Análisis de flujo DJT: 105 millones de dólares en posiciones cortas; concentración de volumen del 60%; y una caída del 52% en las últimas semanas.

Trump Media acusó a Jane Street, Citadel y otras empresas de realizar ventas cortas sin compensación alguna, en una carta enviada al Congreso en el año 2024. Se señaló que estas empresas eran responsables del más del 60% del volumen de transacciones realizadas por DJT. La empresa también citó la inclusión de DJT en la lista de empresas que no cumplieron con sus obligaciones en Nasdaq como prueba de su responsabilidad. Aún no hay ninguna acusación formal contra ninguna de estas empresas, pero las acusaciones han vuelto a surgir recientemente, ya que Jane Street enfrenta nuevos problemas legales.

La reacción del mercado nos da una idea real de la situación. El cambio en el precio del stock durante los últimos 20 días es de -20.9%. Este descenso repentino indica que los operadores se centran en los factores fundamentales y en las fuerzas del mercado en general, y no en acusaciones sin fundamento. El precio del stock ha bajado un 52% con respecto a su punto más alto en las últimas 52 semanas. Este movimiento se debe a las acciones del volumen y de los precios, y no a problemas regulatorios.

En resumen, aunque las acusaciones generan cierto alboroto, no han logrado cambiar la situación actual del mercado. La tendencia descendente continua de las acciones y la concentración elevada del volumen de transacciones siguen siendo los factores más importantes para los inversores.

Interés de los propietarios y liquidez: Los datos reales

Los datos más concretos sobre las expectativas de los inversores indican que un fondo de inversión ha revelado que…Posición corta de $105 millonesEsta semana, Trump Media solicitó una investigación por parte de la SEC. Esto destaca el interés en este tipo de transacciones específicas. Sin embargo, las métricas de liquidez del activo indican una actividad moderada. La tasa de rotación es del 1.78%, y la volatilidad es del 4.83%. Estos datos sugieren que las transacciones son estables, pero no excesivas.

Este flujo se desarrolla en un contexto de presión de precios constantes. El precio de las acciones de DJT ha disminuido un 35.8% en los últimos 120 días. Se trata de una tendencia descendente clara, que supera incluso la caída de los últimos 20 días. La presión fundamental se refleja en la valoración de las acciones, ya que su P/E es negativo. Esta combinación de posiciones cortas significativas y una situación fundamental cada vez más deteriorada define la configuración de inversión actual.

En resumen, la posición corta de 105 millones de dólares representa un flujo específico y reportado de ventas. Pero, en realidad, lo que está ocurriendo es una presión continua por parte del mercado para vender las acciones. El ratio de ganancias negativo del estoque y la marcada caída de los últimos 120 días indican que el mercado toma en cuenta las dificultades que enfrenta la empresa. Por lo tanto, la posición corta no es la única causa de los problemas, sino más bien un síntoma de problemas más profundos.

Catalizadores y qué hay que observar

Los catalizadores de este proceso inmediato son los reguladores del sector. Estén atentos a cualquier novedad relacionada con Trump Media.Solicitud de una investigación por parte de la SEC.Se debe mantener una posición corta en Qube Research. También es necesario monitorear cualquier información nueva relacionada con las posiciones cortas, ya que esto podría indicar si la posición de 105 millones de dólares se está incrementando o disminuyendo. Estos son los únicos eventos formales que podrían cambiar significativamente la percepción del mercado.

Una métrica operativa clave que se debe monitorear es el rendimiento de DJT.Estado de incumplimiento en la entrega de datos en Nasdaq.La aparición de esa acción en esta lista fue fundamental para las acusaciones relacionadas con la venta corta ilícita. Su eliminación o permanencia en esa lista constituiría un dato concreto que podría servir como prueba de la presunta manipulación. De este modo, la narrativa relacionada con estos hechos pasaría de ser simplemente una acusación a algo que pueda observarse en la realidad.

La presión de valoración es extremadamente alta y no se puede negociar. Con un PSV TTM de 805, el mercado asigna un precio cercano al crecimiento casi perfecto del negocio. Se necesita algún tipo de expansión sostenida en los ingresos o mejoría en las margenes para justificar ese precio. Por ahora, la baja de 52 semanas y el multiplicador negativo de ganancias muestran que el mercado considera que seguirá habiendo desafíos, lo que hace que esta valuación sea algo excesiva.