Rivalidad energética: Estados Unidos explota campos petrolíferos, China se embarca en la electrificación – Un cambio estructural en el poder global

La rivalidad estratégica entre Estados Unidos y China se está desarrollando ahora en el campo de batalla de la energía, marcando un cambio fundamental en el orden económico y político mundial. Se trata de una competencia entre dos modelos distintos: Estados Unidos utiliza su dominio de los hidrocarburos para proyectar su poder, mientras que China apuesta por una liderazgo tecnológico a largo plazo en el sector de las energías renovables, con el objetivo de remodelar el futuro. Esta divergencia es evidente y va en aumento.

Por un lado, los Estados Unidos están operando en su nivel más alto de producción de combustibles fósiles. En octubre de 2025, la producción de petróleo crudo del país alcanzó un récord.13.87 millones de barriles por díaUn nivel que se ha mantenido bajo un marco de políticas de desregulación. Este aumento no es simplemente un dato estadístico; es un activo estratégico. Fortalece la independencia energética, genera ingresos considerables y proporciona ventajas en los mercados globales y en la geopolítica. Estados Unidos está, de hecho, monetizando su base de recursos existentes para financiar su posición económica y militar actual.

Por otro lado, China está llevando a cabo un proceso de transición deliberado y impulsado por el estado hacia la supremacía tecnológica. Su objetivo es lograr un dominio tecnológico global.El 50% de la capacidad de energía renovable del mundo para el año 2030.Más revelador que el objetivo futuro es el ritmo de ejecución: el país logró alcanzar su objetivo de capacidad eólica y solar para el año 2030 seis años antes, en 2024. Esto no se trata simplemente de obtener energía más limpia; se trata también de controlar toda la cadena de valor. China domina la fabricación mundial de paneles solares y lidera el mundo en la producción de turbinas eólicas. Así, su desarrollo basado en recursos renovables se convierte en una poderosa política de exportación e industria.

Esta rivalidad energética está estrechamente relacionada con la competencia geopolítica en general.11.15 mil millones de dólares en ventas de armas a TaiwánY la posterior condena por parte de China es un ejemplo clave. La venta, la más grande de la historia, fue presentada por Estados Unidos como una medida para fortalecer la estabilidad regional, mientras que Pekín la consideró una violación de la soberanía. Esta transacción, al igual que el despliegue de los recursos navales estadounidenses en Corea del Sur, constituye una aplicación directa del poder. Demuestra cómo se movilizan las capacidades energéticas e industriales para apoyar objetivos estratégicos en regiones conflictivas. Estados Unidos utiliza su riqueza en hidrocarburos y su base industrial de defensa para demostrar su fuerza, mientras que China utiliza su liderazgo en materia de energías renovables para construir su influencia económica y su capacidad de disuasión tecnológica. El conflicto ya no se trata simplemente de barriles o kilovatios; se trata de determinar qué modelo puede sostener mejor el poder nacional en las próximas décadas.

Los mecanismos del mercado: Suministro, Demanda y Riesgos Geopolíticos

La divergencia estratégica entre Estados Unidos y China es ahora el factor central que impulsa la dinámica del mercado mundial de energía. Por un lado, una cantidad sin precedentes de suministro está haciendo que los precios bajen; por otro lado, hay una demanda masiva y constante que continúa creciendo. La interacción entre estas fuerzas, amplificada por las tensiones geopolíticas, crea un escenario volátil para los mercados de petróleo.

Los Estados Unidos son la principal fuente de esta presión en materia de suministro. La Administración de Información Energética prevé que la producción nacional de petróleo crudo tendrá un promedio de…13.5 millones de barriles por día, tanto en 2025 como en 2026Este alto nivel de producción, que ya alcanza niveles récord, es un factor clave que impulsa una perspectiva negativa para los precios del petróleo. Se proyecta que el precio del crudo Brent caerá a 52 dólares por barril en 2026. El mercado está asimilando esta sobreoferta, pero la trayectoria a largo plazo indica una situación de exceso de oferta, ya que se espera que el crecimiento de la demanda mundial de petróleo disminuya significativamente. Tanto la EIA como la OPEP proyectan que el crecimiento de la demanda en 2026 será moderado.197,000 barriles por día, una fracción de las tasas de expansión del pasado.

