Desentrañando las estrategias de la administración de Trump en materia de equidad: un plan de acción inteligente para los inversores

Las acciones de la administración en materia de equidad financiera son una apuesta a largo plazo en favor de las industrias relacionadas con la seguridad nacional. Pero esto no constituye un portafolio diversificado; se trata de una serie de inversiones de alto riesgo y gran importancia estratégica. La escala de estas inversiones es sin precedentes, excepto en tiempos de guerra o crisis. El gobierno participa en estas inversiones o acuerda colaborar con empresas relacionadas con dichas industrias.Al menos 10 empresas.En el último año, este ha sido el dinero inteligente que ha jugado un juego muy específico.

Las posiciones son concretas y significativas.Julio de 2025El Pentágono firmó un acuerdo importante con la empresa MP Materials. Se acordó comprar 400 millones de dólares en acciones preferentes y warrants. Al ejercer esos derechos, el gobierno obtendría una participación del 15%, lo que lo convertiría en el mayor accionista de la empresa. Se trata de una inversión importante para asegurar el suministro de materiales extraños en Estados Unidos. Otra inversión importante se encuentra en la empresa Trilogy: el gobierno posee una participación de 35.6 millones de dólares, lo que le permite tener un 10% de las acciones de la empresa. Estas no son solo gestos simbólicos; se trata de inversiones directas en industrias críticas como los minerales y los semiconductores.

Este enfoque combina elementos de capital directo con controles gubernamentales. La distinción entre ambos es importante. En el caso de U.S. Steel, la administración logró obtener una “acción dorada” como condición para aprobar la adquisición por parte de Nippon Steel. Se trata de una participación gubernamental, no de una participación económica directa. Esto le da al presidente el poder de veto sobre decisiones relacionadas con el cierre de plantas o el traslado de la sede central. Pero esta participación no implica ninguna inversión en efectivo. Por otro lado, la participación del 10% en Intel es un acuerdo de compra de capital directo, financiado por los fondos otorgados por la Ley CHIPS. Este enfoque combina tanto elementos financieros como ventajas políticas.

Este portafolio está siendo coordinado con una nueva iniciativa importante. Apenas la semana pasada, el gobierno anunció oficialmente sus planes de invertir 12 mil millones de dólares en el sector de los minerales críticos. Se trata de una inversión directa en ese mismo sector, donde ya tiene participaciones en empresas como MP Materials y USA Rare Earth. El mensaje es claro: el gobierno no solo actúa como comprador, sino también como inversor estratégico que busca construir y controlar una cadena de suministro nacional desde cero. Para quienes estén atentos a esto, se trata de un portafolio concentrado y de gran importancia política, que ahora cuenta con una nueva línea de financiación importante.

“Señales de comercio en el juego: los indicadores de comercio interno”

La decidida inversión pública de la administración en industrias estratégicas es recibida con un tono más cauteloso por parte de los funcionarios que dirigen el gobierno. Mientras que el presidente y sus principales asesores promueven el desarrollo de un nuevo almacenamiento de minerales, por un valor de 12 mil millones de dólares, como una piedra angular de su política industrial, parece que algunos funcionarios de alto rango están intentando proteger sus intereses personales. Esto crea una clara discrepancia entre la postura optimista de la administración y la gestión de riesgos por parte del sector privado.

El momento elegido es importante. Más de una docena de funcionarios del poder ejecutivo y asesores del Congreso han realizado transacciones justo antes de que se anunciaran decisiones que pudieran afectar significativamente al mercado. Por ejemplo…Un funcionario del Departamento de Estado vendió hasta 50,000 dólares en acciones, dos días antes de la anunciación de las tarifas correspondientes al “Día de la Liberación”.Eso causó que los mercados se sacudieran. Otro abogado del White House vendió acciones de nueve compañías, justo antes de que se tomara otra medida arancelaria importante. Estos no son incidentes aislados; forman parte de un patrón bien planificado, en el cual los funcionarios vendían sus acciones antes de que los mercados cayeran debido al miedo a una guerra comercial. Algunos utilizaron sus ganancias para comprar inversiones más seguras, como bonos, mientras que otros mantuvieron efectivo disponible.

