¿Es Finning International (TSE:FTT) una buena opción para invertir en 2026, dado su favorable crecimiento de ganancias y estabilidad de dividendos?

Finning International (TSE:FTT) ha sido durante mucho tiempo un pilar fundamental del sector de los bienes de capital, logrando un crecimiento sólido de ganancias, junto con una gestión disciplinada de los dividendos. A medida que se acerca el año 2026, los inversores están analizando si el rendimiento reciente de la empresa y sus indicadores de valoración se ajustan a los criterios de inversión en valores y crecimiento. Basándose en los datos financieros de 2024 y el tercer trimestre de 2025, esta análisis evalúa el potencial de FTT como una “opción recomendable”, examinando su trayectoria de EPS, la sostenibilidad de los dividendos, la actividad de los accionistas internos y la relación entre el precio de venta y el valor intrínseco de la empresa. Al mismo tiempo, se abordan riesgos como la volatilidad y las expectativas del mercado.

Crecimiento de las ganancias: Una base para la alineación entre valor y crecimiento

El crecimiento del beneficio por acción de Finning ha sido una medida destacada en los últimos años. Para el año 2024, la empresa…Se informó un EPS anual de 3.62 dólares.Superando las estimaciones de los analistas en un 5.8%. Este impulso continuó en el tercer trimestre de 2025.La EPS aumentó un 33% en comparación con el año anterior, alcanzando los 1.17 dólares.Impulsado por una fuerte demanda en los sectores de minería y energía. Este crecimiento demuestra la capacidad de Finning para aprovechar las oportunidades específicas de cada sector, al mismo tiempo que mantiene su eficiencia operativa.

La expansión de los ingresos de la empresa refuerza aún más esta situación. En el tercer trimestre de 2025…Los ingresos alcanzaron los 2.84 mil millones de dólares.Un aumento del 14% en comparación con el mismo período de 2024. Este rendimiento superior, junto con…Un margen EBIT del 8.5%Destaca la resiliencia de Finning en un mercado competitivo. Para los inversores que buscan valor, estos indicadores sugieren que la empresa genera flujos de efectivo consistentes. Por otro lado, los inversores orientados al crecimiento veen potencial en su capacidad para expandir sus operaciones.

Estabilidad de los dividendos: Un pilar del confianza de los accionistas

La política de dividendos de Finning ha equilibrado, históricamente, la recompensa con la prudencia. En el año 2024, la empresa…Mantuvo un ratio de pago del 26.7%.Distribuyendo$1.18 por acción a los accionistasPara el tercer trimestre de 2025, la tasa de retorno había aumentado levemente al 27%.Un dividendo trimestral de $0.3025 por acciónEsta consistencia indica un compromiso por devolver valor a los accionistas, sin sobreexplotar las capacidades del negocio.

Cabe destacar que el crecimiento de los dividendos de Finning se ajusta a su trayectoria de ganancias. El dividendo por acción para el año 2024 es de 1.18 dólares.Representó un aumento del 7%.De años anteriores, lo que refleja el crecimiento de EPS observado en España.Q4 2024Para los inversores que buscan ingresos, esta sincronización entre las ganancias y los dividendos reduce el riesgo de pagos insostenibles, lo cual es un factor crucial para la estabilidad del portafolio a largo plazo.

Compras por parte de conocedores del mercado: Un voto de confianza.

Las transacciones de conocedores suelen servir como indicador del nivel de confianza en las empresas. En el cuarto trimestre de 2024, los directivos superiores, incluyendo a Saldanha, Primrose y Hogg…Implicados en la adquisición de acciones estratégicas.Por ejemplo, Saldanha.Acciones adquiridas a precios que variaron desde $35.54 hasta $53.13 por acción.Además, vendía partes de sus activos. Estas acciones sugieren un enfoque refinado en la asignación de capital; los individuos dentro de la empresa aprovechan las oportunidades del mercado para fortalecer su participación en la compañía.

Tal actividad es especialmente importante en el contexto del programa de recompra de acciones de Finning para el año 2025.Se observó el recomprado de 1.43 millones de acciones por un monto de 110.69 millones de dólares.Al alinear los incentivos de los ejecutivos con los intereses de los accionistas, estos pasos fortalecen la confianza en la visión a largo plazo de la dirección.

Métricas de valoración: ¿Subvaloración o sobrevaloración?

La valoración de Finning presenta un panorama bastante complejo. A principios de 2026, las acciones…Tiene un coeficiente P/E de 17.1xLa cotización de la empresa es inferior tanto al promedio de la industria (20.1 veces) como al promedio de sus competidores (21.2 veces). Esto indica que la cotización de las acciones está bien ponderada en relación con los ingresos, algo típico de la inversión de valor. Sin embargo, las estimaciones del valor intrínseco complican esta situación.

Utilizando un modelo de flujo de caja descontado (Discounted Cash Flow, DCF), Finning’s…El valor intrínseco bajo el escenario base se estima en 62.57 dólares canadienses.Mientras que su precio de mercado actual es de 76.26 dólares canadienses.Implica una sobrevaloración del 18%.Por el contrario, algunos analistas…Proyectar un valor justo de 57.65 dólares canadienses.Esto agrava aún más la brecha entre las expectativas de crecimiento y los precios actuales. Esta discrepancia destaca la tensión que existe entre estas dos cosas.

A pesar de estas dificultades en la evaluación, la opinión de los analistas sigue siendo optimista.Ocho analistas de Wall Street han asignado una calificación de “Comprar”.Para FTT, con una meta de precios promedio a 12 meses de 86.13 dólares, lo que implica un aumento del 13.69% con respecto al precio actual. Este optimismo se debe en parte a las expectativas de un continuo crecimiento del EPS.Se proyecta que aumentará de $4.24 en 2025 a $4.67 en 2026.Español:

Riesgos y volatilidad: Una perspectiva cautelosa

Aunque los fundamentos de Finning son convincentes, los inversores deben considerar los riesgos.Versión beta de 1.35Indica una mayor volatilidad en comparación con el mercado en general; este factor se ve amplificado por su origen español.Rango de precios para un período de 52 semanas: de $34.59 a $79.68Esta volatilidad podría disuadir a los inversores que evitan correr riesgos, especialmente si las condiciones macroeconómicas empeoran.

Además, los niveles de deuda de la empresa, aunque manejables, representan un posible obstáculo.El flujo de caja operativo no cubre completamente las obligaciones de deuda.Un factor que podría limitar la flexibilidad durante períodos de contracción económica. Los analistas también señalan que…Se espera que el crecimiento de los ingresos sea más lento que en el mercado canadiense.…reduciendo el optimismo a largo plazo.

Conclusión: Una compra recomendada, pero con algunas reservas.

La alineación de Finning International con los criterios de valor y crecimiento es evidente en su constante aumento del EPS, su política de dividendos sostenible y la confianza de los inversores. Aunque las métricas de valoración presentan resultados contradictorios: algunos modelos sugieren sobrevaloración, mientras que otros indican subvaluación, la fortaleza operativa de la empresa y el optimismo de los analistas favorecen una recomendación de “compra sólida” para el año 2026.

Sin embargo, los inversores deben mantenerse al tanto de la volatilidad y los riesgos relacionados con la deuda. Para aquellos con un horizonte a medio plazo y una tolerancia a las fluctuaciones sectoriales, el FTT ofrece una combinación atractiva de generación de ingresos y potencial de crecimiento. A medida que la empresa implemente su programa de recompra de acciones y aproveche las oportunidades del sector, su capacidad para reducir la brecha entre el valor intrínseco y el precio de mercado será crucial para maximizar el valor a largo plazo para los accionistas.