Los precios de DRAM se incrementan en medio del cambio a chips de IA, Micron se beneficia de la demanda de memoria de alto ancho de banda

Los precios de DRAM se han duplicado en un mes, alcanzando cerca de $4.12 por unidad para los 8 gigabites de DDR4 y $3.14 para los DRAM de 4 gigabites. Los fabricantes chinos están cambiando su enfoque hacia los chips de IA, lo que impulsa la demanda de memoria de alta capacidad (HBM) y la construcción de inventarios estratégicos, lo cual está restringiendo el suministro de formatos más antiguos como el DDR4. Micron Technology cosecha beneficios de la fuerte demanda de sus chips de memoria, en particular HBM3E, un componente fundamental en los aceleradores de IA. El mercado de semiconductores está experimentando una reactivación, con valuaciones que se benefician de la recuperación y las iniciativas de gobierno para fortalecer la industria local de chips.

Los precios de la DRAM se duplicaron en el mes, alcanzando $4.12 por unidad para la DDR4 de 8 gigabytes y $3.14 para DRAM de 4 gigabytes.[[1] Este rápido aumento se debe en gran parte a que los fabricantes chinos están dirigiendo su atención hacia los chips de IA, lo que hace que se reduzca la oferta de formatos más antiguos como el DDR4.[1]. La demanda de memoria de alta capacidad (HBM) en aplicaciones de IA también está impulsando esta tendencia, con inventarios estratégicos de fabricantes y consumidores que exacerban aún más las limitaciones de oferta[1].

Micron Technology (MU) ha surgido como un beneficio importante de este cambio de mercado. El accionario de la compañía ha tenido un incremento de más del 28% en lo que va del año, superando a ambos, Nasdaq Composite y S&P 500.[1]. Este rendimiento se debe principalmente a la fuerte demanda de la memoria de alta capacidad de Micron (HBM3E), un componente crucial en los aceleradores de IA como las Unidades de Procesamiento Gráfico (GPUs) y los Circuitos Integrados Adaptados a Aplicaciones (ASICs)[1]. Micron es proveedor clave de HBM3E para las líneas de GPU Blackwell y Rubin de Nvidia NVDA, entre otros clientes.[1].

El mercado más amplio de semiconductores está teniendo una reanimación, con evaluaciones a través del sector que se benefician de este recuperación y de los esfuerzos concertados del gobierno de EE. UU. para reforzar la industria doméstica de chipsLa industria automovilística1]. Los expertos proyectan que la inversión en semiconductores se recuperará un 7% este año, alcanzando una cifra estimada de 135.000 millones de dólares, ya que los proveedores aceleran la producción de chips avanzados para satisfacer las demandas escalonadas de la inteligencia artificial generativa[1].

A pesar de estas tendencias positivas, Micron tiene que hacer frente a retos constantes relacionados con los precios de las NAND y los costos iniciales de arranque, lo que podría disminuir la visión a largo plazo[1]. No obstante, el robusto desempeño financiero de la compañía y el firme enfoque estratégico que tiene en las tecnologías HBM la posicionan como un actor clave en el ecosistema de infraestructura de IA]2].

Referencias:
[1] https://www.benzinga.com/markets/tech/25/08/46852292/dram-prices-soar-as-chinese-manufacturers-shift-focus-to-ai-chips
[2] https://www.ainvest.com/news/micron-technology-options-activity-slightly-bullish-sentiment-decline-stock-price-2508/