El rol de Ethereum en la revolución de las transferencias mundiales de stablecoin y sus implicaciones para los inversores institucionales

A finales del año 2025,EthereumSe ha convertido en el eje de la infraestructura global de divisas estables, con su volumen de transferencia de divisas estables en el cuarto trimestre que ha alcanzado niveles sin precedentes.Según Token Terminal, la actividad de las monedas estables de Ethereum alcanzó un récord de $8 billones en el cuarto trimestre de 2025, una cifra que destaca su dominio en la facilitación de la liquidez transfronteriza y los acuerdos financieros de grado institucional. Mientras tanto,Coinotag informóun volumen de moneda estable ligeramente inferior, pero todavía impresionante, de $6 billones para el mismo período, en el que atribuye el incremento a soluciones de capa 2 comooptimismo oyarbitraje, que procesan transacciones de alto volumen con tarifas mínimas. Aunque la diferencia entre estas cifras refleja diferencias en la metodología (el Token Terminal se enfoca en el movimiento de tokens específicos, mientras que Coinotag agrega una actividad más amplia de cadena y capa 2), el consenso es claro: Ethereum se ha convertido en la columna vertebral de un nuevo sistema financiero.

Reglamentación clara y vientos de cola de macroeconomía

El aumento en la actividad de las monedas estables de Ethereum no está ocurriendo en el vacío. Los desarrollos regulatorios en 2025 han proporcionado un viento de cola crítico.La Ley GENIUS de EE. UU. y la reglamentación MiCA de la UEhan establecido marcos para la emisión de monedas estables y operaciones DeFi, fomentando la confianza institucional. Estas políticas han transformado las monedas estables en herramientas monetarias programables, lo que permite que Ethereum sirva como una capa de liquidación para la gestión de liquidez institucional. Por ejemplo,el Marco MiCA de la UEA pesar de los desafíos de implementación, las monedas estables se han posicionado como una capa de infraestructura central para pagos transfronterizos y funciones colaterales.

Los factores macroeconómicos multiplican el atractivo de Ethereum. El aumento de la carga de la deuda pública y la volatilidad de la moneda fiduciaria han impulsado la demanda de instrumentos financieros transparentes y no soberanos. El papel de Ethereum como una base monetaria programable que facilita los activos tokenizados del mundo real (RWA), los préstamos descentralizados y la creación de mercado automatizada se alinea con las necesidades institucionales de infraestructura escalable y de bajo costo.De acuerdo a la investigación de Grayscale. Notablemente,Ethereum supera a Bitcoinen ciertos meses de 2025, en parte debido a su adaptabilidad regulatoria y la expansión de los servicios DeFi de grado institucional.

Asignaciones Institucionales y madurez de la infraestructura

La adopción institucional de la infraestructura basada en Ethereum se ha acelerado, aunque persisten los desafíos. Los bonos corporativos del Tesoro y los fondos cotizados en bolsa (ETF) ahora tienen más de 10 millones de ETH, valorados en $46.22 mil millones,indicando un cambioDesde la inversión especulativa hasta la propiedad de la infraestructura crítica. La aprobación de los ETFS de Ethereum spot ha catalizado aún más las entradas,con los ETF de Ethereum que frecuentemente superan a los de Bitcoinen entradas netas.

No obstante, las asignaciones de instituciones a los protocolos DeFi continúan limitadas por incertidumbres jurídicas pendientes. Mientras que las soluciones de capa 2 tales como Optimism y Arbitrum han madurado,Los inversores institucionales siguen siendo cautelosossobre la exigibilidad de los contratos inteligentes y los derechos de propiedad de los tokens. Esta desviación entre la madurez de la infraestructura y los flujos de capital destaca la necesidad de una claridad continua por parte de la regulación. Dicho esto, el ecosistema DeFi de Ethereum, que gestiona más de $100 mil millones en valor total bloqueado (TVL), continúa atraer interés a través de préstamos, optimización del rendimiento y plataformas de activos tokenizadosSegún el análisis de Inx.

Los activos tokenizados y el futuro de las carteras institucionales

El papel de Ethereum en la tokenización de activos del mundo real (RWA) está a punto de redefinir las carteras institucionales.Para 2026, activos tokenizadosSe espera que pasen de ser experimentos de nicho a instrumentos financieros convencionales, impulsados por la capacidad de Ethereum para permitir liquidaciones en tiempo real y garantías programables. Por ejemplo,Tesoros tokenizados y bonos corporativosya se están probando en plataformas basadas en Ethereum, lo que ofrece a los inversores institucionales nuevas vías para la diversificación y la generación de rendimiento.

El crecimiento de los RWA tokenizados está respaldado por la infraestructura de capa 2 de Ethereum, que reduce los costos de transacción y mejora la escalabilidad. Plataformas como Arbitrum y Optimism se han vuelto esenciales para gestionar transferencias a gran volumen de monedas estables y transacciones de activos tokenizados.Garantizar que Ethereum mantenga su competitividadcon los sistemas de pago tradicionales. A medida que se expandan las plataformas de tokenización de nivel institucional, el papel de Ethereum como puente entre las finanzas heredadas y la infraestructura descentralizada solo se fortalecerá.

Asignación estratégica: un caso para la acción inmediata

Para los inversores institucionales, las implicaciones son claras. El papel sistémico de Ethereum en la transferencia de monedas estables, la DeFi y los activos tokenizados lo posiciona como un activo fundamental en la economía digital. Aunque persisten los puntos ciegos regulatorios y las incertidumbres legales, los vientos de cola macroeconómicos y los avances en infraestructura en 2025 sugieren un punto de inflexión fundamental. Las asignaciones estratégicas a soluciones de capa 2 basadas en Ethereum, protocolos DeFi y plataformas de tokenización ofrecen exposición a un sistema financiero que es cada vez más programable, transparente y global.

A medida que el volumen de monedas estables en Ethereum continua superando a las redes de pago tradicionales, la pregunta ya no es si las instituciones adoptarán esta infraestructura, sino cuán rápido podrán escalar su participación.