Las opciones de Eli Lilly en $1100 para los llamados y $640 para las puestas: Un escenario bajista con potencial de cobertura.

Eli Lilly cotiza en la Bolsa a un precio de 931.60 dólares. Este precio representa una disminución de más del 5.8% con respecto al precio anterior, que fue de 989.12 dólares.

El mercado de opciones muestra un alto volumen de operaciones en opciones “put”, con un precio de ejercicio de 640 dólares. Además, existe un volumen significativo de operaciones en opciones “call”, con un precio de ejercicio de 1100 dólares.

Los indicadores técnicos confirman un movimiento bajista a corto plazo. El RSI está en 35.8, y el MACD se ha vuelto negativo.

Las noticias recientes incluyen una importante operación de recompra de acciones, nuevas directrices y una alianza con Moderna. Sin embargo, la actitud del mercado parece ser negativa.

La conclusión principal es la siguiente: el mercado anticipa una caída significativa en el precio de LLY en los próximos días. Existe un límite claro: 967 dólares (más bajo de la Banda Bollinger) y 1021 dólares (media móvil a 30 días). Teniendo en cuenta la dinámica de las opciones, podríamos encontrarnos en un punto de decisión. La acción muestra signos de…Riesgo de pérdida claroA corto plazo, los compradores pueden ver una oportunidad de negocio. Pero a largo plazo, es posible que los compradores consideren esta situación como una oportunidad real.

Las opciones OI apuntan a una apuesta bajista por los valores de $640 y $1100.

Los datos del mercado de opciones para LLY indican una tendencia bajista. En el lado de las opciones al alza, la opción con un precio de ejercicio de 640 dólares (con vencimiento para este viernes) está en primer lugar, con 3,480 contratos abiertos. Esto significa que los grandes jugadores apostan mucho por una caída significativa antes del 20 de marzo. La opción con un precio de ejercicio de 710 dólares no está muy lejos de esta situación, con 1,582 contratos abiertos. Esto agrega más peso a la tendencia bajista.

En el lado de las llamadas, la opción por un valor de 1100 dólares es la más seguida por los inversores. Cuenta con 2,788 posiciones abiertas. No se trata de una apuesta típicamente alcista… Más bien, es algo diferente.Movimiento de coberturaAllí, los inversores que tienen posiciones longas en LLY intentan reducir el riesgo de pérdidas. El strike de 1000 dólares tiene una OI de 1,355; esto significa que la estrategia no es muy agresiva, pero sigue mostrando cierta confianza a largo plazo.

La relación entre los títulos de “put” y “call” es de 1.34. Esto significa que los títulos de “put” son más numerosos. Pero eso no siempre implica que la acción vaya a bajar. Sin embargo, indica que una gran parte de los participantes en el mercado está utilizando estrategias de cobertura, realizando operaciones cortas o preparándose para un rebote en el precio de la acción.

La actividad de negociación en el mercado de bloques está bastante tranquila hoy en día; no se han detectado movimientos significativos por parte de los grandes inversores. La presión en el mercado proviene, principalmente, de las posiciones abiertas en opciones, especialmente las opciones a baja. Este tipo de situación a menudo conduce a pruebas de los niveles de soporte clave. LLY ya está cerca del límite inferior de la banda de Bollinger, que es de $967. Si se rompe ese límite, es probable que haya más pánico en el mercado de opciones.

Las noticias de la empresa apuntan a que las cosas son bastante complicadas.

Eli Lilly ha tenido una semana llena de noticias positivas. La empresa anunció una reposición de acciones por valor de 2.500 millones de dólares, actualizó sus expectativas para el año 2026 y también realizó una importante adquisición en el sector de la neurociencia. Todo esto es muy positivo para los titulares de acciones a largo plazo. Pero hay algo más…La percepción de los inversores no siempre coincide con las noticias que se publican..

El mercado reacciona más a…Descenso de los precios a corto plazo y la incertidumbre en el mercado de opciones.Además de las noticias positivas, la reciente supervisión regulatoria en la UE respecto a los precios de Mounjaro es otro obstáculo. Si la Comisión Europea determina que Eli Lilly ha violado las normas, eso podría afectar los resultados financieros a medio plazo y generar preocupaciones sobre el poder de fijación de precios en Europa.

La buena noticia es que el voto positivo del comité asesor de la FDA sobre el Mounjaro para el tratamiento de la diabetes tipo 2, ofrece a la empresa más posibilidades a largo plazo. Pero, para los operadores de hoy en día, lo que realmente importa son las opciones bajistas y las características técnicas del mercado.

Configuración de operaciones: spreads put para el corto plazo y escaleras de llamadas para el largo plazo.

Para los operadores que desean aprovechar esta situación bajista, aquí hay un plan específico.

Opción “Play 1”: Puesta de spread de débito (vencimiento el 20 de marzo).

• Compre LLY20260320P950 (con un precio de venta de 950 dólares), con una pequeña descuento.
• Venda LLY20260320P900 (con un precio de venta de 900 dólares) a cambio de una prima.
• La mayor ganancia se obtiene si LLY cae por debajo de los 900 dólares para el viernes. La mayor pérdida se experimenta si LLY cierra por encima de los 950 dólares.
• Se trata de una estrategia de venta controlada, ideal para cuando se espera una caída del 3-5% en los próximos días.

Opción 2: Hacer una llamada a la escalera de apuestas (vencimiento el 27 de marzo).

• Compre LLY20260327C1000 (a un precio de 1000 dólares), para proteger una posición larga.
• O, para una apuesta alcista, considere utilizar una estrategia de spread diagonal, utilizando el código LLY20260327C1040.
• Dado el alto nivel de OI en 1100 dólares, es una buena idea obtener algo de protección contra posibles caídas, mediante la adquisición de un contrato de llamada a largo plazo.

Se espera un rebote cerca de los $967–$928.

• Si el precio de LLY cae por debajo de los 928 dólares (mínimo intradía), y luego se recupera en torno a los 967 dólares (nivel inferior del rango de Bollinger), entonces podríamos considerar…Comprar en momentos de baja.Cerca de 967.
• Zona de objetivo: $975–$1000, si la acción logra estabilizarse y superar los $979.94 (precio de apertura de hoy), además de tener un volumen de negociación elevado.

La volatilidad está cerca… Es hora de tomar posiciones.

LLY se encuentra en una encrucijada. El flujo de opciones bajistas a corto plazo, la retracción en los precios y el indicador RSI, que está cerca del nivel de sobrevendido, sugieren un posible rebote. Pero esto no ocurrirá hasta que se teste el nivel de soporte clave. El nivel de 928 dólares es el siguiente nivel que debemos vigilar de cerca. Si ese nivel se mantiene, podríamos ver un rebote. De lo contrario, el precio del activo podría caer hacia el nivel de 640 dólares, lo cual podría convertirse en una “profecía que se cumple por sí sola”.

Para los comerciantes, esto es…Establecer una posición de cobertura o de venta corta.Con un riesgo definido. Para los inversores, es una oportunidad de comprar una gran empresa en un momento de baja. De cualquier manera, el mercado nos está diciendo que…Manténganse cerca de los flujos de opciones y de los niveles clave.Los próximos días revelarán el resto de la historia.