La carta de constitución del banco EDX Trust Bank: ¿Un negocio que genera un flujo de efectivo de 2 billones de dólares?

EDX Markets solicitó una licencia para operar como banco de depósitos nacionales ante la Oficina del Superintendente de Monedas, el 25 de marzo. Este paso constituye una estrategia destinada a servir a las instituciones financieras que desean manejar activos digitales. El modelo de banco de depósitos permitiría separar estas funciones críticas de las operaciones de comercio, alineando así la infraestructura de activos digitales con las prácticas financieras tradicionales.

Esta aplicación forma parte de una tendencia importante. Once empresas relacionadas con criptomonedas y tecnología financiera solicitaron o recibieron la aprobación del OCC en tan solo 83 días. Este aumento refleja una tendencia general hacia el funcionamiento bajo supervisión federal. En diciembre, el OCC otorgó permisos a cinco nuevas sucursales bancarias dedicadas a las criptomonedas.

Es crucial destacar que, el 1 de abril entró en vigor una nueva regulación que aclara las normas. Una regla revisada del OCC establece que los bancos nacionales pueden realizar ciertas actividades no relacionadas con servicios de depósito. Esto hace que la ley sea más útil para las empresas dedicadas a los activos digitales. Este cambio elimina las ambigüedades y acelera el flujo de capital institucional hacia este sector.

El impacto en el flujo de efectivo: la orientación hacia el dinero institucional y los procesos de liquidación.

El objetivo principal del plan de EDX es capturar los flujos de efectivo de las instituciones, actuando como un mecanismo dedicado al manejo y custodia de dichos activos. El fondo propuesto por EDX estaría al servicio de corredores de bolsa, comerciantes de futuros y asesores de inversión registrados. Ofrecería un lugar seguro para que estas instituciones pudieran gestionar sus activos criptográficos y su dinero en efectivo. Esta separación entre el manejo de los activos y la negociación directa tiene como objetivo aprovechar los grandes flujos de capital institucionales, los cuales requieren un manejo seguro y conforme a las normas aplicables.

Al operar como una banca nacional que no es depositaria, EDX busca generar nuevos ingresos basados en las comisiones cobradas por los activos de sus clientes. Este modelo permite explícitamente que la entidad pueda…Invierte el efectivo y los saldos de stablecoins de los clientes en activos de alta liquidez.Esto convierte los saldos de cauce inactivo en un activo que genera ingresos, lo que permite crear una fuente de ingresos constante y mejorar la liquidez del balance general del banco.

La configuración operativa está diseñada para maximizar la eficiencia de los capitales utilizados en las transacciones. EDX afirma que este sistema facilitará las transacciones, gracias a un modelo sin riesgos relacionados con los principios de pago al final del día. Esto reduce el riesgo asociado a las contrapartidas y libera capital para los clientes institucionales. Este es un importante beneficio en comparación con las plataformas en las que las transacciones y la custodia de los activos se combinan en un solo lugar. El objetivo es convertirse en el centro administrativo de las actividades relacionadas con criptomonedas, capturando así los flujos de negocio que, de otra manera, se manejarían en cuentas bancarias tradicionales o dentro de los departamentos de trading.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que observar

El factor que incide de forma inmediata es el plazo de aprobación por parte de la OCC. La solicitud de EDX se encuentra actualmente en la fase de comentarios y revisión pública; este proceso puede durar meses. El ritmo de aprobaciones por parte de los competidores será un indicador importante. Con once empresas del sector criptográfico y tecnológico que han obtenido o están solicitando permisos para operar en tan solo 83 días, la OCC está actuando con rapidez. Sin embargo, las exigencias regulatorias siguen siendo un riesgo, como se vio cuando la Asociación de Banqueros Estadounidenses instó a la agencia a ralentizar el proceso en febrero. Es importante estar atentos a cualquier tipo de resistencia o retrasos que puedan obstaculizar el proceso.

La verdadera prueba del impacto financiero se da en la migración de los activos que se encuentran bajo custodia de bancos nacionales. Los 2 billones de dólares que actualmente están bajo custodia de estos bancos constituyen un marcador importante. El modelo de EDX tiene como objetivo captar una parte de ese flujo, ofreciendo un lugar regulado y seguro para los activos criptográficos de las instituciones. El éxito depende de convencer a los grandes brókers y asesores de inversiones para que transfieran sus activos de los bancos tradicionales o de las mesas de negociación separadas a esta nueva estructura de fideicomiso. Es necesario monitorear el flujo real de activos hacia estas nuevas entidades, no solo las aplicaciones que se presentan.

Para EDX, el camino hacia ingresos tangibles está claro, pero depende de la ejecución adecuada de las estrategias planteadas. La aplicación tiene como objetivo obtener ingresos basados en los activos de los clientes, así como intereses por el dinero invertido. Las nuevas reglas OCC, que entraron en vigor el 1 de abril, hacen que este modelo sea más viable. Sin embargo, la empresa debe superar el proceso de aprobación, competir por los activos y demostrar que su modelo de liquidación sin riesgos es suficientemente eficiente para poder superar a los competidores actuales. En resumen, esta licencia es un paso necesario; el flujo de capital determinará si se convierte en una opción rentable.