La tecnología de IA de Extreme Networks ha contribuido a un aumento del 14% en los ingresos.

Fecha de contacto28 de enero de 2026

Resultados financieros

• Ingresos$318 millones, un aumento del 14% en comparación con el año anterior.
• EPS$0.26 por acción, un aumento del 24% en comparación con el año anterior.
• Margen brutoEl 62%, lo que representa un aumento de 70 puntos básicos en comparación con el último trimestre.
• Margen de operaciónEl 16%, en comparación con el 13.3% del último trimestre y el 14.7% del trimestre anterior.

Instrucciones:

• Se espera que los ingresos por Q3 se encuentren en el rango de 309 millones a 314 millones de dólares.
• Se espera que el margen bruto del 3% se encuentre en el rango de 61% a 61.4%.
• Se espera que el margen de operación sea entre 13.6% y 14.8%.
• Se espera que el EPS sea entre 0.23 y 0.25.
• La estimación de ingresos para el año 2026 ha aumentado, al rango de 12.620 millones a 12.700 millones de dólares. El punto medio sugiere un crecimiento del 11% en comparación con el año anterior.
• La guía de resultados netos para el año 2026 se encuentra en el rango de $0.98 a $1.02.

Comentarios de negocios:

Crecimiento de las ventas y aumento de la cuota de mercado:

• Extreme Networks informó que…IngresosDe318 millones de dólaresPara el segundo trimestre…14% másEn comparación con el año anterior, se trata del séptimo trimestre consecutivo de crecimiento.
• Este crecimiento se debió a la fuerte demanda por su plataforma impulsada por IA, así como a las victorias competitivas en diversos sectores, lo que permitió ganar más cuota de mercado.

ARR de SaaS y reservas de suscripciones:

• La empresaSaaS ARRCreció…25%De año en año, se logra227 millones de dólaresLas reservas con suscripción han mostrado los resultados más positivos hasta la fecha.
• Esto se debió al impulso que generaba la plataforma One, su plataforma de inteligencia artificial, así como al modelo de licencias simplificado que incluía funciones de gestión de la nube y capacidades de inteligencia artificial.

Mejora de las ganancias por producto:

• El margen bruto no según los principios GAAP se estimó en62%Un aumento de…70 puntos básicosDesde el trimestre anterior.
• El margen de beneficio del producto mejoró gracias a las medidas tomadas para compensar los mayores costos de los componentes. Estas medidas incluyeron un aumento en los precios, implementado en el último trimestre, así como una mejor calidad del producto, lo que a su vez redujo los costos relacionados con la garantía.

Crecimiento de los ingresos geográficos:

• Extreme Networks experimentó un fuerte crecimiento en los ingresos año tras año en todas las regiones. Se destacó el rendimiento positivo en las regiones EMEA, APAC y Américas.
• Esto se debe a una mejor coordinación entre los equipos encargados de la implementación de productos en los mercados objetivos, a la fuerte demanda de infraestructuras tecnológicas esenciales, y a la capacidad de dirigirse a socios más grandes a nivel mundial.

Posicionamiento estratégico y victorias competitivas:

• La tecnología Campus Fabric y las capacidades de IA de la empresa le proporcionaron una ventaja competitiva significativa, lo que les permitió obtener éxitos en proyectos empresariales de gran envergadura.
• Esto se debe a las diferencias tecnológicas, como el aprovisionamiento sin contacto y la convergencia en menos de un segundo. Estas características no son fáciles de replicar por parte de los competidores.

Análisis de sentimientos:

Tono generalPositivo

• El CEO dijo: “El segundo trimestre fue el séptimo trimestre consecutivo en el que hemos registrado crecimiento en los ingresos”. También comentó: “Seguimos ganando terreno gracias a nuevos socios más importantes”. El director financiero informó: “Generamos 52.4 millones de dólares en EBITDA ajustado”. Además, expresó: “Estamos seguros de nuestra capacidad para satisfacer las necesidades de los clientes en el futuro”.

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Mike Genovese (Rosenblatt Securities)¿Puede usted hablar sobre las pruebas de aumento en las ganancias de las acciones, y si la reestructuración del mercado tuvo algún impacto?
  RespuestaLa empresa utiliza datos de analistas externos (por ejemplo, 650 Group, Dell’Oro) para demostrar que su crecimiento es tres veces más rápido que el de los competidores en el área de redes empresariales. Además, los datos internos sobre las ventas confirman que la empresa está ganando cuotas de mercado. La reestructuración llevada a cabo bajo la dirección de Norman Rice, junto con los cambios en el departamento de marketing, han mejorado la capacidad de previsión y la confianza en las reservas de clientes.

• Pregunta de Mike Genovese (Rosenblatt Securities):¿Cuál es la importancia de la IA? ¿Qué beneficios ofrece a los clientes?
  RespuestaLa inteligencia artificial es una prioridad absoluta para los clientes. La plataforma de inteligencia artificial de Extreme es un factor clave que diferencia a la empresa y le proporciona una ventaja competitiva. El número de reservas realizadas a través de la plataforma One se duplicó, lo que demuestra una fuerte demanda por parte de los clientes hacia esta plataforma impulsada por la inteligencia artificial.

