Reforma del IVA en la UE 2027: ¿podrían los mercados de criptomonedas para bienes usados ser obligados a recaudar el IVA?

La preocupación es clara: en 2027, la UE reescribirá sus reglas sobre el IVA para los mercados en línea. Además, un mercado de criptomonedas para bienes usados tendrá que cobrar impuestos adicionales por cada transacción, lo que aumentará los costos de cumplimiento y reducirá el volumen de ventas. Es el tipo de situación que convierte un producto especializado en una “problema regulatorio”. Pero el miedo se refiere a una reforma que no contiene ese problema.

La “reforma del IVA en 2027” es real, y llegará el 1 de enero de 2027 como la primera fase del paquete ViDA para el IVA en la era digital.La UE adoptó en marzo de 2025.Su contenido real consiste en aspectos relacionados con el registro y la gestión administrativa: armonizar las reglas cuando el IVA sea aplicado a las empresas que utilizan el sistema One-Stop-Shop, ampliar el alcance de dicho sistema y definir un umbral de ingresos mínimos para su aplicación.Nada de esto impone la recaudación del IVA por cada venta a vendedores de bienes de segunda mano.Y los resúmenes técnicos lo indican de forma explícita. La reforma que preocupa a los inversores pertenece a una fase diferente del mismo proyecto; todavía hay años de espera antes de que ocurra.

¿Por qué una venta de segunda mano suele ser algo que nadie quiere comprar?

La razón por la cual el miedo se considera principalmente un error de categoría radica en lo que el VAT atribuye a las personas sujetas al VAT de la UE. El VAT de la UE se aplica a las entregas realizadas por “personas sujetas a impuestos” – es decir, empresas – que suministran bienes en el curso de una actividad económica.Un individuo privado que deshace un armario o descarga un teléfono no es una persona sujeta a impuestos.Por lo tanto, la venta se realiza completamente fuera del sistema del IVA: no se debe pagar ningún IVA, y las plataformas que albergan ese tipo de transacciones no tienen nada que recaudar en cuanto al IVA. Es por eso que las grandes plataformas peer-to-peer de segunda mano, cuyos vendedores son en su mayoría personas privadas, no implementan un sistema general de recaudación de IVA para las transacciones entre particulares, como lo hacen Amazon o…El facilitador de mercados lo hace en los estados de EE. UU., cuando se alcanza el umbral del impuesto sobre ventas..

Un verdadero mercado de criptomonedas es, legalmente, el mismo “animal”.Pagar por un bien usado en bitcoins o en una stablecoin no genera IVA.La impuesto se basa en la calidad y el estatus del vendedor, no en el método de pago utilizado. Las criptomonedas podrían ser el medio de pago para la transacción, como un sistema de garantía o un registro de origen… Pero nada de esto constituye una mercancía sujeta a impuestos, si es que no existiera de otro modo. Además, nada de esto está influenciado por si el cliente paga en euros o en ether. La “transferencia” realizada con criptomonedas queda fuera del alcance de la reforma, no debido a una exención especial, sino porque la reforma afecta la venta en sí, y las ventas de segunda mano privadas nunca formaron parte de la base imponible del IVA.

Cuando surge el IVA, el esquema de márgenes es la excepción.

El único caso en el que la reventa de productos usados sí está sujeta al IVA es cuando un distribuidor o reparador profesional vuelve a utilizar los productos. En este caso, se aplica un sistema que reduce la carga fiscal. Bajo el sistema de margen general de la UE, un distribuidor que vende nuevamente productos usados está sujeto a pagar IVA.Solo se aplica el IVA sobre la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.En lugar del precio completo de venta, la factura resultante no incluye ninguna línea de IVA para el cliente. La economía de una tienda de teléfonos reacondicionados, en su versión más común, se basa en ese pequeño margen de ganancia. Así, incluso en las transacciones que realmente están sujetas a impuestos, la reforma no requiere que se añada un costo elevado por cada transacción, además del impuesto correspondiente al precio completo del producto.

El riesgo se pospone, y no se genera ningún costo.

Las reglas de la plataforma que podrían llevar a un mercado a recaudar IVA llegan en las etapas posteriores del proceso. ViDA extiende el tratamiento de “proveedor considerado” – donde la plataforma es tratada como vendedor y debe cobrar IVA – a un conjunto más amplio de productos.Se lo asigna como medio de alojamiento a corto plazo y para el transporte de pasajeros hasta aproximadamente el año 2030.El modelo de cómo podría ser ya existe:A Alemania le obliga a que los mercados sean responsables del IVA de sus vendedores.Y desde julio de 2021.Se exige que los vendedores afectados posean una identificación VAT válida en Alemania, o que sean eliminados de la lista.Ese modelo transfiere la responsabilidad por los impuestos no pagados por los comerciantes a la plataforma. Se trata de una exposición en términos de balance contable y cumplimiento de obligaciones legales, y no de una tarifa por transacción que la plataforma añade a su margen de beneficio.

Dos cosas podrían convertir esto en un riesgo de underwriting duradero. Pero ninguna de estas dos cosas está regulada por la ley actualmente. La primera es el texto final que considera a los vendedores privados de segunda mano como personas sujetas a impuestos; además, las plataformas son responsables del pago del IVA relacionado con los margen de ganancia, además de los margen propios. Esto se aplica a las transacciones entre consumidores. La segunda es la evidencia de que un mercado de criptomonedas realmente captura los beneficios económicos provenientes de las transacciones que se gravan, lo que significa que no puede simplemente transferir el costo a los usuarios. Al sumar todo esto, los costos por transacción se convierten en una partida real de gasto. También existe una revisión en curso: Bruselas está formalmente…Se está analizando el esquema de margen para bienes de segunda mano, que ha sido criticado por su complejidad y riesgo de fraude.Y el hecho de que haya una mayor presión en ese área es la vía más probable para un aumento de costos en el corto plazo. Pero aún no se ha emitido ninguna directiva al respecto.

Para un inversor minorista, la corrección útil se refiere a los tamaños de las transacciones. Una reforma que se implemente en 2027, en su mayoría, solo cambiará los procedimientos de registro del IVA. Un mercado donde se realizan transacciones con criptomonedas no representa un nuevo tipo de impuesto; además, las transacciones entre consumidores no están incluidas en el ámbito del IVA. Lo que queda es un conjunto definido de factores que podrían afectar significativamente las condiciones económicas de esta categoría: una reducción en los requisitos de garantía o una extensión de las responsabilidades de las plataformas hacia los vendedores privados. Hasta que se establezcan esos factores, la reforma constituye un riesgo importante, pero no un riesgo relacionado con los múltiplos de ganancias.