Los tres “bandas de liquidación” de ETH: 802 millones a largo, 1.01 billones a corto, y 476 millones de intensidad.

El mercado de Ethereum está estructurado en torno a tres bandas de liquidación principales, que funcionan como puntos de fluctuación de precios. Estos no representan cantidades exactas de contratos, sino más bien niveles de intensidad que indican el impacto relativo del mercado cuando los precios alcanzan esas zonas.

Una gota por debajo de…$3,200Existen riesgos de que se produzcan liquidaciones por valor de 802 millones de dólares en las principales bolsas centralizadas. Este nivel representa un grupo significativo de posiciones largas apalancadas, las cuales podrían ser liquidadas, lo que generaría presión a la baja en los precios.

Por el contrario, cualquier movimiento por encima de los 3,400 puede representar una amenaza para 1,011 millones de dólares en pérdidas inmediatas. Esta zona representa un gran riesgo de apreciación repentina; si se mantiene la tendencia alcista, las posiciones bajistas podrían verse obligadas a cerrarse, lo que impulsaría aún más la tendencia alcista.

La banda más profunda se encuentra por debajo de los 2,200. Un corte en ese punto podría desencadenar algo importante.476 millonesSe trata de una intensidad de liquidación acumulada a largo plazo. Este nivel es crítico, ya que indica la posibilidad de una cascada de ventas forzadas debido a las posiciones largas que se encuentran en posición de apalancamiento. Esto podría acelerar el declive del mercado.

La guerra de liquidez actual: la desapalancamiento de las “ballenas” y la presión sobre los precios

La liquidación en tiempo real de una apuesta masiva y con apalancamiento es un ejemplo claro de cómo las acciones de los individuos interactúan con las bandas de liquidación generales. Jack Yi, del Trend Research, creó una posición utilizando el protocolo de préstamos de Aave. La posición de Jack Yi alcanzó su punto máximo…En total, aproximadamente 958 millones de dólares en stablecoins prestados.A medida que el precio de Ethereum disminuía, se creaba una situación típica de “squeeze a largo”, donde las acciones se vendían en cantidades masivas para evitar la liquidación forzada.

La reducción de la deuda ha sido rápida y directa. A principios de febrero, Trend vendió 33,589 ETH, lo que equivale a aproximadamente $79 millones. Además, utilizó $77.5 millones en USDT para pagar las deudas. Este único acto redujo el umbral de liquidación para esa parte de la posición de $1,880 a $1,830. Más recientemente, el 4 de febrero, se depositaron otros 10,000 ETH, lo que representa aproximadamente $21.2 millones. La posición ahora ha disminuido de unos 601,000 ETH a 488,172 ETH, lo que representa una reducción de aproximadamente un 19%.

Esta venta forzada es una respuesta directa a la presión de precios. Demuestra cómo las acciones de una sola empresa pueden aumentar el estrés en el mercado. La posición restante, valorada en aproximadamente 1.05 mil millones de dólares, sigue representando una cantidad significativa de colateral. Si los precios continúan disminuyendo, el riesgo de una liquidación más rápida de esta posición de ETH se convierte en una amenaza real. Esto podría desencadenar una cascada de efectos que movilizará al mercado más rápido de lo que el flujo de capital sugiere.

Catalizadores y riesgos: Lo que impulsa los precios dentro de los rangos establecidos

El factor que está impulsando directamente esta situación es la acción de los precios dentro del rango de 3,200 a 3,400 dólares. Si se produe una ruptura por debajo de ese nivel…$3,200Existen riesgos de que esto desencadene una ola de liquidaciones por valor de 802 millones de dólares en las principales bolsas centralizadas. Este nivel representa el primer punto crítico; si se producir una caída continua, los posiciones largas podrían verse obligados a vender sus activos, lo que generaría presión hacia abajo.

El nivel de soporte clave que hay que vigilar es los 2,200 dólares. Una caída por debajo de ese nivel podría generar problemas.476 millonesSe trata de una zona de intensidad de liquidación acumulada. Esta zona representa un grupo más profundo y crítico, donde una serie de ventas forzadas podría acelerar la caída del valor de las acciones, lo que podría sobrepasar los límites de liquidez disponible.

El riesgo principal es un “efecto en cadena”. Como señala Coinglass…Las órdenes de compra y venta en el mercado, provocadas por las liquidaciones, pueden causar movimientos de precios rápidos.Esto hace que las posiciones cercanas se liquiden también. Este ciclo de retroalimentación puede sobrecargar la capacidad del mercado para absorber las ventas, lo que acelera el movimiento de los precios más allá del nivel inicial de activación.