La Reserva Federal respalda los servicios cripto de un banco con controles de riesgo

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, confirmó que los bancos de EE. UU. pueden ahora ofrecer servicios de criptomonedas, siempre que implementen controles de riesgo apropiados. El anuncio, hecho durante el testimonio al Congreso del 24 al 25 de junio, marca un cambio regulatorio fundamental que indica una mayor aceptación general de los criptoactivos. La medida es el resultado de prolongadas discusiones entre legisladores y reguladores, que han buscado claridad acerca de cómo los bancos pueden comprometerse con la industria de criptomonedas sin comprometer la estabilidad financiera.

El mercado respondió rápidamente a los comentarios de Powell, con el Bitcoin subiendo más del 5,7% en un corto plazo y superando los $105.000. El incremento se vio acompañado de entradas en los ETF de Bitcoin y un mayor interés de los inversores en Ethereum, lo que refleja una mayor confianza institucional en los activos digitales][1]. Powell enfatizó que los bancos tienen la autoridad para comprometerse con las empresas de criptomonedas siempre que se adhieran a sólidas prácticas de gestión de riesgos. Su testimonio indicó una comprensión más madura de la industria cripto, con varios senadores, incluyendo a Cynthia Lummis, investigando la evolución de la postura de la Fed durante las audiencias.[2].

Esta flexibilidad regulatoria se describe en la carta 1183, que permite que los bancos nacionales y las asociaciones federales de ahorro posean activos digitales y participen en actividades de monedas estables. El cambio se alinea con los esfuerzos más amplios para ubicar a EE. UU. como líder mundial en finanzas digitales. Un informe reciente del Grupo de Trabajo del Presidente sobreDigital activoLos mercados solicitaron una acción política para mejorar la competitividad de EE. UU. en el espacio criptográfico, reforzando la importancia de la claridad regulatoria[3].

La Oficina de Controlador de la Moneda emitirá normas finales el 15 de julio de 2025 que permitirán a los bancos ofrecer servicios de custodia de criptomonedas. Dichas normas son parte del «Proyecto Crypto», una iniciativa para reescribir el marco regulador de los activos digitales. Mientras tanto, la legislación propuesta, como la Ley GENIUS, introduce excepciones que podrían permitir a los proveedores de servicios de activos digitales de EE. UU. comprometerse con emisores de monedas estables en el extranjero bajo ciertas condiciones, lo que indica un mayor apoyo del gobierno a la innovación en el sector[7]

Los críticos, sin embargo, siguen siendo cautelosos. Grupos comerciales como la American Bankers Association han expresado su preocupación por los posibles riesgos sistémicos y la idoneidad de los salvaguardias para las instituciones financieras respaldadas por criptografía.[8]. Estas preocupaciones subrayan la necesidad de contar con robustas barreras regulatorias a medida que evoluciona el mercado.

El cambio regulatorio ya ha atraído el interés de las empresas de criptografía que buscan integrarse en el sistema financiero tradicional. Por ejemplo, Ripple Labs ha presentado una solicitud formal para un banco fiduciario nacional.carta. La institución propuesta se enfocaría en las operaciones de monedas estables y los servicios de fiduciarios, principalmente apoyando las transacciones de empresa a empresa en vez de los clientes minoristas[1] Si se aprueba, el estatuto de Ripple podría sentar un precedente para otras empresas de criptomonedas que buscan vías regulatorias similares y validar la integración del sector en las finanzas convencionales.

Desde una perspectiva de mercado, el enfoque de la Reserva Federal podría atraer inversionistas institucionales y estimular la innovación en las finanzas digitales. La implementación de Ripple para una cuenta maestra de la Reserva Federal, que permitiría la liquidación directa de transacciones de monedas estables, ilustra el potencial de una integración perfecta con la infraestructura financiera tradicional. El resultado de esta y otras aplicaciones similares puede dar forma al futuro panorama de la banca criptográfica en EE. UU., influyendo en la forma en que los bancos, las tecnologías financieras y las plataformas criptográficas colaboran.

El Tesoro de EE. UU. también ha demostrado un creciente interés en la tecnología blockchain, explorando su potencial para pagos y computación descentralizada. Esto es compatible con la tendencia general de las instituciones de reconocer a los activos digitales como una parte legítima del ecosistema financiero[4] Sin embargo, el camino por recorrer exigirá un equilibrio entre la innovación y la estabilidad, asegurando que los marcos regulatorios evolucionen a un ritmo que respalde el crecimiento sin exponer el sistema a riesgos indebidos.

Fuente:

[1] Aviso de actualización de la licencia bancaria de Ripple: este es el último avance... (https://u.today/ripples-banking-license-update-heres-latest-development)

[2][Cumplimiento como catalizador: el cambio regulatorio para... (https://www.forvismazars.us/forsights/2025/08/cumplimiento-como-catalizador-el-cambio-regulatorio-para-la-banca-digital-y-el-crecimiento)

[3] BPInsights: 1 de agosto de 2025 (https://bpi.com/bpinsights-agosto-1-2025/)

[4] El Tesoro de EE. UU. está investigando la tecnología de cadenas de bloques para pagos y... (https://www.mitrade.com/insights/news/live-news/article-3-1006368-20250802)

[6] ¿Se avecina una corrección de XRP? Así lo dicen los inversores... (https://www.aol.com/xrp-pullback-horizonte-heres-inversores-101000954.html)

[7] La Ley GENIUS establece un marco regulatorio para... (https://www.mondaq.com/united-states/fin-tech/1660328/genius-act-establishes-regulatory-framework-for-stablecoins)

[8] Noticias de regulaciones y políticas de la banca (https://www.bankingdive.com/topic/regulations-policy/)