¿Qué está atrayendo la atención del mercado en enero de 2026? El “Playbook” de The Trend Scout.

La atención del mercado este mes se centra en dos temas importantes: la aceleración innegable de la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial, y una perspectiva positiva sobre el posible resurgimiento económico. El interés por estos temas entre los usuarios de Internet y los analistas se está intensificando, lo que crea un entorno favorable para los flujos de capital.

La señal técnica dominante proviene de la cadena de suministro de chips. Gene Munster, de Deepwater Asset Management, ha declarado que el impulso en el campo de la IA es “2 a 2”. Se refiere tanto a Nvidia como a su proveedor clave, TSMC. Los últimos resultados y las directivas de TSMC son la confirmación clave de esto. La empresa ha logrado avances decisivos en este área.Aumento en el cuarto trimestreLos ingresos alcanzaron un nivel récord de 33.1 mil millones de dólares, y la margen bruto fue del 62.3%. Lo más importante es que las proyecciones para los ingresos en el primer trimestre de 2026, que se estiman entre 34.6 mil millones y 35.8 mil millones de dólares, superan con facilidad las expectativas. Según Munster, esto indica que el crecimiento de la infraestructura de IA en 2026 probablemente superará las expectativas. Además, el crecimiento de los ingresos de Nvidia podría superar el 65% en comparación con el año anterior.

Esta aceleración técnica está chocando con una poderosa predicción macroeconómica. La teoría de Cathie Wood sobre un rebote en el año 2026 ha ganado bastante importancia. Ella sostiene que la economía, ya debilitada por los aumentos de tipos de interés en el pasado, está preparada para un aumento gracias a la desregulación y a los recortes impositivos. Wood describe esto como…La “Reaganomics en su versión más extrema”.Se predice un período de oro para las acciones de las empresas estadounidenses, con un crecimiento del PIB real que se acelerará hasta el 6-8%. Esto crea una situación ideal para el crecimiento basado en la innovación, lo cual beneficiará directamente a las acciones relacionadas con la inteligencia artificial y la robótica.

Sin embargo, en medio de este contexto positivo, existen obstáculos políticos que representan un riesgo real. Los esfuerzos del presidente Trump por reformar las tarjetas de crédito están causando problemas en el sector de pagos. Goldman Sachs ha advertido sobre esto.Riesgos a corto plazo para Visa y MastercardSe destaca cómo la incertidumbre regulatoria puede cambiar rápidamente la atención y la presión en los mercados sobre las acciones financieras. Esta tensión entre un amplio resurgimiento económico y los riesgos políticos específicos de cada sector define el panorama actual del mercado.

En resumen, la atención más intensa se centra en los aspectos fundamentales relacionados con la inteligencia artificial, así como en el potencial de un fuerte resurgimiento económico impulsado por factores fiscales. Para los inversores, la cuestión es decidir si aprovechar la oportunidad que ofrece la infraestructura de la inteligencia artificial, o bien prepararse para un mayor resurgimiento económico, al mismo tiempo que se observan los posibles factores políticos que podrían perturbar el curso de los acontecimientos.

Los ganadores del sector: donde fluye la atención y el dinero.

El volumen de búsquedas en el mercado y los flujos de capital se dirigen hacia unos pocos valores que son claramente favorables, y estos valores están directamente relacionados con las tendencias dominantes en el ámbito de la inteligencia artificial y la recuperación económica. La atención ya no se centra únicamente en acciones individuales; en cambio, se está concentrando en fondos cotizados sectoriales y en empresas específicas que reflejan estas tendencias.

El personaje principal de esta historia es la tecnología, en particular, la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial. El Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) es el principal beneficiario de esto, atrayendo tanto atención de instituciones como de inversores particulares. Las acciones subyacentes que componen este fondo son los motores de la industria de la inteligencia artificial. Aunque el valor del fondo ha disminuido ligeramente en las últimas transacciones, la tendencia general sigue siendo positiva, como lo demuestran las enormes entradas de capital institucional en las acciones tecnológicas durante el último trimestre. Este es el sector donde la tecnología de inteligencia artificial está transformándose en un recurso valioso para los inversores. Por otro lado, el sector financiero está experimentando una nueva ola de entradas de capital, lo que se denomina “Trump Trade”. En medio de la incertidumbre regulatoria, este sector ha registrado las mayores entradas de capital en dos años.T. Rowe Price (TROW)La Progressive Corp (PGR) está atrayendo atención como posible ganador de este proceso de desregulación. Esto crea una clara división entre los sectores: mientras que el sector tecnológico absorbe capital para su crecimiento, los sectores financieros, por otro lado, atraen recursos gracias a las promesas de alivios políticos y a un potencial auge económico. Lo importante aquí no son tanto los fundamentos financieros, sino más bien los factores políticos que pueden influir en este proceso.

