ETH presta atención a la posible subida de 2026 en medio de la demanda institucional y los riesgos de DeFi

• Ethereum (ETH) tienesubió por encima de $3000en enero de 2026, después de un año de bajo desempeño.
• La adopción institucional de Ethereum está aumentando, con entradasdoblar en 2025y el dominio de las criptomonedas estables y los activos tokenizados.
• Un estudio de cinco años encontróEl 73 % de las posiciones DeFi pierde dinero, con pequeñas posiciones en Ethereum particularmente vulnerables.
• Nuevas reglas de la Rentarequerir reportes detalladosde las transacciones criptográficas, lo que aumenta la carga de cumplir normas para los inversores de ETH.

Ethereum (ETH) inició las transacciones de 2026 por encima de los $3000, obteniendo ganancias desde finales de 2025.El activo quedó por debajo de las expectativas del mercadoEl año pasado, pero está demostrando signos de nueva fuerza. Según indican las métricas subyacentes, podría haber un aumento en la participación institucional que llevaría a un avance. Lo que sí se puede decir es que los riesgos de DeFi y los desafíos de cumplimiento fiscal crean señales de cautela para los inversores.

¿Por qué los analistas están optimistas respecto a Ethereum en 2026?

Ethereumdomina la emisión de stablecoinsTiene $59 000 millones circulando en su red, lo que le proporciona el control del 62 % del mercado total. Los activos de la realidad cotizados (RWAs) en Ethereum alcanzaron los 12 500 millones de dólares, lo que representa el 65 % de este sector que se expande rápidamente. Sus competidores más cercanos solo tienen fracciones de ese valor.según el análisis del mercado. Los flujos de capital revelan la preferencia institucional: los flujos entrantes de Ethereum se duplicaron en 2025, mientras que los flujos entrantes de Bitcoin se redujeron a la mitad a partir de niveles de 2024.Investigación de State Street muestraEl 6 % de los administradores de activos ahora tienen al menos el 5 % de su AUM en ETH. Tom Lee, presidente de BitMinepronóstico de que el ETH podría alcanzar $7,000 - $9,000a principios de 2026.

Actualizaciones técnicasmejora la escalabilidad de Ethereuma través de sharding y zk-rollups en 2025. El valor total bloqueado de la DeFi superó los 160.000 millones de dólares el año pasado, con un crecimiento anual superior al 40 %. Pagos de cestas de divisas en Ethereumcreció de manera constante hasta mediados de 2025, señalando la expansión de utilidades del mundo real.Compañías grandes como JPMorgan y BlackRockelaborar los puntos clave de la importancia estratégica de las criptomonedas en los portafolios. Las instituciones ven una promesa a largo plazo en el ecosistema de Ethereum a pesar de la volatilidad a corto plazo.

¿Cuáles son los retos a los que se enfrenta Ethereum en DeFi?

Un estudio de cinco añossiguiendo 156 posiciones de liquidezrevela que el 73 % de los participantes en DeFi pierden dinero. El análisis de 3,27 millones de transacciones de la cadena de bloques demuestra que las pérdidas alcanzan potencialmente el 90 %, teniendo en cuenta el sesgo del sobreviviente.Posiciones por debajo de $25,000 en EthereumLa red principal enfrenta la imposibilidad matemática de obtener ganancias debido a las tarifas de gas solamente. Esta barrera estructural afecta desproporcionadamente a los inversores minoristas que buscan una exposición a DeFi.

Participantes exitosos de DeFigeneralmente poseen capital significativoreservas y experiencia técnica profunda. Los riesgos de protocolos complejos y los mecanismos de rendimiento volátiles contribuyen a pérdidas generalizadas. El estudio proporciona marcos que se utilizan para que la minoría de inversores rentables naveguen entre estos peligros. Las soluciones de segunda capa ayudan a reducir los costos, perono eliminamos el problema del umbral de capital. Estos hallazgos ponen de relieve la complejidad intrínseca de DeFi a pesar del dominio de la plataforma de Ethereum.

¿Cómo afectarán los cambios de regulación a los inversores de Ethereum?

El IRS ahora exige que los intercambios de criptomonedaspara comunicar datos de transacciones detallados, incluyendo la base de costos y los ingresos. Más de 320 000 contribuyentes recibieron notificaciones de cumplimiento por las transacciones de criptomonedas no comunicadas en 2025.Las autoridades identificaron $120 mil millones en ganancias no reportadasLas penas se sitúan en una media de $ 43.000 por caso. Estas acciones de ejecución generan nuevas cargas operativas para los operadores de ETH actuales.

La criptomoneda sigue clasificada como un activo, lo que hace que cada compra o venta sea un evento que genera impuestosde acuerdo con las directrices de la IRS. Los inversores deben controlar las ventas usando identificación específica o métodos de contabilidad FIFO.Requisitos de notificación internacionalesagregar complejidad a las transacciones transfronterizas. La empresa Fidelity destaca que países como Brasil ahora incorporan Bitcoin a las reservas nacionales. Se prevé que las normativas más claras puedan legitimar activos como la ETH mientras presionan sobre los costos de cumplimiento. Los profesionales de impuestos recomiendan mantener registros meticulosos para afrontar estos cambios.