Las acciones de Dow Futures bajan: El plan táctico para las ganancias de AMD, Google, Amazon y Palantir.

La situación en materia de ganancias tecnológicas esta semana está marcada por un cambio brusco y hacia la reducción de los riesgos. Los futuros de acciones de Estados Unidos cayeron significativamente durante el fin de semana.Los futuros del índice Dow Jones Industrial Average bajaron en 140 puntos, lo que representa un 0.3%.Los futuros del Nasdaq-100 han caído un 1%. Esta caída no se debe a datos económicos ni a noticias relacionadas con las empresas, sino a una drástica inversión en las acciones consideradas “seguras” en el mercado.

El detonante fue una enorme caída en los precios de los metales preciosos. Después de lograr ganancias récord, el oro cayó un 11%, mientras que la plata bajó un 31% en una sola sesión. Esto significó que se perdieron valores por un total de 7.4 billones de dólares. Este brusco cambio indicó una huida repentina de aquellos activos considerados “seguros”. Este comportamiento se vio intensificado por otro factor político: la nominación del presidente Trump de Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal. Esta noticia causó conmoción en los mercados, aumentando la incertidumbre sobre la independencia y la dirección política de la banja central. Como señaló un analista…El valor del dólar estadounidense aumentó, pero solo después de que el dólar se hundiera un par de veces tras la nominación de Trump.Se destaca la volatilidad que introdujeron las noticias.

En resumen, el mercado se encuentra en una situación volátil e incierta. Para los gigantes tecnológicos que informan esta semana, un desempeño positivo en sus resultados financieros puede no ser suficiente para provocar un aumento en los precios de sus acciones. En este entorno de riesgo, el objetivo principal de estas acciones podría ser simplemente mantenerse firmes frente a la presión del mercado general.

Configuración: Fechas clave de ingresos y expectativas

Esta semana es la más movida de toda la temporada de resultados financieros. Más de 110 empresas que forman parte del S&P 500 han reportado sus resultados. Las condiciones en el sector tecnológico son difíciles: existen altas expectativas, un impulso de precios reciente, y un mercado volátil. En general, la temporada ha sido bastante buena.El 77% de las empresas que publicaron sus resultados del cuarto trimestre, superando las expectativas de los analistas.Pero ahora se ha establecido un punto de referencia para poder poner a prueba esa capacidad de recuperación.

El primer importante catalizador llega el martes. AMD anuncia sus resultados del cuarto trimestre fiscal y del año completo de 2025.Después de que el mercado cierre el martes, 3 de febrero.La acción está posicionada para un posible aumento de valor, y los analistas esperan que los ingresos aumenten en hasta 200 millones de dólares. En un mercado de baja rentabilidad, esto podría ser un escenario típico de “vender las acciones”, si el precio ya está determinado por el mercado. Lo importante será si la gerencia puede lograr un crecimiento adicional impulsado por la tecnología de inteligencia artificial, lo cual justificaría la valuación elevada de la acción.

La mayor oportunidad para invertir proviene de Alphabet (Google). Las acciones de esta compañía han aumentado un 67.8% en los últimos 120 días. En total, las acciones de Google han subido de casi $200 a más de $340. La empresa ya ha publicado sus resultados del cuarto trimestre.El miércoles, 4 de febrero, a las 4:30 p.m., hora del Este.Se espera que haya otro aumento significativo en las inversiones en tecnologías relacionadas con la nube y la inteligencia artificial. Sin embargo, la magnitud del aumento reciente crea una situación de alto riesgo. Cualquier descenso o fracaso en el avance de estas inversiones podría provocar un retroceso repentino, ya que el mercado busca nuevos factores que puedan impulsar este desarrollo.

Las acciones de la semana están influenciadas por un mercado en constante cambio. El clima de riesgo que se instaló durante el fin de semana, provocado por la caída de los metales preciosos y la incertidumbre relacionada con la política monetaria de la Fed, ha creado un ambiente volátil. Para estas acciones, el riesgo y la recompensa dependen de si sus resultados financieros pueden superar las expectativas generales del mercado. Un resultado positivo el martes podría servir como punto de apoyo temporal para AMD. En el caso de Alphabet, la tarea es justificar su enorme aumento en las acciones sin necesidad de nuevos factores catalíticos. Por lo tanto, el informe publicado el miércoles será un test crítico para la durabilidad de este repunte.

El comercio: análisis táctico para cada acción

La configuración táctica de cada acción depende de si sus ganancias pueden generar una subestimación temporal en comparación con la actitud del mercado general, que tiende a buscar riesgos. La nominación simultánea del Fed agrega un elemento de incertidumbre en las políticas monetarias, lo cual podría eclipsar o amplificar el impacto de las ganancias de dichas acciones.