La biotecnología es un área de interés especial, pero su volumen de búsqueda es menor que el de los sectores tecnológico o financiero. Aun así, tiene su propio impulso, ya que los analistas están valorando positivamente a empresas como Beam Therapeutics (BEAM) e Illumina (ILMN). Esta actividad sugiere que una base de inversores con una alta capacidad de toma de decisiones busca avances significativos en este campo. Pero no se trata del principal foco de atención del mercado general. Lo destacable aquí es la enorme actividad relacionada con opciones en una empresa pequeña dedicada al sector de la inteligencia artificial.Rezolve AI (RZLV)Allí, los operadores que invierten grandes cantidades de dinero indican posibles movimientos de precios. Se trata de una situación en la que el sentimiento de los inversores puede generar volatilidad a corto plazo, pero aún no se ha detectado ningún cambio significativo en todo el sector.

En resumen, el capital fluye hacia aquellos lugares donde se centran las noticias importantes. La infraestructura relacionada con la inteligencia artificial es la fuerza dominante, y esta influencia se transmite a través de los fondos tecnológicos y sus componentes. Los sectores financieros son un tema secundario, influenciado por las políticas gubernamentales. Los sectores de biotecnología y otros sectores desempeñan un papel de apoyo, con la atención concentrada en determinados factores que impulsan el mercado, más que en tendencias generales. Para los inversores, el plan de acción es claro: hay que seguir el volumen de búsquedas y las corrientes institucionales hacia aquellos lugares donde el mercado está actualmente interesado.

Las acciones principales: conectar las cotizaciones de las empresas a los titulares de las mismas.

La atención del mercado no se centra únicamente en las tendencias generales; más bien, se dirige hacia acciones específicas que son las principales beneficiarias de las narrativas dominantes. Estas son los protagonistas de la situación financiera actual: cada una de ellas está relacionada con un titular diferente en los medios de comunicación.

La empresa que ocupa la primera posición indiscutible es Nvidia (NVDA). Se trata de la empresa que representa la infraestructura central para el desarrollo de inteligencia artificial. Los comentarios de esta empresa son un factor clave que impulsa todo el sector. Gene Munster, de Deepwater Asset Management, ha declarado que el impulso en el área de inteligencia artificial es positivo, con una puntuación de “2 para 2”.Comentarios de la gerencia de Nvidia en la CESEs una señal de que la demanda podría superar los modelos de análisis. Esta confianza por parte de los ejecutivos, combinada con la fuerte respuesta de su proveedor crítico, TSMC, está impulsando el crecimiento del sector en general. Las proyecciones de Munster sobre el aumento de los ingresos de Nvidia en 2026, de más del 65% año tras año, son muy positivas y sirven como indicador para el futuro del sector. El rendimiento reciente de la acción, gracias a las noticias relacionadas con TSMC, demuestra cómo esta acción actúa como un indicador clave para los fundamentos del sector de la inteligencia artificial.

En el sector financiero, T. Rowe Price es un ejemplo típico de aquellos que buscan ganar en función de las políticas gubernamentales. En medio del “Tratado Trump” y de los problemas que enfrenta este sector…Los mayores ingresos en dos años.TROW está cotizando cerca de su nivel más alto en las últimas 52 semanas. Esta posición refleja la actitud de los inversores institucionales hacia el sector financiero, quienes esperan que la desregulación y una posible recuperación económica beneficien a esta industria. Se trata de un claro ejemplo de cómo una acción puede convertirse en un indicador de un factor político o macroeconómico importante, atrayendo así la atención como principal beneficiario de ese contexto específico.

