La desregulación como factor catalítico para la disminución de la inflación y la flexibilización monetaria en 2026

La interacción entre la desregulación y la disinflación se ha convertido en un tema clave en el panorama económico del período 2025-2026. Mientras los políticos priorizan la reducción de las cargas regulatorias y los bancos centrales buscan manejar un entorno inflacionario en constante cambio, los inversores prestan cada vez más atención a los sectores que podrían beneficiarse de este conjunto de factores positivos. El ciclo de reducción de tasas de interés previsto por la Reserva Federal, combinado con las medidas de alivio regulatorio en industrias clave, crea un entorno favorable para adoptar posiciones estratégicas en los sectores financiero, industrial, energético, tecnológico y sanitario.

Desregulación y Desinflación: Una relación Simbiótica

La desregulación ha sido considerada durante mucho tiempo como una herramienta para estimular la eficiencia económica. Los datos recientes resaltan su papel en el fomento de la disinflación. La regla “10 por 1” de la era de Trump establece que las agencias deben eliminar dos regulaciones por cada nueva regulación que imponen.ha reducido los costes de cumplimientoEstas reducciones de costos esperan que alivien la presión inflacionaria a lo largo del tiempo, ya que mejoran la productividad y fomentan las inversiones. Sin embargo, el entorno económico en general sigue siendo influenciado por la incertidumbre política, incluyendo altas tarifas y cambios en las políticas de inmigración.podría prolongar las tendencias desinflablesA medida que las empresas se adaptan a nuevas estructuras de costos.

Globalmente, las modificaciones regulatorias están acentuando estos efectos. El AI Act de la Unión Europea, promulgado en febrero de 2025,Se han impuesto reglas muy estrictas.Los sistemas de IA de alto riesgo incrementan los costos de cumplimiento, pero también promueven un espacio tecnológico más predecible. Mientras tanto, las políticas de tarifas de EE. UU. han remodelado las mapas comerciales, contribuyendo a la presión inflacionaria desigual en regiones.J.P. Morgan señalaSe espera que la inflación básica crezca hasta un 3,4 % en el segundo semestre de 2025, impulsada en gran medida por las políticas comerciales de EE.UU., mientras que en Europa y los mercados emergentes se observa una moderación debido a la demanda en declive.

Reducciones en las tasas de interés: una fuerza complementaria

La trayectoria de la disminución de las tasas de la Reserva Federal está destinada a ampliar los beneficios de la disminución del desinflación de la desregulación. Para finales de 2025, la FedHabía reducido la tasa de los fondos federales.A un rango de 3.50% a 3.75%, con proyecciones de más recortes hasta el 3.25% para fines de 2026. Esta posición acomodatriz está diseñada para apoyar un mercado laboral que se está desacelerando mientras se mantiene el control de la inflación.Los analistas de Morgan Stanley destacan queQue la economía de EE. UU. crezca en un 2.3% en 2026, un ritmo moderado que se alinea con una actitud cautelosa de la Fed.

La interacción entre las reducciones de tipos de interés y el rendimiento de los diferentes sectores es compleja.Costos de financiación más bajosEs probable que esto fomente las industrias que requieren una gran inversión de capital, como las infraestructuras y las tecnologías basadas en la inteligencia artificial. Por otro lado, los sectores que dependen del gasto de los consumidores, como la vivienda y los bienes de consumo, podrían ver un aumento en la demanda. Para los inversores en bonos, la tendencia de disminución de la inflación sugiere que sería conveniente invertir en bonos de duración intermedia.y los rendimientos a largo plazo podrían desempeñarse peorEn un entorno sin recesión.