En este contexto de abundante suministro proveniente de Estados Unidos, China sigue siendo el mayor importador de petróleo del mundo, lo que demuestra una demanda notablemente resistente. En los once primeros meses de 2025, China importó un promedio de 11.45 millones de barriles diarios de crudo. Este nivel, muy superior al registrado en 2023, refuerza la idea de que la demanda sigue aumentando, aunque algunos analistas creen que está cerca de alcanzar su punto máximo. Esta demanda constante constituye un contrapeso importante al exceso de suministro en Estados Unidos, evitando un colapso de precios más grave y destacando el desequilibrio estructural: el mundo produce más petróleo que nunca, pero la nación que consume más petróleo sigue importándolo en cantidades récord.

La variable crítica que puede perturbar este frágil equilibrio es la tensión geopolítica entre Estados Unidos y China. La investigación confirma que los conflictos políticos e la inestabilidad tienen un “impacto significativo en el aumento de la volatilidad de los precios del petróleo”, y estos efectos suelen ser asimétricos y más pronunciados durante períodos de conflicto intensos.11.15 mil millones de dólares en ventas de armas a TaiwánY la dura condena de China son ejemplos claros de tales conflictos. Estos eventos introducen un riesgo constante en los mercados petroleros. Por ejemplo, un conflicto en el Estrecho de Taiwán podría interrumpir las vías marítimas importantes y amenazar la producción en la región, lo que provocaría un rápido aumento de los precios. La respuesta asimétrica del mercado significa que el riesgo negativo derivado de un shock en el suministro suele ser mucho mayor que el riesgo positivo derivado de una crisis en la demanda. Por lo tanto, el riesgo geopolítico es una fuente principal de incertidumbre.

En resumen, se trata de un mercado atrapado entre dos fuerzas poderosas y opuestas. Estados Unidos está inundando el mercado con barriles baratos, mientras que China los consume de manera constante. El precio del petróleo estará determinado por cuál de estas dos fuerzas prevalecerá, y también por la frecuencia con la que la rivalidad geopolítica interviene para redefinir las reglas del mercado.

La ambición energética global de China: La electrificación a través del “Cinturón y la Ruta”.

La estrategia energética de China se extiende mucho más allá de su desarrollo interno. Se trata de una campaña deliberada, respaldada por el estado, cuyo objetivo es proyectar su influencia y asegurar su posición económica y geopolítica a largo plazo, a través de una amplia red de alianzas internacionales. Este impacto global, basado en la Iniciativa del Cinturón y la Ruta, tiene dos propósitos: asegurar el suministro de recursos esenciales y exportar su dominio tecnológico para crear un contrapeso a las instituciones energéticas occidentales.

El papel de esta iniciativa en la garantía de los suministros de hidrocarburos es fundamental. China ha realizado grandes inversiones en proyectos energéticos en África y el Medio Oriente, conectando directamente sus necesidades de importación con asociaciones estratégicas. Estas inversiones no son meras actividades comerciales; son instrumentos geopolíticos diseñados para asegurar un flujo estable de petróleo y gas. Al financiar y construir infraestructuras en las regiones productoras clave, China obtiene acceso preferente y fortalece sus vínculos económicos, aislando efectivamente su cadena de suministro energético de las presiones financieras y políticas ejercidas por Occidente.

Al mismo tiempo, China está exportando su liderazgo en el campo de las energías renovables a una escala sin precedentes. El dominio del país en el sector manufacturero representa…Más del 80% de la producción mundial de paneles solares.Y liderando el mundo en cuanto a la producción de turbinas eólicas, esto constituye el material necesario para una campaña global de electrificación. Las empresas chinas están construyendo instalaciones solares y eólicas desde América Latina hasta el Sudeste Asiático, convirtiendo su ventaja tecnológica en una red física que conecta estos países. Esta exportación de capacidad es una forma poderosa de manipulación económica, ya que permite integrar la tecnología y los estándares chinos en los sistemas energéticos de los países socios.