• Pregunta de Tomer Zilberman (Bank of America)Al observar desplazamientos competitivos, ¿está usted reemplazando tanto el Wi-Fi como los dispositivos de conmutación al mismo tiempo, o lo está haciendo de forma gradual?
  RespuestaCada proyecto es único. La diferenciación en términos de datos soberanos (elección del tipo de infraestructura cloud) y tecnologías relacionadas con la red (por ejemplo, tecnologías para redes universitarias, SD-WAN) abren oportunidades para Extreme. Esto le permite pasar de ser un competidor lejano a convertirse en uno de los finalistas en las competiciones directas.

• Pregunta de Tomer Zilberman (Bank of America)¿Cómo reaccionaron los clientes al aumento de precios de un dígito medio en las memorias? ¿Está planeado otro aumento en los precios?
  RespuestaEl aumento de precios del 7% no representó un problema para los clientes, debido a la baja elasticidad de la demanda en el sector de redes. La dirección evaluará la posibilidad de realizar más aumentos de precios si es necesario. Además, aprovecharán su tamaño y la agilidad de su cadena de suministro para asegurarse los componentes necesarios y gestionar los costos de manera eficiente.

• Pregunta de Ryan Koons (Needham & Company)¿Puede usted analizar las ventajas de la suscripción a servicios en la nube, así como las áreas que necesitan mejorarse?
  RespuestaLa fuerza de la empresa proviene de la plataforma principal, donde el número de suscripciones se duplicó con creces. El modelo de licenciamiento sencillo, que combina la gestión en la nube, la inteligencia artificial y el soporte técnico, contribuye a la adopción de la solución por parte de los clientes. Los clientes valoran enormemente las mejoras en la eficiencia, como si tuvieran un ingeniero adicional a su disposición.

• Pregunta de Ryan Koons (Needham & Company)¿Qué fue lo que motivó los buenos resultados en la región EMEA? ¿Hubo algún impacto regulatorio relacionado con esto?
  RespuestaLa fuerza económica todavía no proviene de las nuevas regulaciones sobre la soberanía de los datos en la UE. Sin embargo, el gasto gubernamental en Europa está comenzando a recuperarse, lo que representa un factor positivo para el futuro. Extreme es el único proveedor que ofrece soluciones de red con soberanía de los datos; esto le permite estar bien posicionado para aprovechar las oportunidades futuras.

• Pregunta de Dave Kang (B. Riley):¿Algún comentario sobre el rumor de la adquisición por parte de Ruckus?
  RespuestaExtreme siempre evalúa los activos potenciales en el mercado. Sin embargo, cualquier adquisición debe ser beneficiosa para la empresa. Actualmente, no hay nada específico que pueda comentarse respecto a Ruckus.

• Pregunta de Dave Kang (B. Riley):¿Deben tenerse en cuenta cualquier cambio en las condiciones arancelarias?
  RespuestaLos cambios en las tarifas son una parte normal del panorama de la cadena de suministro. Extreme está bien preparada para gestionar situaciones que surgen en un entorno de tarifas en constante cambio. Por lo tanto, este no es un problema en este momento.

• Pregunta de Christian Schwab (Craig-Hallum):¿Deberíamos esperar un crecimiento del volumen de negocios en dígitos elevados para el año 2027?
  RespuestaLa dirección se siente optimista con respecto a las mejoras y al entorno competitivo actual. Sin embargo, afirman que todavía es demasiado pronto para hacer predicciones para el año 2027, ya que el mercado sigue siendo dinámico y ellos todavía están dentro del ejercicio fiscal en curso.

• Pregunta de Christian Schwab (Craig-Hallum):Dado que hay obstáculos en términos de margen bruto debido a los servicios profesionales, ¿podemos esperar una mejora hacia el objetivo del 64%-66% para el año 2027?
  RespuestaSí, se espera una mejora en los resultados. Los márgenes de los productos ya están mejorando en el tercer y cuarto trimestre. Además, se espera que los ingresos provenientes de servicios profesionales alcancen un nivel normal en el año 2027. Esto debería llevar a una mejora general en los márgenes brutos del negocio.

• Pregunta de Eric Martinuzzi (Lake Street Capital Markets)En cuanto a las proyecciones de los beneficios por acción para el año fiscal 2026, el rango de $0.98 a $1.02 sigue sin cambiar, a pesar del incremento en los resultados. Esto implica que no habrá una margen significativa en el área de servicios profesionales.
  RespuestaLa orientación incluye tanto los ingresos provenientes de los servicios profesionales, en las instalaciones de gran tamaño, como las medidas de precios adoptadas. En general, la situación es favorable desde el punto de vista de las márgenes, pero la componente de servicios profesionales tiene un margen más bajo que los ingresos provenientes de las suscripciones o el soporte técnico.

• Pregunta de David Vogt (UBS)¿Los aumentos de precios aún no se reflejan en los ingresos para el año fiscal 2026? ¿Y las márgenes de beneficio de los productos han disminuido en comparación con las expectativas anteriores?
  RespuestaLos impactos en los precios están surgiendo gradualmente. Las márgenes de los productos han aumentado esta temporada, y se espera que sigan mejorando en el futuro. La guía de precios refleja los ingresos derivados de la instalación de los productos, además de las decisiones relativas a los precios. Es posible que se realicen ajustes adicionales en el futuro.