Dow gana mientras que Nasdaq y S&P 500 caen en horas de la tarde

Las acciones estadounidenses se cambiaron en la operación de la mañana del viernes, con el promedio industrial Dow Jones subiendo 70,28 puntos, o un 0,16%, a 44.981,5. El S&P 500 cayó 13,38 puntos, o un 0,21%, a 6.455,16, mientras que el Nasdaq Composite cayó 72,73 puntos, o un 0,34%, ya que la fortaleza de los nombres industriales se contrarrestó con la debilidad de las acciones tecnológicas de gran capitalización.

Las ganancias corporativas han superado hasta ahora las expectativas en un 8,4% en total, con un aumento de las ganancias del 11,4% año tras año, según Horizon Investments. Esa fortaleza ha ayudado a mantener las evaluaciones altas, con el S&P 500 cotizando por encima de 22 veces las ganancias futuras, un nivel que se vio por última vez en la recuperación posterior a Covid, a pesar de que los rendimientos del Tesoro a 10 años se mantienen cerca del 4,25%.

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El sentimiento del mercado se mantiene respaldado por ganancias en el segundo trimestre más fuertes de lo que se esperaba. Más del 90% de las empresas del S&P 500 han informado resultados, con ganancias un 8,4% por encima de las expectativas y un crecimiento interanual del 11,4%, según Horizon Investments. "Estos son los tipos de resultados que muchos inversores necesitaban para sentirse seguros sobre la relación precio-beneficio actual del S&P 500", dijo Horizon, señalando que las cotizaciones superan a las previsiones en 22 veces las ganancias futuras, a pesar de que los rendimientos del Tesoro a 10 años se mantienen cerca del 4,25%. Horizon advirtió, sin embargo, que el liderazgo del mercado sigue concentrado, con un pequeño número de empresas que impulsan la mayoría de los rendimientos del índice, y marcóNvidiay los resultados de finales de agosto y principios de septiembre de Broadcom como pruebas clave del sentimiento.

Aún así, se están dando señales macroeconómicas de alerta. Dados compilados por la Oficina de Análisis de Políticas Económicas de los Países Bajos, Bloomberg yApoloEl director económico Torsten Slok muestra que el desempeño de las acciones de FedEx, un indicador principal de los volúmenes de comercio mundial, se dirige a una fuerte desaceleración. Esa señal ha ampliado las preocupaciones acerca de la demanda manufacturera y la actividad exportadora para el otoño.

En noticias corporativas,IntelSe hizo centro de atención después de una noticia de Bloomberg que informaba que la administración de Trump estaba en conversaciones para adquirir una participación del gobierno de EE. UU. en la compañía para ayudar a financiar su expansión en Ohio. Angelo Zino, vicepresidente y analista senior de acciones de la empresa de investigación CFRA, escribió que "una participación más grande del gobierno, destinada a impulsar de manera significativa la fabricación de chips en EE. UU., podría tratar de impulsar y/o alentar a los fabricantes de chips sin plantas de EE. UU. a hacer uso de las instalaciones de INTC en EE. UU." Pese a calificar el desarrollo como "claramente positivo", Zino añadió que "esto no cambia las perspectivas de productos comerciales del fabricante de chips" y que la compañía todavía está esperando ver si Intel puede asegurar un socio de "hombre blanco" para sus iniciativas de fundición.

Las noticias de las ganancias también moldearon las tendencias del sector. Los analistas de Wedbush dirigidos por Daniel Ives pusieron en relieve los resultados del segundo trimestre de NICE Ltd., que superaron las expectativas tanto en ingresos como en ganancias por acción, impulsadas por la aceleración de la demanda de su plataforma en la nube impulsada por CXone AI. Wedbush mantuvo su calificación de "Performance superior", pero recortó su precio objetivo a $170 desde $200, citando una relación de valoración más baja, a pesar del continuo impulso del acuerdo de más de $1 millón y la adquisición pendiente de $955 millones de Cognigy para profundizar las capacidades de IA.

Wedbush también reiteró su calificación de "Rendimiento superior" enla empresa de metales(TMC), destacando el avance regulatorio y el aumento del apoyo proveniente de la Casa Blanca para las cadenas de suministro de minerales críticos nacionales. La firma mencionó la confirmación de la NOAA acerca del cumplimiento pleno de las solicitudes de licencias de exploración y de los derechos de prioridad de TMC, así como una reciente inversión estratégica de 85 millones de dólares de Korea Zinc. A medida que la administración Trump propone aproximadamente 1 mil millones de dólares en fondos para acelerar el desarrollo de minerales críticos de EE. UU., dijo WedbushTMCestá "bien posicionado para emergir como un catalizador crítico de la independencia de la cadena de suministro de EE. UU."

En materia prima, los futuros de crudo para septiembre cayeron un 1,30% a $63,13, extendiendo una caída de una semana por la preocupación de crecimiento. Los futuros de oro para diciembre aumentaron un 0,16% a $3,388.50, ya que algunos inversores buscaron coberturas contra la inflación y la volatilidad del mercado.

Con los precios al alza y las claves catalizadoras de ganancias por delante, los operadores están equilibrando los fundamentos corporativos optimistas con un contexto macro más incierto. Como dijo Horizon Investments, las próximas semanas "probablemente jugarán un papel importante en la configuración de la dirección del mercado" para el mes de septiembre, que es estacionalmente volátil.