El objetivo estratégico de este enfoque de doble vía es claro: se trata de crear un sistema que se autoafirme, en el cual China controle tanto la oferta de combustibles tradicionales como la tecnología necesaria para el futuro. Este alcance global asegura el acceso a los recursos a largo plazo, al mismo tiempo que se construye un contrapeso geopolítico. Mientras tanto, los Estados Unidos reorientan su política.Una ley que proteja a los peces hermosos y grandes.Esto intensifica las tensiones comerciales y elimina los incentivos para la utilización de energías limpias. El modelo integrado de China para garantizar el suministro y exportar tecnología parece cada vez más eficaz. El resultado es un mundo en el que la infraestructura energética ya no se trata simplemente como una empresa de servicios, sino como un nodo crucial en una nueva estructura de poder multipolar.

El catalizador de la demanda de energía basado en la inteligencia artificial

La rivalidad energética entre los Estados Unidos y China está siendo puesta a prueba ahora por un nuevo factor de demanda con crecimiento rápido: la inteligencia artificial. El crecimiento explosivo de la IA crea una “brecha energética” crítica que ambas naciones deben superar para mantener su liderazgo tecnológico. Este aumento en la demanda de energía en los centros de datos es una fuerza poderosa que pondrá a prueba la resiliencia y la capacidad de adaptación de sus estrategias energéticas divergentes.

En los Estados Unidos, la estrategia consiste en aprovechar el dominio energético que ya existe en el país. El país cuenta con su histórica producción de combustibles fósiles, además de un esfuerzo por acelerar el desarrollo nuclear para hacer frente a esta situación. La administración ha emitido órdenes ejecutivas al respecto.Revisar las regulaciones y acelerar la emisión de licencias.Para la producción de petróleo, gas y carbón, además de promover la energía nuclear. Este enfoque tiene como objetivo proporcionar energía de manera abundante y a bajo costo. La escala del sector energético estadounidense es impresionante: actualmente, Estados Unidos produce más petróleo que Arabia Saudita y Rusia juntos, y más gas natural que Rusia, Irán y China juntos. Este eje de combustibles fósiles y energía nuclear está destinado a alimentar la próxima generación de infraestructuras de IA, desde los centros de datos en el “Data Center Alley” de Virginia del Norte hasta las próximas fábricas de semiconductores.

La estrategia de China es fundamentalmente diferente. Se basa en la creencia de que su enorme capacidad en materia de energías renovables y su escala de producción pueden proporcionar la energía limpia y escalable necesaria para el desarrollo de la inteligencia artificial. El país ya ha alcanzado su objetivo de capacidad eólica y solar para el año 2030 seis años antes de lo previsto.La capacidad renovable recién instalada representa el 86% de la totalidad de la capacidad eléctrica nueva en 2024.Esto le otorga una ventaja potencial en el suministro de la enorme cantidad de electricidad necesaria para los clústeres de inteligencia artificial. La dominación de China en la producción de paneles solares, con más del 80% de la producción mundial, significa que puede implementar rápidamente la infraestructura necesaria. Su plan es utilizar esta infraestructura renovable no solo para el consumo interno, sino también como base para la exportación mundial de tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial y la energía limpia.

La competencia aquí no se trata simplemente de la electricidad. Se trata de determinar qué modelo puede apoyar mejor la próxima revolución industrial. El enfoque estadounidense ofrece velocidad y confiabilidad, basándose en una infraestructura energética de alta eficiencia. El modelo chino promete sostenibilidad y control sobre toda la cadena de suministro. Los conflictos geopolíticos que ya afectan los mercados petroleros ahora se extenderán a la competencia por el poder en el ámbito de la inteligencia artificial. Las decisiones que cada país tome en cuanto al suministro de energía para apoyar sus avances en el área de la inteligencia artificial tendrán efectos que trascienden sus fronteras, influyendo en la infraestructura global y las cadenas de suministro. La brecha energética es real, y las estrategias para superarla definirán la próxima fase de la competencia en el campo del suministro de energía y tecnología.

