¿Qué ocurre si no invierte sus ahorros para la jubilación en acciones?

El “ladrón silencioso” de los ahorros para la jubilación no es una crisis económica o la pérdida repentina de un empleo. Se trata de la inflación: el aumento constante de los precios que, poco a poco, reduce tu poder adquisitivo. El dinero que se deja guardado en un tarro en casa pierde valor con el tiempo. El mismo principio aplica a las cuentas de ahorros y bonos, cuyos rendimientos a menudo no logran seguir el ritmo del aumento de los costos. A largo plazo, eso significa que tus ahorros cada año son menos, lo cual amenaza tu capacidad para cubrir los gastos básicos durante la jubilación.

Históricamente, la única forma confiable de superar constantemente la inflación es a través de la propiedad de empresas. En el último siglo, el mercado de valores ha proporcionado un retorno anual promedio de…10.45%Ese crecimiento a largo plazo es lo que ha permitido a los inversores acumular riqueza y mantener su nivel de vida, a pesar de los aumentos de precios a lo largo de décadas. El dinero en efectivo y los bonos, por sí solos, no ofrecen ese tipo de potencial. Pueden proporcionar seguridad, pero esa seguridad se paga con el riesgo de quedarse atrás.

Las cifras son simples: si la inflación promedia entre el 2% y el 2.5% anual, entonces las inversiones deben generar al menos esa cantidad de ganancias, para que su valor real se mantenga. Para que tu riqueza crezca realmente, necesitas algo más. Por eso, un portafolio diversificado, que incluya acciones, es la estrategia estándar para planificar la jubilación. No se trata de buscar los mayores retornos, sino de darle a tu dinero las mejores posibilidades para crecer más rápido que los costos de vida.

La trayectoria del mercado de valores: su motor de crecimiento.

Considere una acción como un pequeño fragmento de una empresa: es una parte de la propiedad de una compañía que produce productos o presta servicios. Cuando usted compra una acción, no solo apuesta por un cambio en el precio de la acción; también apuesta por el éxito futuro de la empresa. A largo plazo, ese éxito se traduce en crecimiento para su inversión. Los datos históricos son claros: el mercado de valores ha sido el motor más poderoso para la creación de riqueza durante el último siglo.

Los números cuentan la historia. El S&P 500, un indicador de referencia para la economía estadounidense en su conjunto, ha mostrado resultados positivos.Retorno anual del 10.45%En los últimos 100 años, incluso después de tener en cuenta la inflación, esa rentabilidad sigue siendo de un promedio del 7.29% anual. Eso significa que tu dinero, al trabajar para ti como propiedad tuya, ha crecido constantemente, más rápidamente que el costo de vida. Este crecimiento acumulado es crucial para cuando llegues a la jubilación. Es lo que permite que tus ahorros se mantengan durante los 25 o 30 años que durará tu jubilación, lo que ayuda a garantizar que tu dinero esté asegurado a lo largo de ese tiempo.

Esto conduce a un miedo común: ¿qué pasará si la alta inflación daña a las acciones? La evidencia sugiere que esa preocupación suele ser infundada. Un análisis de las últimas tres décadas muestra que…No existe una relación fiable entre los períodos de alta inflación y los bajos rendimientos de las acciones.Las acciones pueden rendir bien, incluso cuando los precios están en aumento. De hecho, a largo plazo, las acciones han demostrado ser una opción segura para obtener un rendimiento superior al de la inflación. Eso es precisamente lo que se necesita para proteger el poder adquisitivo en el momento de la jubilación.

El verdadero desafío no es la rentabilidad a largo plazo del mercado de valores, sino el momento en que se produce esa rentabilidad en relación con tu jubilación. Esto se denomina “riesgo de secuencia de rendimientos”. El impacto de una caída del mercado se incrementa si ocurre justo cuando ya estás reduciendo las inversiones para obtener ingresos. En ese caso, podrías verse obligado a vender activos a precios bajos. Por eso, el crecimiento a largo plazo que proporcionan las acciones es tan importante: permite crear un margen de seguridad que puede absorber las fluctuaciones del mercado y ayudarte a superar aquellos años difíciles sin que tu patrimonio se agote demasiado rápido.

