Fuerza del EUR/USD y dominio del dólar: Oportunidades estratégicas en medio de una perspectiva técnica bajista

El par EUR/USD ha entrado en una fase crítica durante el cuarto trimestre de 2025, marcada por la convergencia de indicadores técnicos negativos y vulnerabilidades estructurales en la zona euro. Mientras tanto, el dólar estadounidense sigue manteniendo su solidez, a pesar de las dinámicas macroeconómicas en constante cambio. Para los inversores, este contexto representa una oportunidad interesante para invertir en posiciones alcistas en el dólar o bajistas en el EUR, aprovechando tanto el impulso técnico como los desequilibrios fundamentales.

Deterioro técnico: Un marco estructural bajista

El análisis a un plazo más largo del par EUR/USD revela una tendencia bajista típica, caracterizada por una serie de picos y puntos mínimos más bajos desde mediados de 2025. En los gráficos mensuales y semanales, el par ha fracasado repetidamente en romper por encima del nivel de 1.1748.Un grupo de resistencia clave.Entre los niveles de retroceso de la tendencia Fibonacci del 76.4% y el 78.6%, correspondientes al movimiento principal de 2021-2022. Este fracaso destaca la falta de confianza entre los compradores; además, las fluctuaciones de precios a lo largo del día refuerzan la tendencia bajista. Los retrocesos breves y la rápida pérdida de impulso en las tentativas de subida indican que la situación sigue siendo bajista.Una estructura de corto plazo dominante.Favoreciendo a los vendedores.

Un punto clave para una continuación bajista sería el nivel de 1.15826. Una caída continua por debajo de este nivel podría invalidar los niveles de soporte a corto plazo y abrir el camino hacia el nivel de 1.1400, un nivel que fue probado por última vez a principios de 2024. Los operadores deben vigilar el volumen y la fluidez de órdenes en este nivel.Un incumplimiento decisivo probablemente aceleraría la situación.Posicionamiento hacia una fortaleza del dólar estadounidense.

Motores fundamentales: La resiliencia del dólar y la fragilidad de la zona euro

Aunque el crecimiento del PIB real de la zona euro, del 1.4% en 2025, refleja una capacidad de recuperación impulsada por una fuerte demanda interna y estímulos fiscales, especialmente en Alemania, la región sigue enfrentando desafíos estructurales.Baja productividad, presiones demográficas y inversiones inadecuadasEn materia de innovación, este factor sigue limitando el potencial de crecimiento a largo plazo. Mientras tanto, el Banco Central Europeo ha mantenido una postura cautelosa.Indicando una pausa en las reducciones de tiposA menos que la inflación disminuya o el desempleo aumente significativamente. Esto contrasta marcadamente con la postura más relajada de la Reserva Federal, que comenzó en septiembre de 2025.Reduciendo las diferencias de tarifas y debilitando las relaciones entre los países.La cotización del par EUR/USD.

Sin embargo, la fortaleza del dólar estadounidense no está exenta de riesgos. Las incertidumbres en la política estadounidense, incluyendo la permanencia de los aranceles a las importaciones y las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la deuda, afectan negativamente el sentimiento de los inversores a largo plazo. No obstante, estos factores han aumentado paradójicamente la demanda de dólares a corto plazo, ya que los inversores buscan seguridad en medio de la volatilidad global.Las tarifas funcionan tanto como herramienta para generar ingresos, como instrumento de negociación.Complicando el marco de fijación de objetivos de inflación por parte de la Reserva Federal, al mismo tiempo que refuerza el papel del dólar estadounidense como activo de reserva global.

Posicionamiento estratégico: Aprovechar la tendencia bajista del par EUR/USD

Para una posicionamiento a corto plazo, la alineación técnica y fundamental del EUR/USD favorece a las posiciones en el dólar estadounidense. Los puntos clave para entrar en el mercado son el rango de 1.1600–1.15826; si se produce un descenso por debajo de este nivel, se validará la opción bajista. Los niveles de stop-loss deben fijarse por encima de 1.1748 para gestionar el riesgo.Los objetivos de ganancias se alinean con el rango de 1.1400–1.1350.Reflejando el apoyo histórico y las proyecciones de Fibonacci.

Los inversores también deben considerar estrategias de cobertura para mitigar los riesgos específicos de la zona euro. Por ejemplo, las posiciones cortas en euros podrían combinarse con posiciones largas en activos denominados en euros (por ejemplo, bonos o acciones gubernamentales alemanes), con el fin de compensar la exposición cambiaria.Aprovechando la narrativa general de recuperación en Europa.Español:

Conclusión: Una convergencia de impulso y macroeconomía

La tendencia bajista del EUR/USD en el cuarto trimestre de 2025 se debe a una rara combinación entre deterioro técnico y asimetría fundamental. Mientras que los desafíos estructurales de la zona euro limitan su capacidad para contrarrestar la fortaleza del dólar, el ciclo de reducción de tasas por parte de la Fed y la cautela de la BCE crean un entorno favorable para los defensores del dólar. Para los inversores estratégicos, la situación actual ofrece una opción de inversión con alta probabilidad de éxito, siempre y cuando se monitoreen y ajusten dinámicamente los niveles clave.