Mapa de flujos de DeFi en 2025: Concentración de capital y impacto en los precios

El valor total bloqueado en el ámbito DeFi ha superado los límites establecidos.210 mil millonesA nivel global, para mediados de 2025, se registrará un aumento del 60% en comparación con el año anterior. Esta concentración de capital se ha dirigido hacia los sectores comerciales más activos del ecosistema.

Los DEXes de futuros perpetuos y los mercados de predicciones registraron volúmenes sin precedentes, convirtiéndose en los mejores motores de comercio en la cadena de bloques. Los DEXes de futuros perpetuos atrajeron a los operadores gracias a una mejor ejecución de las transacciones y a incentivos adecuados. Además, la actividad en los mercados de predicciones se intensificó gracias a una distribución más amplia y a una mayor variedad de contratos relacionados con eventos.

Los activos del mundo real que se encuentran en el mercado público, y que han sido digitalizados, también experimentaron un crecimiento exponencial. El valor de mercado de estos activos se triplicó.16.7 mil millonesEsta adopción institucional consolidó a la infraestructura de cadena de bloques como un canal viable para la emisión y distribución de activos.

Infraestructura institucional y cambios regulatorios

La adopción institucional de la infraestructura de blockchain para la emisión de activos reales se convirtió en una tendencia clave. El valor de mercado de los activos cotizados en el mercado público, representados mediante tokens, se triplicó.16.7 mil millonesCon el BUIDL de BlackRock, se está desarrollando una nueva clase de productos en cadena que utilizan este activo como base para sus operaciones.

En el año 2025, el panorama regulatorio en los Estados Unidos pasó de un enfoque basado en la aplicación de sanciones a uno más flexible. La SEC eliminó casi todas las acciones legales contra empresas del sector tecnológico que habían sido emprendidas durante el mandato anterior. En su lugar, adoptó un nuevo enfoque, denominado “Grupo de Trabajo sobre Criptomonedas”, que incluye cartas de aclaración y medidas para regular las stablecoins y las prácticas relacionadas con la acuñación de criptomonedas.

Esto contrasta con el entorno complejo de cumplimiento que existe en Europa. La regulación relativa a los mercados de criptoactivos (MiCA), que ya está en vigor, establece un marco detallado que los componentes centralizados deben seguir. Esto implica la necesidad de realizar auditorías proactivas y realizar declaraciones claras sobre dichos componentes.

Desviación del flujo regional y catalizadores

En Argentina, DeFi se ha convertido en una herramienta financiera fundamental para la preservación de capital. Según los datos de mercado de OKX,Casi una de cada cinco argentinos – aproximadamente el 19.8% de la población – posee o utiliza criptomonedas.Se utilizan stablecoins para realizar ahorros y transferencias de dinero fuera del contexto de la moneda nacional, que es muy volátil.

En Vietnam, el volumen de productos basados en tecnologías DeFi aumentó significativamente, con un incremento del 160% en comparación con el año anterior. Este aumento refleja un cambio en la forma en que se utilizan los servicios financieros en la red, pasando de una utilización más especulativa a una utilización más profunda de dichos servicios.

En los Estados Unidos, los flujos de capital especulativo se están desviando de las cotizaciones de activos digitales. La atención del mercado se ha centrado en otros tipos de operaciones temáticas, lo que indica un cambio en la fuente de ese dinamismo especulativo.