Los defensores de los Giants en el sistema de apuesta “Squeeze Setup”: El dinero inteligente apuesta por los suscriptos y las unidades F-35, a medida que aumentan los riesgos políticos.

El aumento inicial en los precios de las acciones relacionadas con la defensa fue un ejemplo típico de “venta por noticias”. Después de las declaraciones del presidente Trump…Solicitud de presupuesto para defensa de $1.5 billonesLas acciones de empresas tan importantes como Lockheed Martin y Northrop Grumman aumentaron considerablemente. Pero ese alza en los precios fue de corta duración. La situación se invirtió rápidamente, a medida que la retórica negativa del gobierno hacia esa industria se hizo más evidente. Lo importante no son los números, sino lo que esos números indican sobre la lucha política que se avecina.

Este presupuesto es una guía de acción muy importante, pero no representa algo definitivo. La Casa Blanca solicita al Congreso que apruebe este presupuesto.1.5 billones de dólares para el año fiscal 2027.Un aumento del 42% con respecto al nivel actual. El factor principal que lo impulsa es la guerra en curso con Irán. Se estima que esta guerra continúa sin cesar.1000 millones de dólares al día.Este conflicto constituye una justificación para aumentar enormemente los gastos en el corto plazo, presentando la solicitud como una necesidad urgente de financiación para la seguridad nacional. Sin embargo, la estructura del presupuesto revela que habrá dificultades en su implementación. La administración está intentando dividir la solicitud: se pretende aprobar 1.1 billones de dólares a través del proceso habitual de asignación de fondos, y los 350 mil millones de dólares restantes se obtendrán mediante conciliación presupuestaria. Esta táctica solo requiere una mayoría simple en el Senado. Este enfoque demuestra que la administración es consciente de que podría no tener los votos necesarios para lograr una victoria fácil con un total de 51 votos a favor.

La reacción del mercado refleja la opinión de los inversores más sensatos. El aumento inicial en las cotizaciones bursátiles indicó que los inversores apoyaban la idea de que las empresas crecieran. Sin embargo, el posterior retroceso, causado por las exigencias de Trump para que los contratistas detengan las distribuciones de dividendos y realicen recompra de acciones, reveló un escepticismo mayor por parte de los inversores. Cuando el director ejecutivo de una empresa presiona públicamente a su propia industria para que renuncie a las retribuciones a los accionistas, eso es una señal de alerta: los beneficios prometidos pueden estar vinculados a condiciones políticas difíciles. Por ahora, la solicitud de 1.5 billones de dólares sigue siendo solo un deseo. El Congreso, que tiene la historia de rechazar tales propuestas, tendrá la última palabra. El verdadero acuerdo se decidirá en los proyectos de ley que se presenten posteriormente.

El verdadero “guion”: ¿Dónde está el dinero inteligente que se asigna de manera adecuada?

El presupuesto anunciado no es más que un punto de partida. Los interesados en invertir ya están buscando aquellos contratos y programas que recibirán financiación primero. La verdadera estrategia se encuentra en las prioridades de adquisiciones del Pentágono, y no en los mensajes políticos de la Casa Blanca.

Los gastos más inmediatos y seguros serán destinados al reabastecimiento de las reservas de armas de los Estados Unidos. El plan de la administración para ello es…Se utilizan los fondos para la producción de más armas, con la esperanza de disuadir a China de sus agresiones.Las plataformas existentes reciben un impulso enorme. Esto representa una oportunidad directa de generación de flujo de efectivo para las empresas que cuentan con líneas de producción establecidas. Por ejemplo, el presupuesto incluye específicamente fondos para la adquisición de submarinos de clase Virginia, fabricados por General Dynamics y Huntington Ingalls Industries. No se trata de una promesa futura; se trata de una señal de adquisiciones a corto plazo que se traduce directamente en mayor volumen de trabajo y ingresos. Lo mismo ocurre con el F-35, que también se considera una prioridad importante. Cuando el Pentágono compra más de lo que ya posee, esto representa una victoria de bajo riesgo y alta visibilidad para los contratistas.

Luego está el proyecto de gran importancia: el escudo de defensa antimisiles “Golden Dome”, que cuesta 185 mil millones de dólares. Este es un proyecto que capta la atención del director ejecutivo y obtiene la aprobación presupuestaria de la junta directiva. En la solicitud presupuestaria, Lockheed Martin ocupa un lugar importante como participante clave en este proyecto. Por lo tanto, Lockheed Martin se convierte en un claro beneficiario de los fondos disponibles para este proyecto. No se trata simplemente del escudo en sí, sino también de los contratos complejos y de varios años de duración que se desarrollarán posteriormente. Los fondos se destinan a las actividades de producción e integración a largo plazo, no solo a la fase inicial del proyecto.

Por último, existe otro factor que influye en la decisión de los militares, aunque no sea tan evidente: el aumento de su salario. El plan incluye…Aumentos significativos del 5% al 7% para todo el personal militar.Aunque se trata de un costo relacionado con el personal, esto, en realidad, impulsa directamente la demanda de servicios de capacitación, logística y soporte. Empresas como Leidos, que brindan estos servicios cruciales, ven un aumento constante en su base de clientes, debido a los ajustes por inflación. Esto crea una fuente de ingresos constante y regular, algo que es menos volátil que los contratos relacionados con armas.

