Las diferentes fortunas de las industrias tecnológica y financiera en 2026: Lo que revela el reciente retroceso del mercado

La retracción del mercado en 2026 ha puesto de manifiesto una marcada divergencia entre la resiliencia del sector tecnológico y las dificultades que enfrentan los sectores financiero y energético. Esta divergencia no se debe únicamente a factores específicos del sector, sino también a cambios macroeconómicos más amplios, como el enfriamiento del mercado laboral, la volatilidad geopolítica y las reformas regulatorias bajo la administración de Trump. Mientras los inversores luchan con estas dinámicas, la interacción entre la rotación de sectores y las expectativas relacionadas con las políticas de la Reserva Federal se ha convertido en un factor crucial para la gestión de sus carteras de inversiones.

La resiliencia de las tecnologías basadas en IA frente a los obstáculos macroeconómicos

Las acciones relacionadas con la inteligencia artificial y la tecnología han sido las que más han progresado en el año 2026, superando las fluctuaciones del mercado en general. La fortaleza de este sector se debe a los constantes gastos en infraestructura de IA, motivados por la demanda de servicios de computación en la nube, análisis de datos y herramientas de IA generativa.Según un informe de SchwabLas empresas tecnológicas de los Estados Unidos han mantenido una trayectoria de recuperación en forma de “K”. Las empresas que utilizan la inteligencia artificial han tenido un desempeño mejor que sus competidores, tanto en términos de crecimiento de ingresos como de márgenes de beneficio. Esta resiliencia contrasta marcadamente con las dificultades que enfrentan sectores cíclicos como el industrial y el de materiales.Se enfrentaron a obstáculos debido al desaceleramiento de la demanda mundial.Español:

La postura cautelosa de la Reserva Federal respecto a las reducciones de tipos de interés ha amplificado aún más esta divergencia. Aunque la Fed ha indicado la posibilidad de reducir los tipos de interés en 2026, el camino que se seguirá sigue siendo incierto debido a la inflación persistente (2.7% a fecha de enero de 2026).Efectos persistentes de las “Tarifas Recíprocas de Riego”En cuanto a los costos de inversión, en este entorno, los inversores han acudido en masa a las acciones tecnológicas, ya que se considera que estas son menos sensibles a las fluctuaciones de los tipos de interés, en comparación con las industrias que requieren mucho capital. Por ejemplo, empresas como NVIDIA han beneficiado themselves del renovado interés por la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial. Al mismo tiempo, las empresas energéticas y los bancos también han visto beneficios debido a esto.Presiones de evaluación del valor facialEspañol:

Finanzas y energía: Sectores que se ven afectados por la debilidad del mercado laboral

El bajo rendimiento del sector financiero en 2026 refleja una combinación de factores, entre los cuales se encuentran la desaceleración del mercado laboral y la incertidumbre regulatoria. El Informe Nacional de Empleo de ADP para diciembre de 2025 reveló…Solo 41,000 nuevos empleos en el sector privado.Esto está muy por debajo de las expectativas y constituye un marcado contraste con el fuerte aumento en el número de empleos registrado en 2024. Este descenso en la contratación es…Se expresaron preocupaciones sobre una posible recesión.La demanda de trabajo ha disminuido desde marzo de 2025. Para los bancos, la reducción del volumen de préstamos y el aumento del riesgo de crédito han afectado negativamente sus márgenes de beneficio, especialmente en las operaciones de préstamo comercial. Por ejemplo, JPMorgan Chase & Co.…Se ha visto el contrato de ingresos por intereses.A medida que las empresas retrasan sus planes de expansión debido a la incertidumbre económica.

