 401 (k) de incluir criptomonedas en sus alineaciones de inversión. La nueva guía enfatiza la neutralidad de la clase de activos, lo que facilita que los patrocinadores del plan ofrezcan opciones de criptoinversión [1].

La orden ejecutiva es parte de un esfuerzo más amplio para abrir los planes 401 (k) a inversiones del mercado privado, incluidas las de grandes firmas de capital privado como Apollo Global Management y Blackstone. Esto podría potencialmente permitir que estas empresas aprovechen los importantes ahorros para la jubilación que tienen los trabajadores sin pensiones tradicionales [2].

Si bien la orden aún está bajo revisión y sus detalles aún no son definitivos, los expertos sugieren que los inversores podrían ver las criptomonedas y el oro en su menú de inversión principal o en una ventana de corretaje autodirigida. "Muchos planes, especialmente los más grandes, tienen ventanas de corretaje donde un participante puede ingresar e invertir en acciones individuales, ETF u otras estrategias que normalmente no obtiene en una línea de inversión estándar", dijo Michael Espinosa, CFP y presidente de Retiro TrueNorth [1].

Sin embargo, la decisión de ofrecer criptomonedas y oro como opciones de inversión en planes de jubilación en el lugar de trabajo ha sido recibida con críticas. Algunos expertos advierten que los inversores deben tener precaución antes de asignar fondos de jubilación a estos activos, dada su alta volatilidad y naturaleza especulativa [1].

Por ejemplo, Espinosa insta a los inversores a tener precaución antes de asignar fondos de jubilación a las criptomonedas. "Para mí, [hay demasiado] en juego al poner una cantidad significativa en activos especulativos para la jubilación", dijo Espinosa. "Si tiene una tasa de ahorro adecuada y promedia una tasa de rendimiento promedio del 6% al 10% durante 30 o 40 años, [no hay] necesidad de agregar capas adicionales de riesgo" [1].

David Rosenstrock, CFP y fundador de Wharton Wealth Planning, sugiere que los inversores limiten sus inversiones en criptografía del 1% al 2% de su cartera general. "Una de las preguntas más importantes que debe hacerse es si Bitcoin encaja en su estrategia de inversión y tolerancia al riesgo", escribió Rosenstrock en un correo electrónico a Investopedia. "Si está considerando comprarlo solo porque ha aumentado un 18% en lo que va del año, es posible que solo esté persiguiendo rendimientos y especulando en lugar de invertir" [1].

Se espera que la orden ejecutiva se base en la carta del Departamento de Trabajo de 2020 que permitió asignaciones de capital privado en fondos con fecha objetivo bajo condiciones específicas. Sin embargo, la administración Biden revirtió esa posición en 2021, declarando que "no respaldó ni recomendó tales inversiones" [2].

Si bien la orden podría conducir potencialmente a que más patrocinadores del plan brinden opciones de inversión en criptografía y oro, es importante tener en cuenta que los patrocinadores del plan aún deben actuar como fiduciarios y cumplir con ciertas obligaciones legales. Esto significa que tienen la obligación legal de actuar en el mejor interés de sus participantes [1].

En conclusión, la orden ejecutiva propuesta por la administración Trump podría ampliar las opciones de inversión para los planes de jubilación de EE. UU., que podrían incluir criptomonedas y oro. Sin embargo, los inversores deben tener cuidado y asegurarse de que cualquier nueva inversión se alinee con su estrategia general de jubilación y tolerancia al riesgo.

Referencias:
[1] https://www.investopedia.com/cryptocurrency-in-your-401k-11746285
[2] https://www.nasdaq.com/articles/trump-sign-ejecutivo-order-open-401k-private-markets