Las acciones de EE. UU. siguen liderando el mercado, mientras que las criptomonedas y el oro se enfrentan a una fase de consolidación.

Los mercados siguen enfocándose en el equilibrio entre una actividad resistente y un ralentizamiento gradual de la inflación. Además, las directivas de los bancos centrales dependen de los datos disponibles. La percepción del riesgo ha mejorado, ya que los resultados financieros y los datos macroeconómicos han evitado shocks negativos. Sin embargo, los gráficos muestran signos de una recuperación a corto plazo, después de una fuerte recuperación desde los mínimos del último mes. En este contexto, las acciones estadounidenses mantienen una tendencia alcista, lideradas por las empresas tecnológicas de gran capitalización. Las criptomonedas han entrado en una fase de consolidación, ya que no han logrado mantener sus altas cotizaciones. El oro también está disminuyendo, a medida que las tasas de interés reales se estabilizan ligeramente. El escenario básico es uno constructivo, pero con una actitud cautelosa hacia el riesgo: hay que respetar los niveles de resistencia en las acciones, evitar excesos en las posiciones de inversión y agregar activos cuando las estructuras de tendencia sigan intactas.

La acción del S&P 500 ha mostrado una clara tendencia de altibajos positivos durante el último mes. La cotización ha subido de 676.01 a un pico reciente de 748.17. Esta tendencia sigue vigente, pero el impulso de la bolsa se ha desacelerado. El indicador MA(3), que actualmente está en 737.18, se encuentra por debajo tanto de MA(7), que está en 739.93, como de MA(10), que está en 738.25. Esto indica que se trata de una situación de incertidumbre a corto plazo, más que de una tendencia bajista definitiva. El RSI, que está en 62.1, se encuentra dentro de la zona “moderada” (25–75). Históricamente, valores cercanos a los 60 suelen precedir a ganancias continuas. Sin embargo, el riesgo-recompensa se incrementa cuando el RSI alcanza los 70. Con un soporte a 671.46 y un respaldo a 749.53, la situación a corto plazo favorece una consolidación entre aproximadamente 724 y 742. Una ruptura por encima de 749.5 podría generar un aumento adicional en las cotizaciones, mientras que un fracaso en esa área podría llevar a un nuevo retroceso hacia los niveles de 731–724.

El Nasdaq 100 refleja una estructura constructiva similar a la de el SPY. Los máximos y mínimos son más altos: desde 606.09 hasta 719.79. El impulso a corto plazo también ha disminuido; el indicador MA(3), que alcanzó 705.45, se encuentra por debajo del MA(10), que es de 707.33, y del MA(7), que es de 710.20. Esto indica que la tendencia alcista está en proceso de disminuir. El RSI, en 65.6, está elevado, pero no excesivamente. La cotización de QQQ está a un 2.8% por debajo del nivel de resistencia de 722.03. En comparación, el SPY está a un 2.1% por debajo de su tope histórico. Sin embargo, el volumen de recuperación de QQQ fue mayor (+18.8% con respecto al mínimo de 30 días del SPY, que fue de +10.7%). Esto demuestra que las empresas tecnológicas de gran capitalización siguen teniendo una posición dominante en el mercado. Un cierre por encima de 722 probablemente genere otro aumento en los precios y podría reactivar el interés en los riesgos financieros. Si esto no ocurre, entonces es probable que se produzca una consolidación en un rango de 695 a 710.

En general, el tono general de la situación financiera es positivo y esperanzador. Las estructuras técnicas indican que la tendencia es alcista, pero los signos de dinamismo sugieren que sería conveniente hacer una pausa cerca de la línea de resistencia. El liderazgo en el mercado sigue concentrado en el sector tecnológico. Esto hace que el mercado sea vulnerable a cambios en las condiciones del mercado. Pero también hay un claro camino hacia el éxito: si el precio de las acciones QQQ supera los 722, es probable que el precio de las acciones SPY alcance los 749-750. Hasta entonces, se espera que haya operaciones en el rango de precios actuales, con una inclinación hacia las compras durante los picos de baja.

Bitcoin, a través de IBIT, ha pasado a una fase de consolidación. Después de reaccionar desde los 40.42 hacia un rango cercano a los 46, el precio ahora se encuentra en el rango medio, a los 43.50. Las medias móviles han adoptado una tendencia bajista: MA(3) = 43.95.< MA(7) 45.06 < MA(10) 45.25—while RSI at 47.6 sits neutral. That combination typically implies further chop rather than trend acceleration. The 46.56 resistance is pivotal; a sustained break would restore upside momentum and re-open the debate around spot psychological thresholds (80K/90K/100K). Absent that, the 42–44 zone should continue to attract two-way flow, with 39.96 as the key 30-day support. Relative to QQQ’s leadership, crypto is lagging tactically—suggesting risk-on is being expressed more via equities than digital assets for now.

El RSI de Gold está en 37.0. Está bajando hacia el rango inferior de “neutral”, lo que significa que no se trata de una situación de sobreventa.<30) but approaching levels that have recently preceded stabilization rather than capitulation. In prior dips this month, pullbacks into the low- to mid-400s were followed by rebounds toward the 430s as buyers re-emerged. Fundamentals remain a tug-of-war: persistent central bank demand and any dollar softness or rising rate-cut expectations support, while firmer real yields cap rallies. Tactically, maintain a buy-the-dip bias but be patient—scale in on further weakness toward the 410–415 area with stops below recent swing lows, and consider trimming into rebounds if real rates firm again. A catalytic shift in the dollar or policy path is likely needed for a sustained trend.

En resumen: Las acciones mantienen una ventaja en términos de crecimiento a corto plazo. Los niveles de inflexión para el SPY son 749.5 y para el QQQ son 722. Se debe mantener una perspectiva alcista hacia las acciones de alta calidad de EE. UU. Se deben agregar posiciones cuando los precios caigan hacia los niveles de 724–731 (SPY) y 695–705 (QQQ). Al llegar a estos niveles de resistencia, se debe reducir la cantidad de posiciones abiertas. Las criptomonedas requieren paciencia; hay que esperar a que el IBIT vuelva a alcanzar niveles superiores a 46.56 antes de invertir. Los hitos psicológicos del Bitcoin todavía están en juego, pero necesitan confirmación. Es probable que el oro necesite más tiempo para consolidarse. Se deben acumular posiciones selectivamente cuando los precios caigan, y se deben respetar las señales del RSI. La disciplina en cuanto a los niveles de posicionamiento y la gestión de las posiciones sigue siendo crucial, ya que los mercados están probando las bandas de resistencia clave.