La debilidad en los precios de exportación como un catalizador: Abriendo oportunidades en el sector de la construcción y la ingeniería, en medio de las diferencias en el mercado.

El Índice de Precios de Exportación de los Estados Unidos ha sido durante mucho tiempo un indicador importante de la demanda global y del poder de fijación de precios. Sin embargo, su aumento del 0.5% en dos meses y del 3.3% en términos anuales no reflejan una situación tan simple como podría parecer. Mientras que el mercado en general se concentra en los problemas relacionados con la inflación y las tensiones comerciales, existen diferencias entre los diferentes sectores, lo que crea oportunidades asimétricas. Esto es especialmente cierto en la industria de la construcción y la ingeniería. Para los inversores, esta es una oportunidad para distinguir lo importante de lo menos importante. Se pueden utilizar las perspectivas obtenidas mediante el uso de la inteligencia artificial para identificar oportunidades defensivas y actividades a largo plazo. En un entorno donde la debilidad en un área a menudo genera fortaleza en otra, esto puede ser muy útil para los inversores.

Indice de Precios de Exportación: Una Historia de Dos Sectores

Los últimos datos revelan un contraste desgarrador entre las tendencias de exportaciones agrícolas y no agrícolas. Los precios agrícolas aumentaron en un 1,3% en dos meses, impulsados por la demanda de frutas y nueces, mientras que los suministros industriales y materiales no agrícolas aumentaron un 4,9% anual a anual. Esta divergencia subraya un punto clave: los sectores vinculados a bienes duraderos e infraestructura están ganando poder de precios, incluso cuando las categorías más suaves impulsadas por los consumidores enfrentan vientos contrarios.

En el sector de la construcción e ingeniería, las implicaciones son claras. Aunque se proyecta que el gasto en construcción residencial disminuya en un 3% en 2025, debido a limitaciones relacionadas con la asequibilidad, los proyectos de infraestructura e industria siguen manteniendo una tendencia positiva. El gasto en eliminación de aguas residuales y desechos ha aumentado en un 12%, y los proyectos de suministro de agua también han crecido en un 7%. Todo esto se debe a los incentivos federales y a la demanda a largo plazo por parte de las empresas para modernizar sus instalaciones. Estos proyectos no están tan afectados por las tasas de interés ni por los ciclos económicos, lo que los convierte en opciones ideales para inversiones defensivas.

Tarifas, Trabajo y la Revolución de la IA: Navegando los Vientos en Nieve

El sector no es libre de sus desafíos. Las tarifas de acero, aluminio y cobre han impulsado los costos de insumos, estrechando las marcas de los proyectos industriales pesados. La escasez de mano de obra, con 88% de las empresas reportando puestos vacantes, está agravando los retrasos y impulsando los salarios. Sin embargo, estas presiones también están catalizando la innovación.

El análisis y la automatización basados en IA están transformando la industria. Las empresas que utilizan la inteligencia artificial para la programación, la visión computacional para el monitoreo de la seguridad, y los “gemelos digitales” para la simulación de proyectos, logran un rendimiento 15-20% superior a sus competidores en términos de productividad. Por ejemplo, empresas como…Trimble (TSC)Y…Autodesk (ADSK)Están a la vanguardia de la transformación digital, ofreciendo herramientas que ayudan a reducir los cuellos de botella en el uso de mano de obra y a optimizar la asignación de recursos.

Posición Defensiva: Infraestructura como Puerto Seguro

El gasto en infraestructura es el aspecto más importante para la defensa de este sector. Con un aumento del 12% en los proyectos relacionados con el tratamiento de aguas residuales y residuos, y un incremento del 7% en los proyectos de suministro de agua, este segmento está a salvo de las fluctuaciones que afectan al sector inmobiliario residencial y comercial. Los modelos de IA proyectan que el gasto en construcción relacionado con la infraestructura crecerá a una tasa anual del 4.5% hasta 2027, superando así la tasa de contracción del 1% del sector en general.

Los inversores deberían prestar atención a empresas con exposición a contratos del sector público y de infraestructura de utilidades.Fluor Corporation (FLR)yAECOM (ACM)Esos son buenos ejemplos, con portafolios diversificados que incluyen tratamiento de aguas residuales, modernización de las redes de suministro eléctrico y proyectos de energía renovable. Esos negocios se benefician de un flujo de efectivo estable a largo plazo y están menos expuestos a las fluctuaciones cíclicas de la construcción en el sector privado.

Exposición prolongada: Centros de datos e infraestructura impulsada por la IA

La oleada de construcción de centros de datos que subió hasta la cifra de $40 mil millones anuales en junio de 2025 representa una oportunidad en crecimiento a largo plazo. La IA y la computación en nube impulsan la demanda de infraestructura de alta capacidad, con reformas de permisos acelerando los tiempos de implementación. Se espera que esta tendencia impulsará un incremento anual de 30% en el gasto de centros de datos hasta 2027.

Para exposiciones prolongadas, considere empresas como…Digital Realty (DLR)Y…Equinix (EQIX)Estas empresas están expandiendo sus instalaciones preparadas para el uso de tecnologías de IA. Además, existen empresas constructoras que tienen experiencia en la construcción de centros de datos.Construcción TurnerEstán bien posicionados para aprovechar esta oportunidad.

Estrategias de acción: equilibrar la precaución y el crecimiento

1. Jugadas defensivasAlimentar 40 % de tu cartera con empresas de construcción enfocadas en la infraestructura y con vínculos fuertes con el sector público. Estas empresas ofrecen resiliencia ante las recesiones y los cambios en las políticas comerciales.
2. Crecimiento a largo plazoInvertir en proveedores de tecnología de construcción impulsados por IA y en desarrolladores de infraestructura de centros de datos. Estas empresas están listas para beneficiarse de las tendencias seculares en automatización y transformación digital.
3. Prevención de la volatilidadUsa un 20% del capital para cortar las acciones de vivienda sobrevaloradas o comprar los contrapartidos de los fondos de índices ya que esto puede servir como protección ante la caída de todo el sector.
4. Monitorización ActivaSe debe seguir de cerca las condiciones comerciales de los Estados Unidos con socios clave como China y Japón. Un aumento del 6.6% en el índice comercial entre Estados Unidos y China en comparación con el año anterior indica que hay una continua demanda de bienes industriales. Esto podría contribuir a un aumento en los precios de los materiales de construcción.

Desventaja como pista de salto

La debilidad actual del Índice de Precios de Exportación de los Estados Unidos no representa una señal de alerta para el sector de la construcción y la ingeniería. De hecho, es un catalizador para una reinvención. Al centrarse en la infraestructura, la eficiencia impulsada por la inteligencia artificial y la expansión de los centros de datos, los inversionistas pueden posicionarse para prosperar en un mercado donde las métricas tradicionales ya no reflejan toda la realidad. Lo importante es actuar de manera decisiva, aprovechando las perspectivas que ofrece la inteligencia artificial para superar los obstáculos y lograr tanto estabilidad como crecimiento a largo plazo.

En un mundo en que cada desaceleración esconde una oportunidad, el sector constructivo y de ingeniería está demostrando ser una maestra en resiliencia. La pregunta no es si invertir, sino cómo invertir de manera inteligente.