¿Comprar las acciones de Fluor para el crecimiento a largo plazo en 2026?

El sector de ingeniería y construcción ha sido desde hace mucho tiempos un pilar de la compañía Fluor Corporation (FLR), pero su reciente pivote estratégico y alineación con las tendencias macroeconómicas globales le posicionarán como candidato atractivo para el crecimiento a largo plazo en 2026. Con unaconsenso de analistas de Wall Street proyectancon un incremento del 19 al 24% en el valor de las acciones en el próximo año, el potencial de revalorización de Fluor está respaldado por una transformación estructural, una gran reserva de pedidos y un entorno favorable para la industria. Este análisis evalúa si FLR es una buena compra para los inversores que buscan participar en la transición de energía y el boom de infraestructura.

Consenso de analistas y valoración: un caso de optimismo

Los analistas de Wall Street siguen siendo cautelosamente optimistas respecto de las perspectivas a corto plazo de Fluor. Hasta diciembre de 2025, 7 de los 11 analistas que cubren la acción han asignado un rating de «compra», con una meta de precio promedio de $ 52,00, lo que implica24,7% al alza desde el precio actualde $41,70. Andrew Kaplowitz, de Citigroup, una voz prominente en el sector, ha establecido la meta más elevada en $57,00,reflejando confianza en la capacidad de Fluorpara capitalizar la descarbonización y el gasto en infraestructura.

La valoración de las acciones también sugiere un potencial sin explotar. Fluor cotiza a un ratio P/E de 2,06,significativamente por debajo del promedio de la industria. Este descuento, si bien históricamente era común en las empresas de ingeniería debido a los riesgos cíclicos, puede estar reduciéndose a medida que la compañía transita de una fase de "fijar y construir" a una estrategia de "crecer y ejecutar"Según MarketBeatLos analistas de MarketBeat señalan que el bajo P/E de la acción podría atraer inversionistas de valor, en particular porque el retraso reembolsable de Fluor, que ahora es de $28.2 mil millones, con 82% de él reembolsable, constituye un camino estable para la rentabilidad.

Transformación estructural: de la reducción de costos a la generación de crecimiento

El reajuste estratégico de Fluor ha sido una de las causas importantes de su potencial de revalorización. En 2025, la compañía cambió su enfoque de la reducción de endeudamiento a la expansión de su presencia en mercados de alto crecimiento. Esto incluyeconversión en dinero de sus participaciones restantes en NuScale Power, una startup de energía nuclear, con una fecha de ingreso de utilidades prevista para el segundo trimestre de 2026. La medida no solo reduce la exposición a proyectos intensivos en capital sino que también inyecta liquidez para reinvertir en oportunidades de mayor margen.

Los resultados de la compañía para el tercer trimestre de 2025 subrayan esta transformación. Fluoringeniosos por acciónde $0,68, superando las estimaciones en un 47,83%, y generando $286 millones en efectivo operativo. Estas métricas destacan la eficiencia operativa mejorada, un factor crítico para mantener el crecimiento en un sector propenso a la volatilidad específica del proyecto.

Ventanillas de Macroeconomía: Transición Energética y Gasto en Infraestructura

Se fortalece el crecimiento de largo plazo de Fluor mediante megatendencias mundiales. La transición energética impulsada por los mandatos de la descarbonización y las inversiones en energía renovable.posiciones a Fluor como un jugador claveen proyectos de captura de carbono y de energía nuclear. Su especialización en tecnologías de reducción de emisiones es compatible con las presiones reglamentarias, en particular los Estados Unidos y Europa, en donde los gobiernos están favoreciendo la infraestructura energética limpia.

Simultáneamente, el gasto de infraestructura continúa siendo un impulsor. Fluor aseguró 3300 millones de dólares en nuevas adjudicaciones en el tercer trimestre de 2025.con el 99% de la deuda reembolsable. Esto incluye contratos en centros de datos y semiconductores, sectores que están experimentando una demanda que se ve impulsada por la adopción de IA y la reaparición de las cadenas de suministro. La capacidad de Fluor para diversificar su base de ingresos-El 78 % de sus ingresos de 2024 provinieron de los sectores de petróleo y gas no convencionales- Reduce la dependencia de los mercados de energía cíclicos y mejora la resiliencia.

Riesgos y consideraciones

Aunque la posición de Fluor es sólida, persisten riesgos. La razón de la cotización de la acción (5,82 %) indica que los inversores están a la venta, aunque esto también podría indicar una posible presión bajista si los beneficios continúan superando lo previsto.de acuerdo con MarketBeat. Además, los efectos negativos de la macroeconomía, como el aumento de las tasas de interés o la inestabilidad geopolítica, podrían retrasar los proyectos de infraestructura. Sin embargo, el enfoque de Fluor en contratos reembolsables mitiga algunos de estos riesgos al alinear los flujos de efectivo con los hitos del proyecto.

Conclusión: una compra para el crecimiento a largo plazo

La combinación de transformación estructural, vientos de cola macroeconómicos y subvaluación de Fluor hacen que sea una adquisición atractiva para inversionistas de largo plazo.Objetivos de precios de los analistas, que van desde $40 hasta $57Eso refleja confianza en su capacidad para ejecutar su estrategia de crecimiento.

Con una pila de trabajos de gran volumen, un flujo diversificado de ingresos y una estrategia de cambio hacia sectores de alto margen, Fluor se encuentra bien posicionada para generar retornos exorbitantes en 2026. Para los inversionistas que buscan participar en la transición energética y en el renacimiento de la infraestructura, FLR ofrece una combinación rara de valor y potencial de crecimiento.