El cambio moderado de la Fed es un catalizador para el dominio de Ethereum y Solana

El cambio de la Reserva Federal hacia una política monetaria acomodaticia en 2025 provocó un cambio sísmico en los flujos de capital globales, con las criptomonedas emergiendo como un beneficiario principal. A medida que la Fed señala una reducción de tasas de 25 puntos básicos en septiembre de 2025, en respuesta a un mercado laboral frágil y presiones inflacionarias, los inversores están recalibrando las carteras para capitalizar un entorno de bajas tasas. Este viento de cola macroeconómico se ha reposicionadoEthereum(ETH) ySolana(SOL) como primer nivel de juegos de altcoin, impulsados por la adopción institucional, el progreso regulador y el impulso técnico.

El moderado pivot de la Fed y el reequilibrio del riesgo

El discurso de Jackson Hole del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en agosto de 2025 marcó un punto de inflexión. Al reconocer los "crescentes riesgos a la baja para el empleo" y señalar una desviación de un "curso preestablecido", Powell catalizó un aumento de $200 mil millones en la capitalización del mercado criptográfico en 24 horas. El repunte del 3,8% del Bitcoin hasta $116.500 se reflejó en el máximo histórico de Ethereum de $4.885 y el salto del 12% de Solana hasta $188. La herramienta CME FedWatch ahora valora una probabilidad del 87% de un recorte de tasas en septiembre, frente al 73% antes del discurso, lo que refuerza un ciclo autocompleto de entradas de capital en activos de riesgo.

En un entorno de bajas tasas, el coste del capital se reduce, lo que estimula a los inversores a buscar mayor rendimiento en activos de alto crecimiento y alta volatilidad. Esta dinámica se ve amplificada por la normalización del balance de la Fed y la mengua del atractivo de los refugios seguros tradicionales como los bonos del Tesoro de EE. UU., que ahora ofrecen rendimientos cercanos al 3,5%. Las criptomonedas, particularmente Ethereum y Solana, se han vuelto representantes de la liquidez global, con su acción del precio cada vez más alineada con las señales macroeconómicas.

Ethereum: la institucionalización de DeFi

El resurgimiento de Ethereum en 2025 se respalda por su papel como capa fundamental para las finanzas descentralizadas (DeFi) e infraestructura de nivel institucional. La aprobación del spotBitcoinEn 2023, los fondos de inversión en materias primas normalizaron las criptomonedas como clase de activo, pero la adopción institucional de Ether se aceleró en 2025. Los bonos de corporaciones, incluidos los de las principales empresas tecnológicas y los fondos de cobertura, adquirieron $1600 millones de ETH en lo que va del año, elevando las tenencias totales a $29750 millones. Con los fondos de inversión basados en Ether, como los administrados porroca negray Fidelity, atraídos $12,12 mil millones en activos, con entradas que aumentaron $287,6 millones en una única semana.

Técnicamente, Ethereum ha formado un patrón de triple fondo en torno a los $2,500, superando los $4,860 en agosto de 2025. Los promedios móviles clave (50 semanas a $2823, 200 semanas a $2446) confirman un impulso al alza, mientras que las métricas en la cadena, tales como las ventas de divisas y la demanda de participación, sugieren una posición institucional sostenida. Los analistas de Standard Chartered y Hyblock han ajustado a $13,000 los objetivos de precio de Ethereum, citando un posible mercado al alza para el año 2025 impulsado por la desaceleración macroeconómica.

Solana: Adopción empresarial y avanzar en el marco regulatorio

El avance de Solana en 2025 se ha impulsado por su infraestructura de alto nivel empresarial y hitos regulatorios. La red procesó un volumen de transacciones de $364 340 millones en tan solo dos meses, superando aCoinbasey Ethereum, impulsado por asociaciones con Stripe,PayPaly los bancos de Wall Street. Bridge API de Stripe, que dirige $1500 millones de pagos mensuales a través de Solana, y la integración de stablecoin PYUSD de PayPal han validado a Solana como una solución escalable para transacciones transfronterizas.

También se aceleró el progreso regulatorio. El REX-Osprey Solana + Staking ETF (SSK), que se lanzó en julio de 2025, atrae $316 millones en entradas y ofrece un rendimiento de participación del 7,3%. El comité de revisión formal de la SEC deInvescoLa aplicación Solana ETF de Galaxy señala un entorno regulatorio más permisivo, donde el primer ETF de participación de Solana es ahora una realidad.

Técnicamente, Solana ha formado una base de acumulación Wyckoff entre los $150 y los $188, un patrón que, históricamente, se ha asociado con la acumulación institucional. Una ruptura por encima de los $188 podría dirigirse a los $260 y $280, respaldada por un cruce dorado entre los promedios móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200 días y las caídas de los volúmenes. DeFi Dev Corp. (NASDAQ: DFDV) aumentó sus posiciones de SOL en un 91% mes a mes, mientras que la emisión de USD Coin (USDC) en Solana se incrementó a $24 mil millones, lo que subraya su papel como columna vertebral para los activos tokenizados.

Posicionamiento estratégico en un ciclo impulsado por la macro

Para los inversores, alinearse con la trayectoria política de la Fed es fundamental. Ethereum y Solana son ahora los indicadores principales de flexibilización monetaria, con sus precios cada vez más influenciados por las expectativas de reducción de tasas, los datos de inflación y las condiciones de liquidez global. Aquí le mostramos cómo posicionar una cartera:

1. Participaciones principales: 50-60% para Ethereum y Solana como activos impulsados por macros. El dominio de Ethereum en DeFi y bonos del Tesoro institucional proporcionan un piso, mientras que la adopción de Solana por parte de las empresas ofrece potencial de crecimiento.
2. Exposición a derivados: Utilice futuros y opciones para incrementar los rendimientos. Los máximos históricos de 4885 dólares de Ethereum y el umbral de ruptura de 188 dólares de Solana presentan oportunidades para apalancar las posiciones largas.
3. Diversificación: Combinar las criptomonedas con activos de correlación macro, como el oro (GLD) y las acciones tecnológicas (TSLA), para cubrir la volatilidad mientras captura la subida en un entorno de riesgo.

Conclusión: una nueva era de distribución criptográfica impulsada por macros

Las señales de reducción de tasas de la Fed de 2025 han redefinido el precio de las criptomonedas, con Ethereum y Solana que ahora funcionan como barómetros para la liquidez global. La adopción institucional, el progreso regulatorio y el impulso técnico posicionan a estos activos como los principales juegos de corto plazo en un entorno de tasas bajas. A medida que se acerca la reunión de septiembre de 2025, los inversores deben priorizar los puntos de entrada estratégicos y aprovechar los derivados para capitalizar un mercado alcista impulsado por macros. En esta nueva era, comprender la política del banco central es tan crítico para los criptoinversores como lo es para los mercados convencionales.