En “Freefall”: los vendedores tienen el control de la situación. Con 48,775 unidades vendidas, se confirma que la tendencia de baja continúa, hacia los 45,000 unidades vendidas.

La descomposición técnica ya está confirmada. El índice Dow Jones Industrial Average ha roto su canal de bajas, y ha completado una caída en forma de “cabeza y hombros”. El objetivo de precios es…47,475Ahora se ha alcanzado este patrón. Esto indica un cambio hacia una tendencia bajista más pronunciada. Dado que no hay ningún punto de soporte inmediato en el gráfico, se espera un nuevo descenso.

El catalizador inmediato fue una medida de aversión al riesgo a nivel mundial, provocada por las nuevas amenazas arancelarias. El martes…Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq cayeron al nivel más bajo de los últimos meses.Después de que el presidente Trump renovara sus amenazas arancelarias contra Europa, los mercados se vieron afectados negativamente, lo que causó una gran caída en los precios de las acciones. Este sentimiento afectó gravemente al índice Dow Jones; el índice cerró en 46,677.85 puntos el 12 de marzo, con una caída de más de 700 puntos.

Aunque la tendencia bajista es clara, el indicador de momentum muestra que el mercado está sobrevendido. El RSI a 14 días está por debajo de 30, una situación que a menudo precede a un rebote en los precios. Sin embargo, esto no invalida la tendencia bajista que predomina en el mercado. La curva del RSI muestra una tendencia descendente, lo que respeta la acción negativa de los precios. En la práctica, las lecturas de sobrevendido pueden persistir o incluso intensificarse durante las tendencias fuertes. Esto ofrece una posibilidad de trading a corto plazo, pero no representa una señal de inversión.

La situación técnica general es desfavorable. El índice se considera negativo a corto plazo, y los indicadores técnicos indican una fuerte tendencia de ventas. El nivel de resistencia principal se encuentra en 48,500, pero hasta que el precio rompa ese nivel con fuerza, la ruta de menor resistencia seguirá siendo más baja.

Mecánica de oferta y demanda: Niveles clave y volumen

Se trata de un fenómeno de oferta y demanda. Los vendedores han tomado el control del mercado, y ahora el mercado está probando el nivel de soporte que se encuentra en la línea de tendencia rota. La situación técnica actual es una clara oportunidad para comprar barato: el precio ha superado el nivel de soporte que se encuentra en la línea del patrón “head and shoulders”.48,775Se alcanzó el objetivo de precio inicial de 47,475. Este nivel ahora es el punto de soporte principal. Una nueva prueba de esta línea de tendencia es la próxima prueba clave. Si el precio no logra mantenerse por encima de este nivel durante una reacción alcista, eso confirmará que la tendencia bajista sigue vigente, y abrirá las puertas para un movimiento hacia el siguiente punto de soporte importante, que es 45,000.

Las calificaciones técnicas muestran un desequilibrio brutal. El índice está mostrando un estado de inestabilidad.Venta fuerteSe trata de una señal muy importante: hay 11 señales de venta, en comparación con solo 1 señal de compra, según los indicadores técnicos. Esto no es una señal insignificante; se trata de una opinión generalizada de bajista. El impulso técnico también va en contra de los compradores. El RSI a 14 días está en 32.547, cerca del rango de sobrevendido, pero sigue disminuyendo. Este descenso del RSI confirma que el impulso negativo está acelerándose, y no disminuyendo.

La reacción del mercado ante estos datos y las amenazas relacionadas con las tarifas indica una completa falta de interés por parte de los compradores en comprar activos a precios más altos. Cuando el Dow cayó 650 puntos el jueves, esa caída no fue solo una reacción a las noticias, sino también un rechazo a los precios más altos. El volumen de transacciones durante esta bajada indica que los vendedores están interviniendo activamente, mientras que los compradores no están presentes. Esta es la esencia de una demanda débil. El mercado no encuentra ningún punto de apoyo, lo que significa que la ruta de menor resistencia sigue siendo más baja. Hasta que veamos una ruptura decisiva por encima del promedio móvil de 50 días, que es de 47,528, o del promedio móvil de 200 días, que es de 48,942, la sobreoferta de suministros será suficiente para impedir un repunte sostenido. En resumen, las cosas están claras: los vendedores tienen el control, y el próximo movimiento será hacia abajo.

Catalizadores y escenarios: qué hay que buscar para una inversión.

El camino a seguir depende de dos factores inmediatos y de un factor técnico clave. El primero de ellos es…Índice de precios del PCE en eneroEl indicador preferido de la Fed para medir la inflación… se publicará más tarde hoy. Un resultado negativo confirmaría una inflación persistente, lo que obligaría al banco central a mantener políticas restrictivas. Esto representa una presión directa sobre las valoraciones de las acciones, especialmente las de las empresas con alto potencial de crecimiento. La reacción del mercado ante estos datos será decisiva.

El segundo factor que contribuye a este panorama es el conflicto constante entre Estados Unidos e Irán. La cotización de los precios del petróleo aumentó en más del 4% la semana pasada. Mientras que Estados Unidos utiliza su Reserva Estratégica de Petróleo para controlar los precios, el conflicto sigue sin resolverse. Los altos costos del petróleo impulsan la inflación, lo que representa un doble golpe para la Reserva Federal y un aumento directo en los costos para los consumidores y las empresas. Cualquier escalada en el estrecho de Ormuz podría reavivar esa presión.

En el gráfico, lo único que invalida la teoría de la ruptura es una ruptura por encima del nivel de resistencia anterior. La línea de tendencia del patrón “cabeza y hombros” está en…48,775Ahora se trata de un nivel crítico. Si el precio se mantiene por encima de ese nivel, especialmente con un volumen adecuado, eso indicaría que los vendedores ya están agotados y que los compradores han comenzado a intervenir en el mercado. Esto podría cambiar la situación técnica del mercado, pasando de una situación de ventas intensas a una situación de compras. Esto podría desencadenar un aumento en las posiciones cortas, hacia la zona de resistencia de 48,500.

Hasta ese momento, la situación es clara: el mercado está sobrevendido, pero sigue en tendencia bajista, sin ningún punto de apoyo en el gráfico. Los datos relacionados con el PCE y los conflictos petroleros son los acontecimientos a corto plazo que podrían reforzar la tendencia bajista o, por el contrario, provocar un rebote técnico. Vea cómo se mueve el Dow por encima de los 48,775 puntos; ese sería el primer indicio real de que la caída ya ha terminado.