Para AMD, lo más importante son los resultados financieros de este trimestre. La empresa debe presentar sus resultados financieros correspondientes al cuarto trimestre del año fiscal.Después de que el mercado cierre el martes, 3 de febrero.Los analistas esperan que los ingresos superen los 200 millones de dólares. En un mercado donde las empresas evitan asumir riesgos, esto podría ser un factor importante para mantener la estabilidad del precio de las acciones. Sin embargo, el reciente aumento en los resultados financieros de la empresa deja poco margen para errores. Un resultado positivo podría ser suficiente para mantener el precio de las acciones estable, pero cualquier error o reducción en las expectativas relacionadas con la infraestructura de inteligencia artificial podría provocar una crisis de ventas, ya que el mercado busca lugares más seguros donde invertir.

El mayor riesgo para Google es una reacción típica de “vender las noticias”. Las acciones de la compañía han aumentado un 67.8% en los últimos 120 días, pasando de casi $200 a más de $340. La empresa informa sus resultados del cuarto trimestre.El miércoles, 4 de febrero, a las 4:30 p.m., hora del este de los Estados Unidos.Se espera que haya otro aumento significativo en las ganancias, pero la magnitud del avance reciente crea una situación complicada. Incluso un informe de resultados sólido podría no ser suficiente para mantener este impulso. El mercado buscará un aceleramiento en los gastos relacionados con el uso de tecnologías en la nube y la inteligencia artificial, como justificación para los precios elevados. Cualquier retroceso podría provocar un fuerte retiro del mercado, ya que la durabilidad de este avance es ahora la principal cuestión a considerar.

Para Amazon, el mercado comparará sus resultados con las temporadas de ganancias fuertes anteriores.El 77% de las empresas que publicaron sus resultados del cuarto trimestre superaron las estimaciones de ganancias.El nivel de expectativas es muy alto. El rendimiento del estoque se juzgará no solo en base a sus propias cifras, sino también en comparación con este índice general de rendimiento. Un fracaso o incluso un informe poco optimista podría tener consecuencias más severas, ya que indicaría una desviación de la tendencia positiva del sector. En cambio, un rendimiento favorable podría ser suficiente para mantenerse al nivel promedio del sector, pero esto no ofrecería grandes oportunidades de crecimiento en un mercado volátil.

La nominación simultánea de Kevin Warsh por parte de la Fed constituye un importante factor político que influye en las decisiones del banco central. La elección de Kevin Warsh como próximo presidente de la Fed crea incertidumbre sobre la dirección futura de las políticas monetarias del banco central. Esto podría eclipsar el impacto real en los resultados financieros de cada acción, ya que el mercado está tratando de comprender las consecuencias de esta decisión para los tipos de interés y la estabilidad del mercado. En este contexto, el riesgo/recompensa inmediato de cada acción depende de la tensión entre su propio factor financiero y las políticas y percepciones de riesgo generales del mercado.

Las consecuencias: qué esperar de los movimientos inmediatos

El período inmediatamente posterior a los resultados financieros será una prueba de si los factores que impulsan el mercado pueden superar la actitud de riesgo del mercado en general. Los operadores deben estar atentos a señales específicas que determinarán la trayectoria a corto plazo de cada acción.

En primer lugar, es importante prestar atención a los comentarios relacionados con los ciclos de gasto en tecnologías de IA y las presiones macroeconómicas. En el caso de AMD, cualquier mención de una desaceleración en la demanda de centros de datos o de presiones sobre los precios podría influir rápidamente en el sentimiento del mercado, especialmente teniendo en cuenta el reciente aumento de los precios de las acciones de la empresa. En el caso de Google, lo importante será determinar si el crecimiento de los ingresos provenientes de servicios en la nube y tecnologías de IA puede superar el ritmo actual. El tono de liderazgo de la dirección de Google respecto a los riesgos macroeconómicos también podría influir en el mercado. El mercado analizará estos comentarios para obtener pistas sobre la solidez del rendimiento financiero de la empresa.

El mayor riesgo es una reacción de venta de las acciones. Los precios de las acciones ya están influenciados por expectativas elevadas. En el caso de Alphabet, que ha aumentado un 67.8% en los últimos 120 días, incluso un resultado negativo podría no ser suficiente para mantener ese impulso. La situación es clásica: los resultados deben superar las expectativas ya optimistas para poder generar un aumento en los precios. Un resultado débil o informes poco positivos podrían provocar un retroceso en los precios, ya que la durabilidad del impulso se cuestiona.

Por último, es importante monitorear los precios de los metales preciosos y las rentabilidades de los bonos para obtener indicaciones sobre el nivel de apetito por el riesgo en el mercado. La caída del precio del oro y la plata durante el fin de semana, lo que causó una pérdida total de valor de 7.4 billones de dólares, fue un factor clave que impulsó la tendencia hacia la búsqueda de seguridad. Si esos metales se estabilizan o comienzan a subir en las horas posteriores a cada informe, eso podría indicar un regreso hacia la búsqueda de seguridad, lo que podría afectar negativamente a las acciones tecnológicas. Por otro lado, si continua la tendencia de salida del oro, eso podría confirmar la tendencia hacia la búsqueda de seguridad, lo que dificultaría que cualquier resultado positivo en las cuentas anuales pueda generar un movimiento más amplio en el mercado. Además, la nominación simultánea del Fed añade una capa más de incertidumbre en materia de políticas monetarias, lo que podría amplificar estos movimientos.