La implicación es clara: incluso sin pruebas de comercio interno ilegal, estos actos de comercio crean una imagen de comportamiento inapropiado. Como señalan los expertos en ética, cuando empleados del gobierno comercian acciones en momentos oportunos, eso socava la confianza en el gobierno y en los mercados. Esto indica que algunos individuos dentro del gobierno reconocen los mismos riesgos que el público está comenzando a comprender. Sus acciones sugieren una falta de alineación con las opiniones positivas del público, algo que ellos intentan generar.

Esta advertencia privada contrasta claramente con las inversiones públicas realizadas por el propio gobierno. Justo la semana pasada, el presidente anunció oficialmente los planes de lanzar…12 mil millones de dólares en reservas de minerales críticosSe trata de una financiación directa en el mismo sector en el que han adquirido participaciones en empresas como MP Materials y USA Rare Earth. Se trata, en realidad, de una inversión masiva y sin límites de capital proveniente de los contribuyentes. Sin embargo, el patrón de comercio interno indica que hay otro tipo de intereses en juego: aquellos que priorizan la protección de sus propios portafolios frente a las inversiones públicas. Para quienes están atentos a estos movimientos, esta diferencia es un señal de alerta. Cuando las personas a cargo venden antes de que se anuncien las decisiones que defienden, eso es una señal clásica de cautela. Esto no significa que la política sea incorrecta, pero sí indica que las consideraciones sobre riesgo y recompensa son evaluadas de manera muy diferente por aquellos que tienen más que perder.

Catalizadores y riesgos: El potencial político

La tesis de inversión audaz de la administración ahora enfrenta una clara línea temporal política y obstáculos estructurales. El principal catalizador para el cambio no es la demanda del mercado, sino las elecciones. Un gobierno demócrata en el poder en noviembre podría provocar investigaciones y demandas legales contra las empresas que forman parte del portafolio de inversiones de la administración. Esto representa un riesgo político directo, ya que podría desestabilizar a las propias empresas que el gobierno intenta apoyar. El riesgo es que las decisiones estratégicas de la administración se conviertan en responsabilidades políticas, lo que podría llevar a escrutinios regulatorios y demandas legales por parte del nuevo Congreso.

Al mismo tiempo, la fuente de volatilidad sigue siendo la agenda comercial agresiva de la propia administración. Esa política ha causado…Un descenso de casi el 20% en el índice S&P 500 en siete semanas.A principios de 2025, aunque los mercados han vuelto a estabilizarse, la incertidumbre sigue siendo un problema constante. Cada nueva anunciación de tarifas o cambio en las políticas comerciales puede reactivar la volatilidad, afectando directamente el valor de las participaciones del gobierno en las empresas. Los expertos saben que un portafolio construido sobre la base de la estabilidad política es vulnerable a las mismas políticas que la generaron.

El riesgo estructural a largo plazo radica en el proceso lento e incierto de reubicar las industrias críticas en otros países. Los funcionarios de la Casa Blanca reconocen que estos cambios llevarán tiempo para darse cuenta, pero no está claro si tienen el capital político necesario para enfrentar una situación así durante tanto tiempo. Las inversiones son un apuesto riesgo a largo plazo, pero el ciclo político se mide en años electorales. Si los beneficios económicos y el crecimiento laboral prometidos por esta iniciativa no se logran rápidamente, la paciencia del público podría disminuir. El aspecto financiero es importante, pero el capital político es el verdadero activo en riesgo. Para quienes piensan con sentido común, esta estrategia solo funciona si se maneja adecuadamente ese riesgo político y si el proceso de reubicación se lleva a cabo de manera ordenada.