Análisis de flujo: Cómo DEX Innovations logra capturar el volumen de transacciones

Las CEXs todavía ocupan la mayor parte del mercado en términos de comercio y procesamiento.Casi 80 billones de dólares en volumen en los mercados de compra y venta perpetua para el año 2025.Sin embargo, la situación está cambiando de manera decisiva. La cuota de mercado de DEX se ha duplicado, y ahora asciende a…El 14.91% del volumen total de comercio de criptomonedasA mediados de marzo. Esto no es simplemente una tendencia de nicho; se trata de una ocupación estructural de la cuota de mercado.

La aceleración es más evidente en el segmento de las plataformas DEX. Allí, las participaciones de las DEXs se han incrementado cinco veces, alcanzando el 10.2%. En términos generales, las tres plataformas DEX más importantes, a saber PancakeSwap, Uniswap y Hyperliquid, han ganado una posición destacada, al ocupar uno de los primeros puestos entre las 10 plataformas más grandes para operaciones spot y perpetua. Esto significa que las DEXs ya no son simplemente alternativas, sino que se han convertido en los principales lugares donde se lleva a cabo la mayor parte de las transacciones.

En resumen, se trata de un claro cambio en el volumen de transacciones. Aunque las plataformas centralizadas son las encargadas de procesar la gran mayoría de las transacciones, las plataformas descentralizadas están capturando esa cuota de manera rápida. Los tokens perpetuos son los que lideran esta tendencia. Este crecimiento constante en la cuota de mercado, que ahora supera el 14%, demuestra que las plataformas descentralizadas logran atraer liquidez de las plataformas centralizadas.

El Motor Perpetual: Donde los DEXs están ganando

Los avances más agresivos contra los CEX se están produciendo en el mercado de tokens perpetuos. El volumen de negociación en este segmento ha aumentado.El 75% en los últimos dos años.Esto ha generado una enorme cantidad de actividad que ahora son capturadas por los DEXs. Su participación en ese volumen de transacciones ha aumentado cinco veces, alcanzando el 10.2%. Esto es un claro indicio de la competencia estructural en esta área de alto crecimiento.

Hyperliquid se destaca como el único exchange de tipo DEX que ha logrado alcanzar el nivel más alto, ocupando uno de los primeros diez puestos entre los mayores exchanges de tipología “perpetual”. Esto le permite competir directamente con los mayores exchanges de tipo CEX en este importante mercado de comercio. Los otros dos principales exchange de tipo DEX que se encuentran entre los diez primeros son PancakeSwap y Uniswap. También estos exchanges son dominantes en los mercados al contado, lo que demuestra que están intentando reducir la dominación de los exchanges de tipo CEX.

El flujo semanal confirma una participación constante por parte de los usuarios. Los DEXs también realizan el procesamiento de las solicitudes de forma continua.57.15 mil millones de dólares en volumen de transacciones.Sin embargo, el mercado está tomando un descanso, ya que la cantidad total semanal ha disminuido en un 7.53% recientemente. Este retroceso a corto plazo no anula la tendencia a largo plazo del mercado. Refleja simplemente que el mercado está en una fase de estabilización, después de un período de crecimiento explosivo. El sector de los bonos perpetuos se ha convertido ahora en un campo de batalla importante.

Catalizadores y riesgos: El camino a seguir para el flujo de transacciones en DEX

El principal catalizador del crecimiento de las plataformas DEX es la continua migración del comercio de derivados hacia plataformas descentralizadas y no custodiales. Las plataformas DEX perpetuas están evolucionando rápidamente, gracias a las innovaciones en este campo.Modelos de liquidez, compatibilidad entre cadenas y integración con inteligencia artificialEsto hace que los DEXs sean competidores directos de las CEXs. Este cambio está impulsado por las soluciones de escalabilidad de la capa 2, que reducen los costos y la congestión, permitiendo así a los DEXs captar el mercado de derivados, que ha experimentado un alto crecimiento.El 75% en los últimos dos años..

Un riesgo importante es la alta concentración del volumen de transacciones en unas pocas plataformas dominantes. Uniswap y PancakeSwap mantienen una clara ventaja en este aspecto.Volúmenes de 24 horas: 1,02 mil millones de dólares y 911,05 millones de dólares.Esto crea una vulnerabilidad: si estos líderes enfrentan problemas técnicos, presiones regulatorias o una disminución en el número de usuarios, toda la trayectoria del volumen de transacciones en la plataforma podría verse afectada. La reciente caída del mercado del 7.53% semanal muestra cuán sensible es el flujo de transacciones ante los cambios en la situación del mercado en general y ante los eventos específicos relacionados con la plataforma.

El camino a seguir depende de que los nuevos entrantes puedan alterar el equilibrio del mercado. Plataformas como Hyperliquid y Meteora están ganando popularidad. Hyperliquid ya se encuentra entre las 10 principales plataformas de intercambio de criptomonedas. Su éxito dependerá de la capacidad de ofrecer funcionalidades nuevas, como el comercio cruzado entre cadenas de bloques o herramientas guiadas por IA. Estas características permitirán atraer a más usuarios, desplazando a los gigantes ya existentes del mercado. Esperemos que estos innovadores puedan desafiar el dominio de Uniswap y PancakeSwap, lo que podría acelerar el aumento de la cuota de mercado de las plataformas de DEX.