En resumen, los inversionistas inteligentes están invirtiendo en programas que cuenten con tres características importantes: adquisiciones inmediatas, el apoyo claro del Pentágono y una posibilidad de obtener fondos para seguir con las actividades relacionadas con dichos programas. Se está evitando el ruido político y se se centra en los contratos que se firmarán en los próximos meses, en lugar de preocuparse por la solicitud presupuestaria que será debatida durante años.

El “Edge de los Iniciados”: Lo que los ejecutivos están comprando y vendiendo

La reacción caótica del mercado ante el presupuesto “Dream Military” es un claro ejemplo de una estrategia de tipo “pump-and-dump”. Los expertos están observando algo muy importante: lo que hacen las personas que conocen la realidad del asunto. Cuando un CEO anuncia públicamente una ganancia de 1.5 billones de dólares, pero al mismo tiempo vende sus acciones en secreto, eso no es una señal positiva, sino un aviso.

La evidencia que se presenta aquí es contradictoria. Por un lado, tenemos el llamado audaz del presidente Trump para que se haga algo al respecto.Presupuesto de defensa de 1.5 billones de dólaresY su promesa de crear un “Ejército de los Sueños”. Por otro lado, hay una reacción inmediata del mercado: acciones como las de Lockheed Martin y Northrop Grumman subieron considerablemente al escuchar las noticias. Pero ese mismo día, las acciones cayeron debido a las demandas del presidente de que los contratistas detuvieran los dividendos y las recompras de acciones. Esta es la clase de volatilidad política que los expertos en el sector están entrenados para evitar.

El punto crítico es el comercio interno de acciones. Para los expertos en inversiones, la alineación de intereses es lo más importante. Si los directores ejecutivos de estas empresas de defensa realmente creyeran en el crecimiento a largo plazo que se puede lograr con este presupuesto, entonces veríamos que compraban sus propias acciones con su propio dinero. En cambio, lo que sucede es lo contrario: los movimientos de precios recientes, como las acciones que suben cuando se publica información sobre el presupuesto, y luego caen debido a las críticas políticas, crean un ambiente perfecto para una operación a corto plazo. Un ejecutivo que venda sus acciones mientras el presidente promueve el “Ejército soñado” sería un claro señal de alerta. Esto indica que consideran que el riesgo político y la posibilidad de una crisis financiera son mayores que las esperadas ganancias.

En realidad, las reglas reales están escritas en los documentos de registro de las empresas, y no en los discursos del White House. Los que tienen conocimiento de los asuntos financieros buscan la acumulación de activos en empresas que cuentan con contratos muy seguros, como los relacionados con los submarinos de clase Virginia o los aviones F-35. Evitan el ruido político y las empresas cuyos directores ejecutivos utilizan el alboroto para salir de sus posiciones. Por ahora, lo más importante es tener paciencia, no entrar en pánico. Hay que observar los documentos de registro, no las noticias de prensa.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que tener en cuenta

La solicitud de presupuesto de 1.5 billones de dólares es solo un punto de partida. La verdadera prueba se presentará durante el proceso presupuestario en el Congreso, donde se determinará si esta lista de deseos se convierte en algo realmente rentable. El primer catalizador importante será la discusión sobre…73 mil millones en reducciones dentro del país.Se trata de los recursos que la administración utiliza para financiar parte de los gastos relacionados con la defensa. Esta lucha política marcará el tono de todo el año fiscal. Si el Congreso se niega a aprobar estos recortes, podría ser necesario llegar a un compromiso doloroso en relación con la solicitud de financiación para la defensa.

El punto clave será la presentación de los primeros informes trimestrales después de que el presupuesto esté finalizado. Es en ese momento cuando los expertos buscarán pruebas concretas de los beneficios esperados. La evidencia se encontrará en las órdenes de compra y en las márgenes de beneficio. Las empresas que demuestren un crecimiento significativo en sus pedidos pendientes y que puedan mantener o aumentar sus márgenes de beneficio bajo el nuevo plan de gastos, serán las verdaderas ganadoras. El aumento inicial del mercado se basó en la esperanza; el siguiente paso será basado en las órdenes confirmadas.

El riesgo principal es que el presupuesto sea rechazado o reducido significativamente. Los legisladores tienen una historia de rechazo a tales propuestas. Además, el plan del gobierno para aprobar 350 mil millones de dólares a través de la conciliación presupuestaria –una táctica que solo requiere una mayoría simple– destaca la vulnerabilidad política del gobierno. Si el proyecto de ley de defensa final se presenta con un monto muy inferior a los 1.5 billones de dólares solicitados, las acciones relacionadas con este tema podrían sufrir una fuerte corrección. Las inversionistas inteligentes ya están preparándose para este escenario, concentrándose en las empresas que tienen contratos seguros, como aquellas relacionadas con los submarinos de clase Virginia y los aviones F-35. Estas empresas tienen mayores posibilidades de sobrevivir al proceso de asignación de recursos sin problemas.

Por ahora, la situación está clara. El catalizador es la lucha que enfrenta el Congreso. El riesgo es un colapso en la financiación. La verdad se verá en los resultados económicos. Presten atención a los informes oficiales, no a las noticias de titulares.