El pico de 2,800 dólares de Ethereum: Análisis del flujo de salida

El principal motivo de la reciente caída en los precios es la huida masiva de capital de los productos relacionados con las criptomonedas. Los productos de inversión en activos digitales han experimentado una segunda semana consecutiva de salidas de capital, con un total total de…1.7 mil millonesLa semana pasada, hubo una disminución significativa en la liquidez sistémica a nivel global. Las retiradas de fondos ocurrieron en todo tipo de activos.

La composición de los flujos de salida muestra que Ethereum ocupa una proporción importante en ese grupo. En esa misma semana, los productos relacionados con Ethereum tuvieron una pérdida de 308 millones de dólares, lo cual representa una parte significativa del total. Los productos relacionados con Bitcoin experimentaron retiros aún mayores, de 1.32 mil millones de dólares. Mientras tanto, las criptomonedas alternativas como XRP y Solana también tuvieron retiros negativos; cada una de ellas registró retiros de decenas de millones de dólares.

Esta ola de salidas de capital es el catalizador inmediato para la caída del mercado. El flujo neto de salidas de capital a lo largo del año ha sido de aproximadamente 1 mil millones de dólares a nivel mundial. Esto ha contribuido directamente a las marcadas disminuciones en los precios de todos los activos financieros.

Pausa técnica: El soporte se ha vulnerado, y han ocurrido liquidaciones.

La onda de salida provocó un colapso técnico violento. El precio de Ethereum cayó decisivamente por debajo del nivel crítico.Nivel de soporte de $2,800Se trata de una ruptura en una zona técnica clave del mercado. Este colapso provocó una ola de ventas forzadas.Los operadores de futuros de ETH experimentaron la segunda mayor liquidación en un solo día de la historia, el viernes pasado..

Las liquidaciones aumentaron la presión a la baja, generando una situación en la que las ventas se intensificaban por sí solas. A medida que los precios caían, las posiciones con apalancamiento se venía abajo, lo que obligaba a más personas a vender para cubrir las pérdidas. Esta dinámica es un síntoma clásico de estrés extremo en el mercado, donde los problemas técnicos desencadenan llamadas de margen en cadena.

La gravedad de la caída se refleja en el indicador RSI diario. Este indicador mostró una señal clara de compra, ya que el precio alcanzó el nivel más bajo desde hace 18 meses. Este nivel extremo confirma la naturaleza violenta de la caída del precio. El mercado está ahora en estado de sobrevendido, pero la situación técnica actual sigue siendo negativa, hasta que el precio se estabilice por encima del nivel de 2,800 dólares.

El catalizador: La nominación de Fed como medio para reducir los riesgos.

El catalizador que amplifica la tendencia hacia la salida de capitales es la designación de un presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos más proactivo en términos de políticas monetarias. La nominación del exgobernador de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ha provocado un cambio hacia un entorno de menor riesgo, lo que ha llevado directamente a la fuga de capitales de los activos criptográficos. Esta expectativa política es el factor principal que explica las recientes liquidaciones de activos criptográficos. Además, existen otros factores que también contribuyen a esta situación, como las ventas por parte de “ballenas” financieras y la volatilidad geopolítica.

La magnitud de la retirada de los Estados Unidos es impresionante. La semana pasada, los Estados Unidos fueron responsables de la gran mayoría de las ventas de sus activos.1.65 mil millones en salidas de capitalEste importante descenso en la liquidez del mayor mercado financiero del mundo es el motivo principal de la salida semanal de 1.700 millones de dólares de los productos de inversión en activos digitales. Este movimiento indica una búsqueda de seguridad por parte de los inversores, quienes se preparan para políticas monetarias más estrictas.

Este sentimiento de riesgo generado por la política monetaria del Fed ha creado una situación desastrosa para el sector criptográfico. Con Estados Unidos liderando el éxodo de capitales, la percepción general del mercado se volvió extremadamente negativa. La crisis de liquidez, combinada con la ruptura técnica en los niveles de $2,800, han contribuido a la caída violenta de los precios de las criptomonedas. Por lo tanto, esta situación no solo representó un obstáculo adicional, sino que también ayudó a crear las condiciones para esa ola de salida sistemática del mercado.