Crisis de la seguridad escolar en Francia: ¿una bendición para el sector de la seguridad?

La reciente ola de incidentes de apuñalamiento en escuelas en Francia, sobre todo en Doulon y Arras, ha reavivado un debate de seguridad nacional, lo que ha provocado una acción gubernamental inmediata y ha remodelado las prioridades de la industria de la seguridad. Con más de 7.000 tropas implementadas en todo el país y se promulgaron nuevos protocolos estrictos, las consecuencias podrían marcar un punto de inflexión para sectores que van desde contratistas militares hasta empresas de tecnología de vigilancia.

Los incidentes, que cobraron múltiples vidas y provocaron temores de radicalización, han impulsado una respuesta política sin precedentes. La ministra de Educación, Elisabeth Borne, y el ministro del Interior, Bruno Retailleau, anunciaron medidas como registros aleatorios de bolsas en las entradas de las escuelas, políticas de armas de tolerancia cero y una mayor vigilancia antiterrorista. Mientras tanto, la decisión del presidente Macron de elevar el nivel de amenaza nacional y desplegar tropas para proteger los espacios públicos subraya un cambio hacia un gasto de seguridad proactivo.

Contratistas militares y de seguridad ganan tracción
El despliegue de 7.000 soldados, principalmente en escuelas e instituciones judías, ha impulsado directamente la demanda de contratistas de defensa. Las empresas francesas como Tales (EPA: THL) y Safran (EPA: SAF), que se especializan en sistemas de seguridad y tecnología militar, se beneficiarán del aumento de los contratos gubernamentales. Thales, por ejemplo, suministra drones de vigilancia y sistemas de comunicación de emergencia, mientras que la división Viconic de Safran produce soluciones avanzadas de control de acceso.

Las acciones de Thales han subido un 18% en lo que va del año, superando el índice CAC 40 más amplio en 12 puntos porcentuales, a medida que se expanden los presupuestos de defensa. El informe del tercer trimestre de 2024 de la compañía destacó un aumento del 9% en los pedidos de sistemas de seguridad, y los contratos del gobierno francés representaron el 30% de los ingresos de su división de defensa.

La infraestructura de seguridad escolar recibe un cambio de imagen
El enfoque de "tolerancia cero" del gobierno ha acelerado la demanda de actualizaciones de seguridad física. Las escuelas ahora exigen sistemas de acceso controlado, alarmas de pánico y programas de capacitación del personal. empresas como Vinci (EPA: VIG), que opera servicios de seguridad y jugadores de nicho como Cercle Sûreté (especializada en protocolos de seguridad escolar) podría ver una demanda sostenida.

Los datos del Ministerio de Educación de Francia revelan un aumento del 40% en los pedidos de detectores de metales y escáneres corporales en 2024, con más de 150 millones de euros asignados a mejoras de seguridad escolar este año. Mientras tanto, la división de seguridad de Vinci informó un aumento del 25% en los contratos relacionados con la escuela en el segundo trimestre de 2024.

Las empresas de tecnología e inteligencia antiterroristas ocupan un lugar central
El ataque de Arras, vinculado a la radicalización islámica y al conflicto entre Israel y Hamas, ha intensificado el escrutinio de las comunicaciones y los movimientos. Esto ha impulsado la demanda de herramientas de ciberseguridad y contraterrorismo. Sopra Esteria (EPA: SOP), una empresa especializada en análisis de datos gubernamentales, y Ciclón SAS (que desarrolla sistemas de detección de amenazas impulsados por IA) se encuentran entre los beneficiarios.

Cyclone SAS obtuvo 20 millones de euros en fondos de la Serie B en 2024, y los inversores citaron los contratos gubernamentales como un factor clave. La colaboración de Sopra Steria con la inteligencia francesa en software de vigilancia también ha llevado a un aumento del 15% en los ingresos de su división de ciberseguridad en 2024.

Los cambios de política señalan un crecimiento a largo plazo
Más allá de las medidas inmediatas, los incidentes han catalizado cambios de política más amplios. Las verificaciones de antecedentes más estrictas, los programas de salud mental y las reformas de deportación para personas de alto riesgo podrían crear flujos de ingresos recurrentes para las empresas de seguridad. El presupuesto del gobierno francés para 2024 asignó 2.300 millones de euros adicionales a la lucha contra el terrorismo y la seguridad fronteriza, con planes para expandirlo a 3.000 millones de euros para 2025.

El gasto en seguridad nacional ahora constituye el 35% del presupuesto de defensa de Francia, frente al 28% en 2020, lo que indica un cambio estructural. Esta tendencia se alinea con la proyección de la Agencia Europea de Defensa de una tasa de crecimiento anual del 7% en el gasto de seguridad de la UE hasta 2030.

Conclusión: Un aumento de seguridad con las piernas
La respuesta agresiva del gobierno francés a la violencia escolar ha creado una clara narrativa de inversión. Con 150 millones de euros destinados solo a la seguridad escolar este año y presupuestos de defensa que favorecen la seguridad nacional, el crecimiento del sector es inmediato y sostenible. Beneficiarios clave como Thales, Vinci y Cyclone SAS están posicionados para capturar una parte significativa de esta demanda.

Si bien los riesgos geopolíticos y las posibles reversiones de políticas siguen siendo preocupaciones, los datos apuntan a un cambio duradero. El ETF del sector de defensa del CAC 40 (FR0004036266) ha superado al mercado en general en un 22% en lo que va del año, y los inversores institucionales se están acumulando: el ETF iShares MSCI France (EWQ) de BlackRock ahora tiene una asignación récord del 15 %a empresas relacionadas con valores. Para los inversores, la lección es clara: cuando la seguridad se convierte en una prioridad nacional, el sector de la seguridad es donde radica el crecimiento.