Análisis de flujos: El Grupo de Trabajo Tri-Nacional sobre Fraudes Criptográficos

La magnitud de los fraudes relacionados con criptomonedas representa ahora una carga enorme y constante sobre el capital mundial. En el año 2025, el volumen de actividades ilícitas relacionadas con criptomonedas alcanzó un nivel sin precedentes.158 mil millones de dólaresCasi se duplica en comparación con el año anterior. Aunque esta cifra representa una proporción reducida de la actividad total en la cadena, significa que los actores ilícitos han logrado controlar el 2.7% de la liquidez disponible en el sector criptográfico en un solo año.

La respuesta principal de los organismos encargados de hacer cumplir las leyes es un ataque dirigido contra la fuente de los mayores casos de fraude. El gobierno de los Estados Unidos lanzó esa acción.Fuerza de Acción del Centro de FraudesEn noviembre de 2025, se pretende desmantelar redes criminales en el Sudeste Asiático que han engañado a los estadounidenses, robándoles alrededor de 9 mil millones de dólares al año. Este esfuerzo interagencial, que involucra recursos del Departamento de Justicia, el FBI y el Servicio Secreto, se centra en los líderes clave que están detrás de estos fraudes. Estos líderes suelen estar relacionados con actividades delictivas organizadas por chinos en Camboya, Laos y Birmania.

El impacto financiero de estas operaciones ya es significativo. El Grupo de Acción ya ha causado efectos positivos en el área en cuestión.La mayor incautación de bitcoins en la historiaAunque el valor exacto en dólares de esa incautación no se detalla en las pruebas proporcionadas. Esta acción constituye un intento directo de sabotear la infraestructura financiera que permite la realización de estos fraudes.

El Flujo Internacional: Coordinación entre EE. UU., el Reino Unido y Canadá

La nueva estructura de aplicación se basa en un cronograma estricto y medible. El Reino Unido y los Estados Unidos han establecido una fuerza conjunta para llevar a cabo esta tarea.Mandato de 180 díasSe deben informar tanto a los ministerios de finanzas. Esta fase inicial generará recomendaciones sobre la cooperación en materia de activos digitales, con el objetivo de abrir oportunidades para los inversores, manteniendo al mismo tiempo una supervisión adecuada.

Canadá se alinea con este esfuerzo transatlántico a través del Grupo de los Siete. El país participa en este proyecto.Llamado de Acción del G7 sobre el Crimen FinancieroSe trata de un marco diseñado para promover el progreso en la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Esta coordinación multilateral sirve como punto de referencia para las acciones a llevar a cabo. Canadá, por su parte, está invirtiendo en el ámbito de la aplicación de la ley, y planea establecer una nueva Agencia de Delitos Financieros para la primavera de 2026.

El objetivo más amplio es establecer un estándar global de cumplimiento. La labor del G7 está basada en los principios establecidos por el Grupo de Acción Financiera (FATF). Todas las naciones participantes se comprometen a fortalecer esos principios. Esto crea un sistema de presión en múltiples niveles: los acuerdos bilaterales, como el que existe entre el Reino Unido y Estados Unidos, establecen altos requisitos para la cooperación. Por otro lado, el G7 y el FATF aseguran que exista un estándar mínimo para la aplicación de las normas a nivel mundial.

El impacto en la liquidez: Incautaciones y flujo de mercado

El riesgo de liquidez más inmediato se da en el caso de las bolsas importantes que quedan atrapadas en medio de este conflicto.Kraken está siendo investigado por las autoridades federales.Se cree que esto permite realizar transacciones con países sancionados como Irán. Una investigación podría llevar a la imposición de multas enormes. Esto crea una presión directa sobre las entidades financieras, obligándolas a desviar su capital y personal hacia la defensa legal y el fortalecimiento de los procedimientos de verificación, lo que reduce la eficiencia operativa de estas entidades.

Existe un riesgo real de que la aplicación excesiva de sanciones afecte negativamente los flujos de capital legítimos. El enfoque excesivo en la evasión de sanciones, aunque sea necesario, podría llevar a restricciones demasiado amplias que afecten desproporcionadamente a quienes viven en mercados emergentes. Por ejemplo, Estados Unidos ha impuesto sanciones contra Irán durante décadas. Pero una prohibición total sobre las criptomonedas se consideraría una “medida extrema”, que podría interrumpir una vía financiera vital para algunos grupos de personas.

La métrica crítica que hay que observar es si el volumen de las incautaciones crece más rápido que los flujos ilícitos. En 2025, el volumen de las actividades ilícitas alcanzó un nivel elevado.158 mil millones de dólaresUn récord. Si las incautaciones realizadas son como las que…La mayor incautación de bitcoins que se ha registrado hasta ahora.Al no lograr mantenerse al ritmo necesario, la infraestructura financiera utilizada para cometer fraudes sigue estando intacta. El flujo de capital hacia estas redes ilícitas debe ser interrumpido más rápidamente de lo que se puede generar ese capital.