El aumento de los flujos entrantes de stablecoins de Ethereum y el crecimiento de la DeFi: comienza un nuevo ciclo de liquidez

El entorno de activos digitales está sufriendo un profundo cambio de liquidez, y Ethereum está surgiendo como su principal beneficiario. A medida que aumentan las entradas de stablecoins y el valor total bloqueado por la DeFi (TVL), la infraestructura de Ethereum se está convirtiendo en la base de un nuevo ecosistema financiero. Este análisis desvela los datos, los factores de la regulación y el ímpetu institucional que impulsan el dominio de Ethereum en este ciclo.

Influencia estable de stablecoin: el motor de liquidez de Ethereum de $162B+

El suministro de stablecoins de Ethereum se ha convertido en un indicador crítico de su rol en la financiación global. Para el cuarto trimestre de 2025,Las estables basadas en Ethereum transcurrieron por encima de 180 mil millones de dólares, una cifra que refleja tanto la demanda orgánica como los vientos de cola regulatorios. Este crecimiento se determina por el GENIUS Act en EE. UU., queordenó el respaldo de reserva 1:1 para las stablecoins, mejorando la confianza institucional y acelerando un incremento del 16 % en el suministro.

Aunque el mensaje de esta persona se refiere a 162 mil millones de dólareslos datos indican una trayectoria ascendente más pronunciada: El suministro de stablecoins de Ethereum alcanzó los $166 mil millones en septiembre de 2025 y superó los $180 mil millones antes de fin de año. Este incremento se ha impulsado por el ambiente de bajo costo y elevada liquidez de Ethereum, quesoporta más de $100 mil millones en DeFi TVLy 8,7 millones de despliegues de contratos inteligentes en el cuarto trimestre solo. La red ahoracaptura el 60 % de la actividad de monedas estables a nivel globalSolidificando su posición como el primer nivel de establecimiento para la financiación descentralizada e institucional.

DeFi TVL: $68,6B dólares en un ecosistema de Ethereum resistentes

A pesar de que el TVL de la oferta de capital descentralizada, la DeFi, se redujo hasta $182 mil millones desde máximos de varios años,El valor total de los activos de Ethereum se mantiene estructuralmente elevado en $68.6 millonesa finales de 2025. Esta resiliencia pone de manifiesto un cambio hacia la consolidación, con capital concentrado en los protocolos básicos de Ethereum, los mercados de préstamos, las stablecoins y mecanismos de reestablecimiento.

El dominio de la red se amplifica aún más gracias a innovaciones comoapostar con líquido, que elimina el contrabalanceo entre las recompensas por la apuesta y la participación en DeFi. El valor total de los activos de Ethereum (TVL) ahoraque representa el 68% del TVL total de DeFi, un testimonio de su papel como "centro de gravedad" para las finanzas descentralizadas. Esta concentración de capital no es una señal de estancamiento, sino que refleja la maduración de la infraestructura de Ethereum, quesoporta casos de uso complejos, como las tesorerías tokenizadas y la tokenización de activos del mundo real (RWA).

Adopción institucional: de la especulación a la asignación estratégica

La institucionalización de la criptomoneda está acelerándose, y Ethereum está a la vanguardia.Clareza regulatoria: como la Acta de GENIUS de EE. UU. y el marco de MiCA de la UE- Ha creado un entorno estructurado para el compromiso institucional.Grandes gestores de activos y fondos de pensiones están asignando actualmente más del 5 % de su cartera de administración total (AUM) a las criptomonedasTratando a los productos basados en Ethereum como activos claves en vez de apuestas especulativas.

Este cambio se hace evidente en la infraestructura de Ethereum:
-Se están emitiendo títulos de deuda y activos respaldados por activos reales (RWAs) tokenizados a través de plataformas de blockchain reguladas, que conecta las finanzas tradicionales y digitales.
-Las soluciones de custodia y la conectividad a través de las API han madurado, permitiéndoles que las instituciones manejen Ethereum como una clase de activos que puede auditarse.
-Las stablecoins servirán como puentes para activos tokenizadosFacilitando pagos y acuerdos en un entorno sin confianza.

Para 2026,se espera que la entrada de capital institucional impulse el crecimiento de TVL, pues el ecosistema de Ethereum se integra a los sistemas financieros tradicionales.

El caso de inversión: Ethereum como una jugada estratégica a largo plazo

La posición de Ethereum en este ciclo de liquidez se apoya en tres pilares:
1.Efectos de red: Su stablecoin y su infraestructura de defi es ahora una capa de consignación global, sin una alternativa creíble.
2.Vientos favorables de la regulación: El Acta GENIUS y MiCA están legitimando el papel de Ethereum en las finanzas institucionales.
3.Momentum de la innovaciónLa tokenización, la apuesta líquida y los protocolos de apuesta de RWA están desbloqueando nuevas corrientes de valor.

Para los inversores, esto representa una tesis de largo plazo convincente. Una exposición centrada en el Ethereum, ya sea mediante tokens nativos, proveedores de infraestructura o protocolos DeFi, ofrece una apuesta directa sobre la siguiente fase de adopción de activos digitales. A medida que continúe creciendo la oferta de stablecoin y el TVL, la propuesta de valor del Ethereum como una capa de base financiera solo se fortalecerá.

Conclusión

Ethereum no solo sobrevive al actual ciclo de liquidez, sino que lo define. Con 180 000 millones de dólares en reservas de stablecoins, 68 600 millones de dólares en DeFi TVL y la adopción institucional que va ganando impulso, la red está en condiciones de captar la mayoría de la próxima ola de financiamiento digital. Para los inversores, ya no se trata desiEthereum importará, escuántoimportará.