El borde estructural de Ethereum: por qué ETH está listo para superar a BTC a largo plazo

El mercado de las criptomonedas está sufriendo un profundo cambio estructural, conEthereum(ETH) emerge como una inversión convincente a largo plazo contraBitcoin(BTC). Aunque Bitcoin sigue siendo la reserva de valor dominante, los casos de uso en evolución de Ethereum, las actualizaciones tecnológicas y la adopción institucional están remodelando el panorama competitivo. Este análisis sintetiza métricas en la cadena, tendencias macro y patrones de precios históricos para construir un caso sólido para el rendimiento superior de Ethereum.

Medidas en cadena: la infraestructura de Ethereum supera a Bitcoin

La actividad en cadena de Ethereum en 2025 subraya su papel como columna vertebral de la innovación descentralizada. Las direcciones activas diarias en Ethereum alcanzaron123 millones, impulsado por la adopción de Capa 2 (L2) y la actividad de los NFT, en comparación con Bitcoin1.2 millonesDirecciones activasSegún los datos...Redes L2 comoarbitrajey Base ahora maneja63 % de las transacciones de Ethereum, reduciendo las tarifas de gas a un promedio de$0.38-una reducción del 64% desde los niveles de antes de 2023, gracias a EIP-4844Como muestra la investigación. Por el contrario, la tarifa promedio de Bitcoin de$1,74clavado a$9.81en febrero de 2025 debido al lanzamiento de BRC-20, lo que destaca la capacidad de escalabilidad superior de EthereumSegún los reportes.

El volumen de transacciones también favorece a Ethereum: su volumen de negociación diario promedio es$17.2 mil millonesen el primer trimestre de 2025 y supera ligeramente a Bitcoin$16 mil 400 millones Según los datosMientras tanto, el ecosistema de contratos inteligentes de Ethereum se expandió con4.3 millones de contratos nuevosimplementado en la primera mitad de 2025, fortaleciendo su posición como plataforma de referencia para DeFi y activos tokenizadosSegún el informe.

Tendencias macro: claridad regulatoria y adopción institucional.

Los avances regulatorios de 2023 a 2025 aceleraron la adopción institucional de Ethereum. Los EE.Ley GENIOy de la UEMarco MiCAproporcionaba claridad a las monedas estables y los activos tokenizados, beneficiando directamente a Ethereum, que aloja80% de la actividad global de las monedas estables según el informe. Los fondos ETN de Ethereum, incluido el iShares Ethereum Trust de BlackRock, atraer$5% del volumen diario spot de ETHen 2025, superando a los ETFS de BitcoinSegún la investigaciónEsta tendencia se ve amplificada por Ethereum4 - 6 % de participación en el rendimientoque lo convierten en un activo generador de rendimiento en un entorno de tipos de interés elevados, en marcado contraste con la falta de rendimiento propio de BitcoinSegún el Ministerio de Salud,.

La demanda institucional de derivados de Ethereum también ha aumentado. LosCME ahora representa el 72% del interés abierto de contratos de futuros programados de ETH, lo que refleja la creciente confianza en su propuesta de valor impulsada por los servicios públicossegún el informeEntre tanto, EthereumActualización de DencunEn 2025, introdujo el proto-danksharding, que solidificó aún más su escalabilidad, lo que permitió a los L2 procesar transacciones28 millones de usuariose impulsar transacciones de costo casi ceroSegún la información.

Patrones históricos de precios: la corrección del último ciclo de Ethereum

Los datos históricos revelan una tendencia de Ethereum a superar a Bitcoin en elFases finales de los ciclos alcistasEn julio 2025, Ethereum subió60%en comparación con Bitcoin10%ganancia, impulsada por las entradas de ETF y la creación de DeFiEl análisis.La relación ETH/BTC, que gastó57,6 % de la última década por debajo de 0,05, reclamado brevemente0,04en agosto de 2025 cuando Ethereum alcanzó un récord de4,946 $ De acuerdo con la investigación. Este rendimiento superior se alinea con el de Ethereum257 900% de retorno totalde 2015 a 2025, superando a Bitcoin43.500% según el informe.

En particular, EthereumModelo de suministro dinámico-Donde las tarifas de transacción se queman según el EIP-1559, creando escasez vinculada al uso, al contrario que el suministro fijo de Bitcoin. Este mecanismo ha impulsado la presión deflacionaria durante la alta actividad de la red, mejorando la acumulación de valor de Ethereum.Según el análisisPero la verdad es que la mayoría de los hombres no lo hacen.

Desafíos y contradesafíos

Los críticos argumentan que Bitcoineventos de reducción a la mitadynarrativa de tienda de valorseguridad del dominio a largo plazo. No obstante, la mitad de reducción de Bitcoin en 2024 solo estimuló una16% de aumento del preciohasta marzo de 2025Según los datos, mientras que las actualizaciones posteriores a la fusión de Ethereum (2022) y Dencun (2025) generaron réndimientos superiores constantes. Además, el experimento BRC-20 de Bitcoin causó congestión y volatilidad en la red, lo que resalta la superior infraestructura de EthereumSegún los datos.

Conclusión: Posicionamiento para el borde estructural de Ethereum

La confluencia de Ethereum deactualizaciones de escalabilidad,vientos de cola reglamentariosyAdopción institucionallo posiciona para superar a Bitcoin a largo plazo. Aunque Bitcoin sigue siendo un activo crítico, el papel de Ethereum como elcapa de liquidez globalpara DeFi, NFT y activos tokenizados están expandiéndose. Los inversores deberían considerar una exposición superior a ETH/BTC particularmente porque los ETF de Ethereum y las redes L2 continúan absorbiento flujos de capital.