La trampa oculta: Riesgo asociado a secuencias de devoluciones

El mayor peligro no es simplemente una caída del mercado, sino una caída en el momento equivocado. Esto se denomina riesgo de secuencia de retornos. Es una amenaza silenciosa que puede arruinar un plan de retiro. El problema se intensifica porque la balanza de tu cartera probablemente esté en su punto más alto cuando comienzas a obtener ingresos. Has pasado décadas construyendo ese fondo de emergencia, y ahora estás listo para gastarlo. Pero si el mercado experimenta una caída drástica en esos primeros años, eso puede afectar gravemente tus finanzas, algo que una caída posterior simplemente no podría hacer.

Esta es la mecánica de la trampa. Cuando tu portafolio pierde valor, todavía necesitas retirar dinero para cubrir tus gastos diarios. Para hacerlo, debes vender los activos que posees. El problema es que vendes a precios bajos. Esto causa dos efectos negativos: primero, agota tus ahorros más rápidamente; segundo, te queda menos activos con los que puedas crecer en caso de una recuperación del mercado en el futuro. En cambio, si ocurre una crisis más adelante durante tu jubilación, es posible que no necesites que tu portafolio dure tanto tiempo, ni que genere tanto crecimiento para financiar los años restantes de tu vida.

La consecuencia es evidente. Un ejemplo hipotético muestra que dos inversores comienzan con el mismo portafolio de $1 millón, pero realizan retiros iguales, de $50,000 cada uno. Uno enfrenta una caída del mercado del 15% al principio de su jubilación, mientras que el otro lo hace más tarde. El inversor que enfrentó la caída temprano se quedó sin dinero mucho antes de tiempo. En realidad, este riesgo se incrementa porque no tienes tiempo para recuperarte. Cuando se retira un portafolio, no solo pierdes dinero en teoría; también estás causando pérdidas al vender acciones a precios bajos. Ese es el verdadero peligro: vender activos a precios bajos cuando más necesitas el dinero.

Por eso, el momento en que se retira una persona es tan importante. Una corrección del mercado del 20% tendrá un impacto mucho mayor en alguien que necesita ese dinero para su ingreso de jubilación ahora, que en alguien que ya ha ahorrado durante décadas. El riesgo es real, y por eso una estrategia de ingresos de jubilación debe incluir un planificación cuidadosa para evitar estas caídas anticipadas.

Tu plan simple: un enfoque equilibrado para una vida tranquila.

La buena noticia es que no es necesario elegir entre seguridad y crecimiento. Una estrategia práctica y basada en el sentido común puede ayudar a disipar sus temores, mientras que al mismo tiempo permite que tu dinero funcione para ti. La clave está en un método sencillo y comprobado: la “estrategia del cubo”. Puedes pensar en esto como organizar tus finanzas en diferentes “jarros” separados.

En primer lugar, debes mantener un lugar dedicado para eso.3 a 5 años de gastos de vida en efectivo.Este es tu “reserva de seguridad” para los próximos años. Es el dinero que utilizarás para cubrir las facturas y los gastos diarios durante los próximos años, sin importar lo que pase en el mercado. Este fondo te da tranquilidad, ya que te protege de tener que vender acciones sin obtener ningún beneficio durante un período de baja en el mercado. Eso es precisamente el mismo “trampa” de la que hablamos antes.

El resto de tu portafolio –es decir, el dinero que no necesitas durante los próximos años– se mantiene invertido para que crezca con el tiempo. Aquí es donde entran en juego las acciones. Al mantener esa parte del dinero en acciones, logras mantener tu motor de crecimiento a largo plazo. Este dinero sigue creciendo, lo que ayuda a superar la inflación y a construir tu patrimonio con el tiempo. La estrategia de “bucket” no significa que debas abandonar las acciones; significa que proteges el dinero que necesitas ahora, para poder seguir invirtiendo en el futuro.

