Todo lo relacionado con los cofundadores: DeFi puede competir con TradFi gracias a su superioridad arquitectónica, y no por la utilización de garantías arriesgadas.

DeFi está experimentando una transformación estructural en respuesta al entorno regulatorio del año 2026. Esta evolución genera un sistema compuesto por diferentes niveles de cumplimiento normativo, desde la innovación sin restricciones hasta puntos de acceso con regulaciones muy estrictas.De acuerdo con los análisis realizados…Este cambio refleja una integración más amplia de las criptomonedas tradicionales en el ecosistema DeFi, y no al revés. Estos cambios están redefiniendo la forma en que la liquidez, los rendimientos y las normas de cumplimiento interactúan dentro de este espacio.

Jean Rausis, cofundador de Everything, sostiene que las innovaciones arquitecturales de DeFi –como los grupos de liquidez de uso múltiple y los precios basados en TWAP– pueden competir con las tecnologías tradicionales en términos de eficiencia de capital. Estas innovaciones reducen la necesidad de utilizar ratios de garantía riesgosos, lo que mejora la estabilidad del sistema, sin depender de mecanismos centralizados.Como se ha indicado.Este enfoque también ayuda a reducir el riesgo de colapsos repentinos y cadenas de liquidación, situaciones que, históricamente, han afectado a las plataformas DeFi.

El capital institucional se está desplazando cada vez más hacia los protocolos DeFi, a medida que las tokens se convierten en mercancías cotizadas en las plataformas como HIP-3. La cantidad actual de participación abierta en HIP-3 es de 1.4 mil millones de dólares.Indica una fuerte tendencia de liquidez en la cadena.Es probable que este cambio continúe a medida que aumente la supervisión regulatoria, lo que a su vez impulsará la demanda de sistemas financieros más transparentes y eficientes.

¿Por qué sucedió esto?

La estructura de cumplimiento en las plataformas DeFi refleja su madurez y su capacidad para adaptarse a los requisitos regulatorios mundiales. El primer nivel de las plataformas DeFi, que no requiere permisos especiales para operar, sigue siendo abierto a la innovación y al experimento. Esto permite que usuarios con pseudónimos puedan implementar contratos y realizar transacciones con apalancamiento.De acuerdo con el análisis.Este nivel funciona como un lugar de prueba público para nuevos instrumentos financieros y mecanismos de mercado.

El segundo nivel introduce medidas de protección, como reglas de liquidación y mecanismos de seguridad para los datos, lo que atrae a aquellos usuarios que buscan liquidez y rendimientos, mientras que también protegen contra posibles fallas sistémicas. Estos protocolos funcionan sin requisitos de identificación, pero incluyen mecanismos para prevenir tales fallas.De acuerdo con el análisis.

El tercer nivel consta de puntos de acceso que están estrictamente regulados, con verificaciones de identidad y funciones de geofencing. Estos protocolos mantienen los mismos contratos inteligentes subyacentes, pero aplican filtros de cumplimiento en la etapa de entrada. Este nivel está diseñado para atraer capital institucional y conectar el mundo DeFi con la financiación tradicional.

¿Cómo reaccionaron los mercados?

El aumento en el interés por el HIP-3 ha atraído la atención tanto de los operadores minoristas como de los institucionales. Los activos tokenizados son el factor que impulsa este crecimiento, ya que la liquidez se está moviendo cada vez más a través de las cadenas de bloques. Esta tendencia cuenta con el apoyo de la infraestructura DeFi, capaz de manejar flujos de comercio a gran escala.Según los informes….

El éxito de HIP-3 podría servir como precedente para futuras mejoras, como el HIP-4, que actualmente se encuentra en la red de prueba. Esta actualización introduce mercados de predicción sin requisitos de permiso, lo que podría expandir el ecosistema DeFi más allá de los bienes comunes. Si HIP-4 replica la curva de adopción de HIP-3, podría llevar a una mayor diversificación de las tarifas y precios de los tokens del protocolo.Según los datos disponibles….

¿Qué estarán observando los analistas a continuación?

El escrutinio regulatorio sigue siendo un factor clave en la evolución de DeFi. A medida que los legisladores examinan la tokenización y las actividades en la cadena, los protocolos que ofrecen funcionalidades sin requisitos de autorización podrían enfrentar una mayor supervisión. Por ejemplo, la CFTC podría concentrar su atención en aquellos protocolos que tienen altos volúmenes de transacciones en Estados Unidos, especialmente aquellos que carecen de verificación de identidad.De acuerdo con el análisis..

Jean Rausis destaca la importancia del control de custodia en las plataformas DEX, como un sacrificio para lograr una velocidad de ejecución más lenta en comparación con las bolsas centralizadas. Este tipo de control aumenta la seguridad, pero también introduce latencia, lo cual puede afectar las estrategias de trading que dependen de la ejecución en tiempo real.Como se mencionó anteriormente..

Los participantes en el mercado también están observando cómo los grupos de liquidez unificados afectan la estabilidad del sistema. Al permitir el uso múltiple de los fondos, estos grupos pueden reducir la necesidad de utilizar más colaterales, mejorando así la eficiencia del uso de los fondos, sin comprometer la seguridad.Según las investigaciones…Este desarrollo podría ayudar a que las plataformas DeFi atraigan más participación de parte de instituciones financieras.

Las innovaciones arquitectónicas y las adaptaciones regulatorias del DeFi están transformando el panorama financiero. A medida que este sector madura, se crean nuevas oportunidades para los inversores que buscan eficiencia en la utilización de capital y resiliencia en el sistema. Estos cambios probablemente contribuirán a una mayor liquidez en la cadena y a una mayor adopción por parte de las instituciones.