Las acciones relacionadas con la defensa han experimentado un aumento significativo, ya que los inversores inteligentes apuestan a que el cambio de política dura de Irán indica que el conflicto se prolongará.

Los precios del petróleo han superado los 100 dólares por barril por primera vez desde el año 2022. El precio del crudo Brent llegó brevemente a ese nivel.$119.50 por barrilEste aumento en los precios, causado por la guerra que perturba la producción y el transporte en Oriente Medio, ha generado efectos negativos en los mercados. Sin embargo, la reacción de los inversores inteligentes en el sector de las acciones es diferente. Las acciones de los principales productores de petróleo han tenido resultados moderados.El iShares Global Energy ETF aumentó aproximadamente un 2%.Desde el inicio del conflicto, el precio de los activos ha subido significativamente, en comparación con el precio original. En realidad, esta divergencia indica que los operadores esperan que el impacto negativo en el mercado sea breve. El mercado anticipa un rápido final a la situación actual y una posterior caída de los precios hacia niveles normales.

La situación depende de la duración del conflicto. Por ahora, la respuesta silenciosa de los mercados indica que se cree que el estrecho se reabrirá pronto, lo que podría frenar la subida de los precios. Pero un nuevo desarrollo en Teherán podría cambiar esa situación. Irán ya ha anunciado…Mojtaba Khamenei como su nuevo líder supremoEs un hombre de postura dura y tiene influencia dentro de las fuerzas de seguridad. Según los informes, planea…Cancelar todos los acuerdos internacionales relacionados con la detención del programa nuclear.Este cambio de la negociación hacia el desafío aumenta las posibilidades de que el conflicto se prolongue. Si la guerra continúa, el miedo inicial a un shock temporal podría convertirse en un cambio estructural duradero en el suministro de petróleo. El dinero inteligente apuesta por una resolución rápida del conflicto; sin embargo, la nueva liderazgo podría estar preparando el terreno para una batalla más larga.

Acciones de defensa: La mejor opción en el mercado de conflictos.

Mientras que las acciones relacionadas con el petróleo se encuentran en una situación de espera y cautela, las empresas de defensa son claramente las ganadoras en este conflicto comercial. El sector ha registrado grandes ganancias en los últimos años, ya que los gobiernos han aumentado los gastos en defensa. Por lo tanto, estas empresas se han convertido en activos clave para enfrentar los riesgos derivados de la guerra. Esa acumulación de activos institucionales ahora está dando frutos, a medida que la situación en Oriente Medio se vuelve más tensa.

El movimiento fue inmediato y amplio. A primera hora de la mañana del lunes…Las acciones relacionadas con la defensa estaban más caras, debido a las preocupaciones sobre un posible aumento de los conflictos en el Medio Oriente.En las operaciones previas a la apertura de los mercados, las empresas gigantes estadounidenses Lockheed Martin y Northrop Grumman subieron más del 3% y aproximadamente un 6%, respectivamente. Al otro lado del Atlántico, las empresas de defensa europeas también tuvieron resultados positivos: Hensoldt de Alemania y BAE Systems de Gran Bretaña incrementaron sus precios en casi un 5% y un 6%, respectivamente. El índice Stoxx 600, en cambio, cayó más del 1%. Pero el sector de defensa fue una excepción, ya que tuvo resultados positivos.

Esto no es una especie de “pump” especulativo. Se trata de una apuesta directa, en la que los inversores apostan por una actividad militar prolongada. Cuando los inversionistas inteligentes deciden invertir en el sector de defensa, al primer signo de un conflicto regional grave, eso indica que creen que el conflicto durará lo suficiente como para generar necesidades urgentes de adquisiciones y adjudicaciones de contratos. La fortaleza reciente del sector demuestra que no se trata de una idea nueva; se trata de una posición bien establecida, que ahora recibe un fuerte impulso. Para los inversores, el sector de defensa es el lugar donde la alineación de intereses entre el mercado y la duración del conflicto es perfectamente clara.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta en la tesis

La apuesta por un conflicto prolongado ya se ha convertido en una realidad. Lo importante es estar atentos a los signos que confirman o contradicen la idea de que los altos precios del petróleo se mantendrán en el mercado. La primera prueba importante será la coordinación política entre los ministros de finanzas del G7.Se planea discutir la posibilidad de extraer petróleo de las reservas existentes.Este movimiento tiene como objetivo detener el aumento de los precios. Si actúan de manera decisiva, eso sería una señal clara de que la ansiedad del mercado está siendo controlada. Esto probablemente frenará el aumento de los precios del petróleo y validará la teoría de inversión a corto plazo. Si no logran tomar una decisión o demoran en actuar, eso sería una señal de alerta, lo que indicaría que falta voluntad política para calmar los mercados.

El segundo factor catalítico, más concreto, es el Estrecho de Ormuz. Al principio, los mercados temían que el estrecho se cerrara temporalmente. Pero las predicciones indican que eso no ocurrirá. El punto clave es la duración del cierre. Si…Las carreteras están cerradas durante más de unas pocas semanas.Esto confirmaría el peor escenario posible de interrupción en el suministro de petróleo. Esto apoyaría directamente la idea de que los precios del petróleo necesitan un cambio estructural, y no simplemente una solución temporal para el problema. Cada día que el paso estrecho permanece cerrado es una confirmación de que se trata de un conflicto prolongado.

Por último, hay que observar el rendimiento de aquellos activos que sirven como cobertura contra la inflación y la devaluación del tipo de cambio, debido a los shocks energéticos. Los mineros de oro son un buen ejemplo de esto. El metal precioso ha sufrido una baja debido al aumento del dólar. Pero lo importante para los mineros radica en si este conflicto continuará o no. Si el precio del petróleo se mantiene por encima de los 100 dólares y las preocupaciones sobre la inflación aumentan, entonces el oro y sus mineros deberían encontrar un punto de apoyo y, eventualmente, recuperar su valor. Su rendimiento será un indicador importante de si la preocupación del mercado por un reajuste permanente de los precios realmente se está haciendo efectivo. Por ahora, los inversores inteligentes están observando estos tres factores: las políticas del G7, el estado de las relaciones comerciales y las acciones de precios de los mineros.