Análisis de flujos: El petróleo y las criptomonedas reaccionan a las señales de cese al fuego en Irán

El evento que realmente impactó el mercado fue la clausura de facto del Estrecho de Ormuz, una vía comercial crucial. Este golpe en el suministro llevó a que los precios de las futuras cantidades de crudo Brent cayeran en aproximadamente…$106 por barrilLos niveles no se habían visto desde la pandemia. El aumento en los precios representa un incremento interanual de aproximadamente…74.59%Esto refleja la severa reducción en los flujos mundiales de petróleo.

Este flujo inicial de capital se dirigió hacia los “refugios seguros” tradicionales. Esto representó un obstáculo inmediato para las actividades relacionadas con los riesgos, como el bitcoín. A medida que los comerciantes optaron por invertir en activos más seguros, la valoración del bitcoín disminuyó.Un 0.2% menos.El martes, este movimiento destaca cómo las interrupciones en el suministro geopolítico pueden desviar rápidamente la liquidez de los activos digitales especulativos.

La reacción del mercado fue un flujo directo de fondos desde las criptomonedas hacia el petróleo y otros activos considerados “seguros”. Esto se debió al riesgo físico que representaba la oferta de energía. Este flujo inicial de capital marcó el tono del día: los precios del petróleo aumentaron considerablemente, mientras que el precio de Bitcoin tuvo dificultades para mantener sus ganancias.

Señales de cesación del fuego y revesión en los precios

El cambio de dirección en el mercado comenzó con un desarrollo diplomático específico: informes que indicaban que…Marco de cesación del fuego de 45 díasEse tema fue discutido por los Estados Unidos, Irán y los mediadores regionales. Esta noticia provocó un flujo inmediato de capital hacia activos de riesgo, en lugar de hacia los petróleos. Como resultado, se produjo un cambio directo en los precios: el precio del petróleo cayó un 1.4%, en comparación con el precio al cierre de la víspera. En cambio, el precio de Bitcoin subió hasta un nivel semanalmente alto, de 69,350 dólares.

Este movimiento se debió a un claro cambio en la liquidez del mercado. Las conversaciones sobre el alto el fuego constituyeron una señal clara de que el shock de suministro inmediato podría ser controlado, lo que reduciría la necesidad de flujos de capital hacia los activos seguros. El aumento del precio de Bitcoin se vio amplificado por la liquidación de posiciones cortas relacionadas con criptomonedas, por un monto de 200 millones de dólares, en un período de 24 horas. Se trató de una situación típica de “short squeeze”, que aceleró el aumento del precio de Bitcoin.

Sin embargo, la situación siguió siendo inestable debido a las señales contradictorias que recibía el país. El presidente Trump emitió un ultimátum claro, amenazando con “el infierno” para Irán. Al mismo tiempo, afirmó que existía una “buena posibilidad” de llegar a un acuerdo. Este enfoque binario obligó a los inversores a reubicarse en sus posiciones financieras, lo que creó una situación en la que el mercado se encontraba entre la posibilidad de una disminución rápida de la tensión y el riesgo de un conflicto adicional.

Catalizadores y riesgos relacionados con el flujo de información

El factor que provoca la reacción inmediata es una fecha límite muy cercana. El presidente Trump ha establecido esa fecha límite.8 p.m., hora del este, de martes.Si Irán no reabre el Estrecho de Ormoz, es muy probable que ocurra una escalada rápida y grave de la situación. Los precios del petróleo volverán a aumentar, ya que la crisis de suministro se intensificará aún más.

En el caso de las criptomonedas, el principal riesgo es una inversión directa en la tendencia de baja. Si los debates sobre el alto el fuego fracasan, es muy probable que el precio del Bitcoin disminuya.$60,000La reciente manifestación fue una forma de volver al riesgo, impulsada por la esperanza de que se pudiera reducir el nivel de riesgo. Sin ese catalizador, el cambio en la liquidez se revertiría, lo que causaría nuevamente presiones sobre los activos digitales.

La sostenibilidad de la reciente caída en los precios del petróleo depende de la monitorización de los flujos de futuros. Los operadores deben vigilar el volumen y el interés abierto en los contratos de petróleo, para determinar si esta disminución en los precios se debe a un cambio real en las opiniones de los inversores, o si simplemente se trata de una oportunidad para obtener ganancias antes de la fecha límite de martes.