Cómo encontrar acciones subvaluadas durante las correcciones del mercado, utilizando el análisis fundamental y técnico.

Las correcciones del mercado – esos períodos en los que los precios de las acciones bajan en un 10% o más con respecto a los niveles recientes – pueden ser algo muy estresante para los inversores. Sin embargo, también ofrecen oportunidades únicas para identificar acciones subvaluadas. Al combinar el análisis fundamental con el técnico, los inversores pueden descubrir oportunidades prometedoras, al mismo tiempo que gestionan los riesgos. Este artículo explica cómo utilizar estas herramientas de manera eficaz durante los períodos de caída del mercado.

Comprender los conceptos básicos

Análisis fundamentalEvaluar la solidez financiera y el valor intrínseco de una empresa es muy importante. Las principales métricas que se utilizan son: el beneficio por acción, el ratio precio-beneficio, el crecimiento de los ingresos y los niveles de deuda. Una acción se considera subvaluada si su precio de mercado es significativamente inferior a su valor intrínseco, lo cual suele deberse a una pesimismo temporal en el mercado.

Análisis técnicoSe centra en los patrones de precios, el volumen de transacciones y los datos históricos, con el objetivo de predecir los movimientos futuros de los precios. Herramientas como las medias móviles, los niveles de soporte/resistencia y los gráficos de velas ayudan a identificar puntos de entrada y tendencias.

Aplicación de las estrategias

1. Detección de los fundamentos básicosComiencen por identificar las empresas que tienen un buen estado financiero, pero cuyos precios de las acciones son bajos. Busquen empresas que cumplan con estos criterios.
2. Un ratio P/E bajo, en comparación con los demás competidores del sector.
3. Crecimiento constante en ingresos o ganancias, a pesar de la situación de mercado negativa.

4. Un balance de cuentas sólido, con una deuda manejable.

5. Confirme con el análisis técnico.Una vez que una acción ha pasado la revisión de tipo fundamental, utilice indicadores técnicos para decidir cuándo ingresar en el mercado.

6. Medias móvilesSi una acción supera su media móvil de 50 días o 200 días, eso podría indicar un signo de recuperación.
7. Niveles de soporteSi el precio de las acciones se desprende de un nivel de soporte importante (un nivel que, históricamente, ha funcionado como un punto de apoyo), eso podría indicar interés en la compra.

8. Volumen: Un aumento en el volumen durante un período de recuperación de precios, a menudo confirma una renovada confianza por parte de los inversores.

9. Diversificar y gestionar riesgosIncluso los fundamentos y señales técnicas sólidos pueden fallar. Es necesario tener en cuenta las dimensiones de las posiciones limitadas y utilizar órdenes de stop-loss para limitar las pérdidas potenciales.

Estudio de caso: La crisis económica del año 2020

Durante la crisis económica de marzo de 2020, causada por la pandemia, las acciones de empresas tecnológicas como Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN) cayeron significativamente. El análisis fundamental reveló que estas empresas tenían balances sólidos y que sus ingresos provenientes del negocio de computación en la nube estaban creciendo. Técnicamente, el precio de las acciones de MSFT superó su media móvil de 200 días en abril de 2020, lo que indicaba una posible inversión de tendencia. Los inversores que aprovecharon estos datos entraron en posiciones a precios reducidos, logrando así ganancias de más del 150% en las acciones de MSFT durante los siguientes 18 meses.

Riesgos y consideraciones

• Sentimiento del mercadoIncluso las empresas más fuertes pueden seguir estando subvaluadas si las condiciones económicas generales empeoran (por ejemplo, en caso de recesión).
• Sin tener en cuenta los resultados financieros.Un P/E bajo puede reflejar perspectivas de crecimiento futuro débil, y no solo una subvaluación del valor de la empresa. Siempre es necesario evaluar el potencial a largo plazo de una empresa.
• Riesgos relacionados con el momento adecuado para actuarLas señales técnicas pueden ser engañosas en mercados volátiles. Utilícelas como guía, pero no como garantía.

Lo más importante:

Las correcciones del mercado obligan a los inversores a actuar de manera decisiva. Al combinar el análisis fundamental (para identificar empresas fuertes) con el análisis técnico (para elegir el momento adecuado para invertir), se pueden descubrir sistemáticamente acciones subvaluadas. Siempre verifique las conclusiones mediante una investigación exhaustiva, diversifique su portafolio y manténgase disciplinado. Recuerde que el objetivo no es perseguir precios en declive, sino invertir en empresas que tengan la capacidad de superar a los demás cuando el mercado se recupere.