Catalizadores, escenarios y implicaciones de las inversiones

La rivalidad energética entre Estados Unidos y China está entrando ahora en una fase de gran importancia, donde las decisiones políticas a corto plazo determinarán la viabilidad a largo plazo de cada estrategia. Para los inversores, el próximo año será un período de pruebas, con factores clave que influirán en las situaciones, riesgos específicos y oportunidades diversas.

El catalizador más inmediato es las elecciones presidenciales de los Estados Unidos en 2026. La actual tendencia hacia la desregulación es evidente en las órdenes ejecutivas del presidente Trump.Revisar las regulaciones y acelerar la emisión de licencias.Para los combustibles fósiles y la energía nuclear, se trata de una elección política, no de una ley permanente. Un cambio en el gobierno podría revertir rápidamente esta situación, acelerando así la transición hacia una energía más limpia, algo que la estrategia actual intenta retrasar. Esto genera un alto grado de incertidumbre política para los proyectos que requieren mucho capital, como los relacionados con petróleo, gas y carbón. En estos casos, los largos períodos de recuperación económica hacen que dichos proyectos sean vulnerables a los cambios en las políticas gubernamentales.

Para la estrategia de Estados Unidos, el principal riesgo a largo plazo es la exposición de los activos que quedan atrapados en situaciones difíciles. Esto se debe a una expansión agresiva de la producción de combustibles fósiles y al eliminación de los incentivos para la energía limpia a través de legislaciones como…Una ley que proteja a todos los seres vivos.Los Estados Unidos corren el riesgo de mantener infraestructuras que podrían perder su rentabilidad a medida que la demanda mundial de petróleo y gas aumente o cambie. Esto expone a los inversores al riesgo de que sus activos queden atrás, a medida que el mundo se dirige hacia la electrificación y la descarbonización, lo que socava la competitividad a largo plazo de la nación en las tecnologías limpias emergentes.

La estrategia de China enfrenta una serie de riesgos críticos. El primer riesgo es el exceso de capacidad en las energías renovables. Su rápido desarrollo, aunque impresionante, conlleva el peligro de que se produzca más energía de la que la red nacional puede absorber o exportar de manera eficiente. Esto podría llevar a reducciones en la cantidad de energía suministrada y a presiones sobre las ganancias de los desarrolladores de energías solares y eólicas. El segundo riesgo, y el más inmediato, es el aumento del costo geopolítico debido al dominio de China en su cadena de suministro.11.15 mil millones de dólares en ventas de armas a TaiwánEs un claro ejemplo de cómo la interdependencia económica puede ser utilizada como herramienta para fines políticos. A medida que las exportaciones de energía y tecnología de China se vuelven cada vez más importantes en las cadenas de suministro mundiales, también se vuelven más vulnerables a sanciones y restricciones comerciales específicas. Esto se refleja en las nuevas regulaciones impuestas por los Estados Unidos, como las tarifas adicionales y las normas relacionadas con entidades extranjeras involucradas en actividades ilegales.

Las implicaciones de la inversión son claras y bien definidas. En los Estados Unidos, las oportunidades radican en quienes se beneficiarán a corto plazo de esta tendencia hacia la desregulación: productores integrados de petróleo y gas, mineros de carbón y desarrolladores nucleares. Sin embargo, el portafolio a largo plazo debe tener en cuenta el riesgo de transición. En China, las oportunidades están en las empresas que controlan la cadena de valor de las energías renovables: fabricantes de paneles solares, productores de turbinas eólicas y fabricantes de baterías. Pero los inversores deben considerar esto en relación con los conflictos geopolíticos y el potencial de sobrecapacidad. En resumen, esta competencia no es una elección binaria sencilla. Los portafolios más resistentes serán aquellos que puedan manejar la volatilidad tanto del ciclo político estadounidense como las crecientes tensiones que caracterizan el nuevo orden energético.