Vulnerabilidades de seguridad en DeFi y impacto en el mercado: Evaluación de la viabilidad de las inversiones a largo plazo tras el ataque informático.

El ecosistema de finanzas descentralizadas se ha convertido en un pilar fundamental de la innovación en el mundo de las cadenas de bloques. Sin embargo, su rápido crecimiento ha estado acompañado por un aumento en los problemas de seguridad.De 2023 a 2025, pérdidas acumuladasDe los 100 hack más importantes relacionados con DeFi, la cantidad de dinero robado superó los 10.770 millones de dólares. Solo en el año 2025, se registraron más de 3.400 millones de dólares en fondos robados. Estas cifras plantean una pregunta crucial para los inversores:¿Pueden los protocolos de DeFi recuperarse de eventos catastróficos en materia de seguridad? ¿Y qué implica esto para la viabilidad de las inversiones a largo plazo?

El panorama de las amenazas en constante aumento

El panorama de la seguridad en el ámbito DeFi para el año 2025 estuvo marcado por dos tendencias clave:La concentración de pérdidas en eventos de gran impactoY…La evolución de los vectores de ataqueEl ataque cibernético en Bybit, ocurrido en febrero de 2025, fue llevado a cabo por hackers norcoreanos pertenecientes al grupo Lazarus.Robó 1.5 mil millones de dólares, lo que representa el 44% de las pérdidas anuales.Este incidente puso de manifiesto la creciente sofisticación de los actores que plantean amenazas. Ahora, estos utilizan tácticas como el usurpación del identidad de ejecutivos para obtener acceso privilegiado. También existen ataques que se llevan a cabo fuera de la cadena de suministro, como el caso de cuentas comprometidas.Dominó el panorama de las amenazas.Representando el 56.5% de todos los ataques y el 80.5% de los fondos perdidos en el año 2024.

Mientras tanto, las vulnerabilidades en la cadena de bloques continuaron existiendo. La vulnerabilidad del protocolo Cetus en la cadena de bloques Sui, en mayo de 2025…Causado por un error matemáticoSe gastaron 223 millones de dólares. De manera similar, el ataque de Balancer V2 en noviembre de 2025…Se aprovechó un error de redondeo en la lógica del contrato inteligente.Esto ha resultado en una pérdida de 128 millones de dólares. Estos incidentes revelan un paradojo: aunque los protocolos DeFi adoptan medidas de seguridad avanzadas, los errores humanos y las deficiencias sistémicas continúan creando vulnerabilidades que pueden ser explotadas.

Impactos financieros y de los mercados: Más allá de las pérdidas directas

Los efectos económicos de los ataques a sistemas financieros basados en tecnologías descentralizadas van mucho más allá del daño financiero inmediato.De acuerdo con un estudio realizado en 2025…,El 68% de los eventos criminales relacionados con DeFi provocaron aumentos significativos en el volumen de negociación de las tokens gestionadas por esa plataforma.Mientras que el 55% de los casos causó una disminución en el precio, con un promedio de 14%. Por ejemplo, el ataque de Balancer V2.Esto causó una disminución del 8% en la cantidad de tokens de gobierno del proyecto (BAL).En un plazo de 24 horas. Pérdidas indirectas en la capitalización de mercado de DAO.En total, superó los 1.3 mil millones de dólares.Superando las pérdidas directas en un 74%.

Las métricas relacionadas con el Valor Total Bloqueado (Total Value Locked, TVL) ilustran aún más la fragilidad de los ecosistemas DeFi. Después del ataque cibernético, protocolos como Balancer V2 experimentaron una caída en su TVL del 58%, pasando de 443 millones de dólares a 186 millones de dólares. En cuanto al protocolo Cetus Protocol, su TVL también disminuyó significativamente.Se mantiene un 32% por debajo de los niveles previos al hack.A partir de diciembre de 2025. Estas tendencias indican que la confianza de los inversores, una vez erosionada, es difícil de restaurar, incluso con planes de compensación y mejoras en los protocolos utilizados por las empresas.

Estudios de casos: Esfuerzos de recuperación y sentimiento de los inversores

Los efectos de los ataques graves del año 2025 proporcionan información crucial sobre la resiliencia después de un incidente.Protocolo CetusPor ejemplo…Congelaron 162 millones de dólares en activos robados.Y logró obtener un préstamo de 30 millones de dólares de la Fundación Sui para reforzar su liquidez. A pesar de estos esfuerzos, el precio de su token (CETUS) sigue siendo bajo.Sigue estando un 44% por debajo del pico alcanzado en mayo de 2025.De manera similar,Balancer V2 Se inició un plan de recuperación por valor de 8 millones de dólares.Para los proveedores de liquidez, pero se enfrentaron a una disminución del 30% en el precio de las tokens después de la explotación.

No todas las historias de recuperación son desoladoras. El ataque informático contra la red de Poly en 2021, en el que se robaron 611 millones de dólares…Se observó que el 99% de los fondos se retornaron.Después de que el hacker cooperó con la plataforma… Sin embargo, este tipo de resultados son muy raros. El ataque al Ronin Network en 2022, que causó la pérdida de 625 millones de dólares…Se recuperaron solo 5.7 millones de dólares.Estas disparidades destacan los desafíos que implica hacer cumplir las normas de rendición de cuentas en sistemas descentralizados.

Implicaciones para los inversores: Riesgos, resiliencia y el camino a seguir

Para los inversores, la conclusión principal es clara:Los protocolos DeFi deben demostrar marcos de seguridad sólidos y un gobierno transparente para poder mantener su valor.Protocolos que no logran abordar las vulnerabilidades, ya sean de tipo técnico o operativo, lo que podría causar una pérdida permanente en el valor total de las transacciones y una devaluación de los tokens. Por ejemplo, el caso de Euler Finance.Disminución del precio de los tokens del 28% después del hack.A pesar de haber recuperado casi todos los fondos robados, sigue existiendo escepticismo.

Sin embargo, la recuperación no es imposible. Hay protocolos que pueden ayudar en ese proceso.ThorchainHan demostrado una gran resiliencia.Mantener la estabilidad del TVL después del hackAl dar prioridad a las auditorías de seguridad y al gobierno de la comunidad. La infraestructura de nivel institucional y la gestión proactiva de los riesgos se están convirtiendo en elementos esenciales en un ecosistema en el que…El 51% de los fondos robados en el año 2025.Fueron atribuidos a actores norcoreanos.

Conclusión: Un llamado a una inversión prudente

El sector DeFi se encuentra en un momento de dificultad. Aunque la innovación continúa impulsando el crecimiento del sector, las brechas de seguridad siguen siendo una amenaza real. Los inversores deben considerar no solo la solidez técnica de los protocolos, sino también otros factores importantes.Capacidad para reconstruir la confianza después de un incidente.Como muestran los datos de 2025, incluso los esfuerzos de recuperación con las mejores intenciones a menudo no logran volver a los niveles previos a la crisis. Para garantizar su viabilidad a largo plazo, los proyectos DeFi deben dar prioridad a…Seguridad proactiva, compensación transparente e infraestructura de nivel institucional.– Factores que definirán cada vez más el futuro del sector.