Luego está Rezolve AI (RZLV). Este activo refleja las opiniones de los usuarios en línea, en lugar de las tendencias institucionales generales. Se trata de una acción en la que las apuestas de gran escala generan interés a corto plazo. Hoy en día, el escáner de Benzinga ha detectado…23 operaciones con opciones para Rezolve AICon un volumen total de llamadas superior a los 862,000 dólares. La actividad en las opciones es inusual, con una tendencia alcista y un enfoque en un rango amplio de precios. Esto indica que los operadores o instituciones ricas están apostando en posibles movimientos del precio. Este tipo de actividad puede generar un aumento de precios a corto plazo, lo que hace que RZLV sea una acción que merece mucha atención, aunque sea una atención de carácter especulativo.

En resumen, el mercado relaciona los símbolos de las acciones con los titulares de noticias más importantes. Nvidia es el indicador clave de la infraestructura de IA; T. Rowe Price es una empresa que se especializa en el sector financiero; y Rezolve AI es una empresa que genera grandes expectativas entre los inversores. Para los inversores, observar estas acciones es una forma directa de conocer cuál es la atención que recibe el mercado en este momento, así como la cantidad de capital que fluye en torno a estas empresas.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta a continuación

La tesis actual ya está establecida, pero necesita ser confirmada. Para los operadores financieros, las próximas semanas serán cruciales para monitorear los factores que podrían validar o refutar las historias sobre el uso de la inteligencia artificial y el resurgimiento económico. Aquí está la lista de los factores que deben ser vigilados.

En primer lugar, hay que esperar confirmaciones relacionadas con los próximos resultados financieros. La historia de crecimiento impulsado por la IA debe ser analizada en función de los datos proporcionados por las principales empresas tecnológicas y financieras. El reciente desempeño de Bank of America fue bastante bueno.Crecimiento de cuentas impulsado por la IA y reducción de las necesidades de contratación de personal.Es una señal positiva para el inicio del año. Sin embargo, la verdadera prueba se presentará en los principales sectores del mercado. Los resultados financieros de empresas como Nvidia y sus competidoras nos mostrarán si la demanda es amplia y sostenible. En cuanto a las empresas financieras, lo importante es el impacto de los cambios regulatorios. Las acciones de JPMorgan están consideradas como “dentro de un rango determinado”, hasta que haya claridad sobre las tasas de interés en las tarjetas de crédito. Esto demuestra cómo la incertidumbre política puede limitar el rendimiento de las empresas financieras. Cualquier resultado financiero que indique que las empresas logran manejar o beneficiarse de los cambios normativos será una buena señal para el “Trump Trade”.

En segundo lugar, debemos estar atentos a cualquier cambio en la narrativa relacionada con la “Reaganomics en su versión más intensa”. Las predicciones de Cathie Wood…El crecimiento del PIB real se acelera hasta el 6-8%.Es un poderoso catalizador en favor del mercado alcista. El mercado estará atento a los datos económicos que respalden este repunte, especialmente en los sectores de la vivienda y la manufactura. Si los primeros datos indican un rápido repunte, eso confirmará su teoría sobre “una mula enrollada”. Por el contrario, cualquier señal de debilidad en los indicadores principales podría socavar las expectativas y presionar a los valores de crecimiento. La situación sigue siendo, en gran medida, prospectiva; por lo tanto, los datos tangibles son clave para transformar estas expectativas en realidad.

Por último, el mayor riesgo sigue siendo de carácter político. El esfuerzo renovado del presidente Trump por reformar las tarjetas de crédito representa una amenaza directa para el sector de los pagos. Goldman Sachs ya ha advertido sobre los riesgos a corto plazo para Visa y Mastercard. Los operadores deben estar preparados para cualquier anuncio de políticas o medidas regulatorias que puedan revertir rápidamente las inversiones recientes en acciones financieras. Este es un ejemplo clásico de cómo los factores políticos pueden provocar cambios rápidos y volátiles en la atención del mercado y en los flujos de capital.

En resumen, la situación es clara. Es necesario observar los resultados financieros para verificar el crecimiento del negocio; también se deben analizar los datos económicos para confirmar que realmente hay un repunte en las condiciones del mercado. Además, hay que tener en cuenta los titulares de los medios de comunicación sobre posibles perturbaciones en el mercado. La obsesión actual del mercado será puesta a prueba por estos eventos a corto plazo.