Este enfoque aborda directamente el problema emocional que surge debido a la volatilidad del mercado. Cuando las noticias informan sobre incertidumbre, lo natural es intentar hacer cambios drásticos, motivados por el miedo. Pero eso suele ser un error. Como aconsejan los profesionales financieros…Evite realizar ajustes permanentes en su portafolio como respuesta a condiciones temporales del mercado.La evidencia histórica es clara: los valores han superado significativamente a los bonos durante la última década. Vender las acciones debido al miedo en el último momento solo conduce a pérdidas, y además te impide aprovechar todo el potencial de rendimientos que podrían haberse obtenido a lo largo de decenios.

En resumen, lo importante es mantener un equilibrio. No estás apostando con tu ingreso de jubilación, pero al mismo tiempo no estás dejando dinero sin usar. Al separar tus necesidades financieras de tus activos de crecimiento, creas un plan que funciona tanto a corto plazo como a largo plazo. Es una forma sencilla de proteger tu seguridad financiera, mientras que al mismo tiempo permite que tu dinero crezca.

¿Qué ver y cuándo mantener la calma?

El objetivo no es predecir el próximo movimiento del mercado. El objetivo es manejar tu estrategia a pesar de los obstáculos inevitables. El mayor peligro no es la inflación o una crisis económica, sino hacer cambios permanentes en tu estrategia basados en miedos a corto plazo. Es esa reacción instintiva la que puede causar pérdidas y frustrar tu progreso a largo plazo.

Entonces, ¿qué debería prestar atención? En primer lugar, hay que vigilar las tendencias de la inflación. La Reserva Federal espera que la inflación disminuya gradualmente, pero sigue siendo un problema importante para el presupuesto de su jubilación. Si cree que la inflación seguirá siendo alta por más tiempo, puede consultar con un profesional para ajustar su plan financiero, tal vez agregar algo más de exposición a activos resistentes a la inflación. Pero recuerde que su plan financiero diversificado está diseñado para manejar este tipo de situaciones. Como señala un experto…La mayoría de los economistas no prevén que el nivel de inflación sea extremadamente alto durante años.Por lo tanto, no suelen ser necesarias cambios tan drásticos.

En segundo lugar, deben tener cuidado con su propia ansiedad relacionada con la elección de momentos adecuados para invertir en el mercado. Cuando los titulares de los periódicos son muy negativos, el instinto de vender puede resultar abrumador. Pero la historia demuestra que esto es un error costoso. El problema es que es casi imposible predecir con precisión los movimientos a corto plazo del mercado. Los inversores que venden en momentos de baja se ven obligados a perder la oportunidad de aprovechar las posibilidades del mercado posteriormente. Esto puede dañar gravemente sus retornos a largo plazo. De hecho, haber perdido simplemente los 10 mejores días del mercado durante varias décadas ha reducido la riqueza de muchos inversores en hasta un 54%.

La regla de oro es sencilla: se trata de realizar revisiones periódicas, no de vender las acciones en un momento de pánico. Tu plan está diseñado para soportar los obstáculos que puedan surgir. Un portafolio diversificado, que combine acciones y bonos, es la herramienta ideal para ello. Las acciones proporcionan el crecimiento necesario para superar la inflación, mientras que los bonos ofrecen estabilidad e ingresos, especialmente cuando se acerca la jubilación. Lo importante es mantenerse fiel a la distribución de activos que has elegido, ya que esto permite equilibrar las diferentes necesidades de cada uno.

Si estás cerca de jubilarte, lo importante es tener un plan claro y escrito que puedas revisar regularmente. No se trata de buscar el momento perfecto para actuar; se trata de seguir un proceso disciplinado. Como dice uno de los asesores:Evite realizar ajustes permanentes en su portafolio como reacción a las condiciones temporales del mercado.Si tu plan es sólido y lo has seguido a rajatabla, es muy probable que todavía estés en una situación segura. El propio plan es tu mejor defensa contra la inflación y la volatilidad del mercado.