Mientras tanto, las empresas energéticas enfrentan dos desafíos: la volatilidad geopolítica en Venezuela y el exceso de oferta mundial de petróleo crudo. Las acciones militares estadounidenses en Venezuela, que culminaron con el secuestro del presidente Nicolás Maduro en enero de 2026, inicialmente generaron especulaciones sobre un aumento en la producción de petróleo. Sin embargo, los analistas rápidamente disminuyeron las expectativas, señalando que…La producción actual de Venezuela( menos del 1 % de la oferta mundial ) es poco probable que tenga un impacto significativo en los precios. Los planes del gobierno de Trump para levantar las sanciones y permitir que las compañías petroleras estadounidenses reconstruyan la infraestructura de Venezuela siguen en pie.Depende de la estabilidad política.Esto podría llevar años para que se materialice. En el intermedio, empresas energéticas como Chevron y ExxonMobil han…Se ha visto que sus valoraciones están bajo presión.Debido a la demanda estancada y a las limitaciones en la capacidad de refinación.

La revisión regulatoria de Trump: una espada de doble filo para el trabajo y los mercados

La agenda regulatoria de la administración de Trump para el año 2025 ha complicado aún más la situación del mercado laboral y las dinámicas sectoriales. A nivel federal, el congelamiento de los contratos de empleo y la formación de comités de selección de personal nombrados políticamente han reducido la flexibilidad de la fuerza laboral. Además, las deportaciones en gran escala han interrumpido las cadenas de suministro laboral. Estas políticas han afectado desproporcionadamente a las industrias que dependen de la mano de obra inmigrante, como la hotelería y la agricultura.Se registraron significativos aumentos en el número de empleos en diciembre de 2025.Sin embargo, la decisión del gobierno de retirar las iniciativas relacionadas con la transparencia en los salarios y las políticas de inclusión e igualdad de género también ha tenido efectos negativos.Las corporaciones, al sentirse más seguras, tienen más facilidad para dar prioridad a la reducción de costos.La alta diversidad de la fuerza laboral agrava el estancamiento salarial de los trabajadores que no pertenecen a un sindicato.

Para los inversores, el panorama regulatorio presenta un paradojo: mientras que la reducción de las protecciones laborales puede disminuir los costos operativos de las empresas, también aumenta el riesgo de una estancación prolongada en los salarios y una debilidad en el gasto de los consumidores. Esta dinámica ha contribuido al bajo rendimiento de las empresas financieras y energéticas, las cuales están más expuestas a los ciclos macroeconómicos, en comparación con las acciones tecnológicas, que se benefician de la demanda estructural en torno a la inteligencia artificial y la transformación digital.A medida que se acerca la reunión del Fed en enero de 2026Los inversores deben vigilar los datos de empleo proporcionados por ADP y los desarrollos geopolíticos en Venezuela, a fin de obtener indicaciones sobre la próxima fase de rotación sectorial.

Posicionamiento para 2026: Cómo enfrentar la rotación sectorial y la incertidumbre política

Mientras la Fed considera reducir los tipos de interés en respuesta a una mercado laboral más flácido, los inversores deben equilibrar el atractivo de las acciones tecnológicas impulsadas por la IA con los riesgos de una exposición excesiva a un sector que ya se encuentra en valoraciones elevadas. Las empresas defensivas del sector de servicios públicos y productos de consumo básicos, como NextEra Energy y Procter & Gamble, han ganado importancia en estos últimos tiempos.Contratos de cobertura contra una posible recesión.Mientras tanto, las empresas energéticas con carteras diversificadas y producción de bajo costo (por ejemplo, Occidental Petroleum) pueden ofrecer un beneficio asimétrico si…La infraestructura petrolera de Venezuela se recupera más rápido.Más de lo esperado.

Lo importante es que la rotación de sectores en 2026 no se debe tanto a cambios cíclicos como a la sensibilidad macroeconómica de cada sector. La dominación de los sectores tecnológicos refleja su papel como motor de crecimiento a largo plazo. Por otro lado, los sectores financieros y energéticos siguen siendo vulnerables a las volatilidades causadas por las políticas gubernamentales y a la fragilidad del mercado laboral. A medida que se acerca la reunión de la Fed en enero de 2026, los inversores deben seguir los datos sobre empleo proporcionados por ADP y los desarrollos geopolíticos en Venezuela, para obtener pistas sobre la próxima fase de la rotación de sectores.