Sectores Estratégicos: Financieros e Industriales lideran la carga

Las empresas financieras son, entre todas las partes beneficiadas por las medidas de relajación regulatoria y las reducciones de los tipos de interés. La disminución de los requisitos de capital y de los estándares de supervisión, como las modificaciones en el ratio de apalancamiento adicional y en los modelos de pruebas de estrés, también contribuye a este beneficio.Se espera que mejoren la eficiencia del capital de las entidades financierasAdemás, también se tiene en cuenta la rentabilidad.Progresos en la regulación de las estructuras del mercado de activos digitalesLa tokenización de activos está creando nuevas oportunidades en los mercados de capitales. Con las reducciones de los tipos de interés por parte de la Fed, las empresas financieras están en una buena posición para aprovechar el aumento de la actividad de préstamo y las mejoras en las márgenes de interes netos.

Mientras tanto, las industrias se están impulsando por los gastos de defensa e inversión en infraestructura. EE. UU. ha asignado $1.16 billones a la defensa nacional y las inversiones brutas, conLa industria aeroespacial y de defensa se prevé que experimentará un significativo aumento en sus ingresos.Los sectores de maquinaria y equipos eléctricos también están ganando impulso, gracias a la demanda de infraestructura eléctrica relacionada con el ciclo de gastos en tecnología de IA.Analistas prevén llegada de ganancias del sector de maquinarias con alza del 10,5%Los ingresos relacionados con el equipo eléctrico aumentarán en un 20% para el año 2026.

Energía, tecnología y salud: ventajas desreguladas

Además de los sectores financiero e industrial, los sectores de energía, tecnología y salud se están convirtiendo en los principales beneficiarios de las medidas regulatorias. La “Regla del 10 por 1” y la Ley One Big Beautiful Bill son ejemplos de esto.ha reducido los costes de conformidadSe han acelerado los procedimientos de aprobación regulatoria para proyectos relacionados con la energía, especialmente en los sectores de minería, perforación e infraestructura. Las disposiciones fiscales contenidas en la Ley One Big Beautiful Bill también son relevantes en este contexto.que reducirá costos de fabricaciónFomentar la inversión en energía y tecnología.

La tecnología está bien posicionada para florecer, ya que la IA y el gasto en infraestructura están en aumento. Las reducciones de tasas de la Fed, combinadas con estimulación fiscal,Es probable que esto aumente la demanda.para soluciones impulsadas por la IA y tecnologías energéticamente eficientes. En la Sanidad, la aligeración reguladora, como las aprobaciones más rápidas de la FDA y procesos de facturación simplificados,Se espera que mejore la eficiencia operativa.Y acelerar ciclos de innovación.

Inmuebles y servicios públicos: Impactos mixtos, potencial de recuperación

El sector de bienes raíces y los servicios de utilidades deben afrontar una perspectiva más compleja. Si bien las tasas de interés más bajas podrían revitalizar el comercio inmobiliario al mejorar las condiciones de préstamo y la accesibilidad de capital,La volatilidad macroeconómica y las incertidumbres regulatorias siguen siendo un obstáculo importante.Deloitte observa que el 65% de los líderes del mercado inmobiliario espera mejores tasas de alquiler y actividad de alquiler para 2026, aunque persisten las preocupaciones acerca de la disponibilidad de capital y los cambios en las políticas tributarias. Para las empresas de servicios públicos, el desempeño interno entre las reducciones de tarifas y los gastos en infraestructuras podría impulsar el crecimiento en la infraestructura eléctrica, en particular en el caso de los AI y de la demanda de manufacturas que se incrementa.

Conclusión: Posicionamiento para el año 2026

Como se acelera la desregulación y la delación monetaria en 2026, los inversores deben priorizar sectores con fuertes impulso reguladores y alineación con el ciclo de la reducción de tasas de la Fed. Los sectores Financiero e Industrial ofrecen exposición directa a menores costos de endeudamiento y estímulo fiscal, mientras que la Energía, la Tecnología y la Salud se beneficiarían de un crecimiento impulsado por la innovación. El Sector de la Inversión Básica y la Utilidad presentan potencial de recuperación en un entorno más propicio, aunque enfrentan desafíos mixtos. Al asignar estratégicamente el capital a estos sectores, los inversores pueden navegar en el escenario desinflacionista a la vez que aprovechan las oportunidades creadas por las transiciones reglamentarias y monetarias.