Bienes durables de los Estados Unidos: Contratos de defensa, un 1.5% en enero de 2026: Un plan de operaciones para las rotaciones sectoriales y los cambios en la demanda industrial.

Los datos de los contratos de defensa relacionados con productos duraderos en los Estados Unidos para enero de 2026 mostraron una disminución del 1.5% en comparación con el mes anterior. Esto ha desencadenado nuevos debates sobre los cambios estructurales en la demanda industrial. Aunque esta cifra puede parecer alarmante, un análisis más detallado de las dinámicas sectoriales revela una situación más compleja: la industria de metales y minería está ganando impulso, mientras que la industria automotriz tradicional enfrenta obstáculos. Para los inversores, esta divergencia representa una oportunidad clara para reasignar capital a sectores históricamente resistentes, al mismo tiempo que se protege contra las industrias que están demasiado expuestas a riesgos.

Metales y minería: El motor invisible que impulsa la recuperación de los bienes duraderos

La contracción en los pedidos de bienes duraderos no es uniforme. Los sectores que dependen de los metales básicos, como el cobre, el acero y el aluminio, experimentan un aumento en la demanda, debido a dos megatendencias:EletrificaciónY…Expansión de la infraestructura de IAPor ejemplo, los precios del cobre han aumentado hasta niveles sin precedentes en décadas, debido a su importancia en los vehículos eléctricos, las redes de energía renovable y los centros de datos. Los precios del acero, que han aumentado un 4.2% en comparación con el año anterior, reflejan una situación similar, favorecida por los gastos en infraestructura y la automatización de la fabricación.

Los datos del Buró de Censos de los Estados Unidos resaltan esta tendencia: mientras que las órdenes de bienes duraderos, excluyendo a los productos de defensa, disminuyeron, las subcategorías relacionadas con los metales industriales y la equipos mineras registraron un crecimiento sólido. Por ejemplo, las órdenes de maquinaria utilizada en la extracción y refinación de minerales aumentaron un 3.8% en diciembre de 2025, superando al sector en general. Esto se ajusta a factores favorables, como las políticas gubernamentales.Una ley para una boquilla hermosa y grande.El cual asigna 50 mil millones de dólares para el procesamiento de minerales en el país y la infraestructura relacionada con las energías limpias.

Automóviles: Un sector en una encrucijada

En contraste, el segmento de automóviles sigue sufriendo presiones. Las tarifas sobre los productos importados de acero y aluminio, junto con la escasez de personal en las plantas de ensamblaje, han reducido los márgenes de ganancia. El indicador ISM Manufacturing de la industria automotriz ha mantenido un valor por debajo de 50 durante nueve meses consecutivos, lo que indica una contracción en la actividad económica. A pesar de que la adopción de vehículos eléctricos se acelera, los fabricantes de automóviles tradicionales enfrentan dos desafíos: la transición hacia plataformas eléctricas, mientras gestionan los costos derivados de la volatilidad de las materias primas.

La contracción del 1.5% en los pedidos de bienes duraderos para enero de 2026 refleja esta tensión. Mientras que la capacidad de producción de vehículos eléctricos está aumentando, la demanda de vehículos con motores de combustión interna disminuye. Esto representa un “doble golpe” para los fabricantes de automóviles, quienes ahora deben competir tanto en términos de innovación tecnológica como de eficiencia en los costos.

Estrategias de rotación sectorial: Dónde asignar y dónde protegerse

Históricamente, los datos relacionados con los bienes duraderos han servido como indicador clave para la rotación de sectores económicos. Cuando las ordenes de compra de bienes duraderos disminuyen, el capital tiende a fluir hacia aquellos sectores que presentan una demanda inelástica y que tienen perspectivas de crecimiento a largo plazo. Así, los inversores pueden estructurar sus carteras de manera adecuada.

1. Metales y minería con sobrepesoEspañol:
2. CobreUn contracción del 1.5% en pedidos de bienes duraderos no anula la demanda a largo plazo relacionada con la electrificación. Los productores de cobre que cuentan con reservas a bajos costos (por ejemplo, Freeport-McMoRan, Codelco) son los principales candidatos para beneficiarse de esta situación.

3. AceroLas empresas con integración vertical (por ejemplo, Nucor, ArcelorMittal) pueden protegerse de los cambios en los precios de las materias primas, lo que les permite ser más resistentes a las bajas económicas cíclicas.

4. Automóviles con bajo pesoEspañol:

5. Los fabricantes de automóviles que tienen una alta exposición a vehículos ICE (por ejemplo, GM, Fiat Chrysler) enfrentan una reducción en sus márgenes de beneficio. Los inversores deberían considerar reducir su exposición hasta que los costos relacionados con la transición a los vehículos eléctricos se hayan amortizado completamente.

6. Los fabricantes de baterías, aunque forman parte del ecosistema de vehículos eléctricos, siguen siendo inestables debido a los cambios en los precios del litio y a los cuellos de botella en la cadena de suministro.

7. Monitoreo de Indicadores ClaveEspañol:

8. Los españoles…PMI de la industria manufacturera del ISMY el español:Índice “Nuevas Encomiendas menos Inventarios”Son cruciales para seguir el ritmo de desarrollo de cada sector. Un rebote sostenido en estos indicadores podría señalar una recuperación más amplia.
9. Las tendencias en los precios del transporte de carga (por ejemplo, los precios de los contenedores desde Asia, frente a los costos del transporte de materias primas a granel) proporcionan información en tiempo real sobre los cambios en la demanda mundial.

Conclusión: Cómo superar la divergencia en los bienes duraderos

La contracción del 1.5% en los bienes duraderos de Estados Unidos, excluyendo defensa, para enero de 2026 no representa una crisis uniforme. Es más bien una señal para reequilibrar las carteras de inversiones hacia sectores con crecimiento estructural. Los metales y la minería, gracias a la electrificación y la demanda impulsada por la inteligencia artificial, ofrecen un buen argumento para la asignación de capital a largo plazo. Por su parte, los automóviles, a pesar de su importancia estratégica en la transición energética, siguen siendo un segmento de alto riesgo pero con altos retornos.

Los inversores que actúan de manera decisiva basándose en estos señales pueden aprovechar las dinámicas del mercado que han sido validadas históricamente. A medida que evoluciona el panorama de los bienes duraderos, la clave para obtener un rendimiento superior radica en la agilidad: adaptarse a los sectores más resistentes y, al mismo tiempo, protegerse de aquellos que estén excesivamente expuestos al riesgo. El camino por recorrer no está exento de riesgos, pero para aquellos que analizan detenidamente los datos, el camino hacia el rendimiento superior es claro.