La caída de la alianza de altcoins y la subida de la dominación macro de Bitcoin

El mercado de criptomonedas en el año 2025 ha experimentado un cambio drástico en la dinámica de asignación de capital. Se ha producido un aumento significativo en la importancia del Bitcoin, mientras que las altcoins han perdido importancia. Este cambio está impulsado por factores macroeconómicos, la maduración de las regulaciones y las preferencias institucionales en constante evolución. Todo esto está remodelando el panorama de la inversión en activos digitales.

Un resurgimiento impulsado por la macro de Bitcoin

El índice de dominancia del Bitcoin, que mide su participación en el total de la capitalización de mercado de las criptomonedas,se incrementaría hasta un 65 % en noviembre de 2025.Esto refleja el papel cada vez más importante de este activo como instrumento de protección macroeconómica y como reserva institucional. Este aumento está estrechamente relacionado con la política monetaria cautelosa de la Reserva Federal, que ha permitido estabilizar las expectativas del mercado y reducir la volatilidad. Por ejemplo…El crecimiento del 14% de Bitcoin en julio de 2025Esto coincidió con el enfoque basado en datos de la Fed para ajustar las tasas de interés, lo que contribuyó a crear un clima de estabilidad que favoreció la adopción de Bitcoin.

Tendencias inflacionarias apoyaron aún más el atractivo de Bitcoin.La inflación disminuyó de un 7% en el año 2022 a un 2.6% a mediados de 2025.Los inversores ven cada vez más al Bitcoin como un tipo de moneda de reserva frente a la devaluación de las monedas fiduciarias debido a su oferta fija de 21 millones de monedas. Sin embargo, la relación entre el Bitcoin y el dólar de EE. UU. sigue siendo compleja. Aunque ya no exhibe una correlación inversa consistente con el Índice de Dólar de EE. UU. (DXY),Su comportamiento refleja cada vez más las características de las acciones de alta volatilidad.También se vio un mayor apoyo para las acciones.

Choques macroeconómicos y reasignación de capital

En 2025, se dio una nueva canalización de capital, impulsada por las expectativas cambiantes de la Federal Reserve y los choques de la macroeconomía mundial.La expectativa de reducciones más lentas en las tasas de interés hizo que los rendimientos reales aumentaran.Lo que hizo que Bitcoin y otros activos criptográficos se volveran más fuertes en relación a los precios reales de dólar. Y esto se complico con el despegue de la desmesurada apuesta en los futuros perpetuos, queProvocó una caída repentina en octubre de 2025.Se eliminó el importante interes abierto y se aceleró la migración del capital de las manos débiles a los firmes.

Al mismo tiempo, la burbuja de la IA generó fragilidad en los activos de riesgo. Las rápidas valoraciones en los sectores impulsados por la IA impidieron que las criptomonedas tuvieran liquidez suficiente. A pesar de estos obstáculos,…La demanda institucional para el Bitcoin continuó robusta.Está respaldado por su perfil regulatorio maduro y por el hecho de que es considerado un elemento fundamental en los portafolios de activos digitales.

La propulsión de los alternativos: una historia de divergencia

Mientras que Bitcoin consolidó su dominio en el mercado, las altcoins enfrentaron una serie de desafíos. La claridad regulatoria, como la ley MiCA de la UE y la ley GENIUS de los Estados Unidos, inicialmente impulsó el interés de las instituciones por Ethereum y Solana.Ethereum registra un aumento del 137% en las corrientes de dinero institucionalY Solana aumentó un 500%. Sin embargo, este impulso no se mantuvo durante mucho tiempo. Para el cuarto trimestre de 2025,Altcoins como Ethereum y Solana se volvieron a recuperar en un 45,3 % y un 34,1 %, respectivamenteAsí, el capital vuelve a girar hacia el Bitcoin.

La caída del trote de las altcoins se exacerbó con la divergencia de la macroeconomía.Las respuestas heterogéneas de los bancos centrales a las condiciones internasSe ha reducido la oferta de liquidez global, lo que ha hecho que las altcoins, que suelen ser más especulativas y menos impulsadas por su utilidad, sean más vulnerables a la volatilidad. Además,La proliferación de monedas de memes y tokens especulativoscapital diluído de altcoin productivos, adicionando en su atractivo.

Preferencias institucionales y maduración del mercado

Los flujos de capital institucional subrayaron el madurez del mercado de criptomonedas.Para el cuarto trimestre de 2025, el dominio del Bitcoin disminuyó en un 16% en solo seis semanas.lo que señaló una rotación temporal hacia las altcoins mientras que el precio de Ethereum subió 72% en comparación con el de Bitcoin desde abril de 2025. Este cambio fue respaldado por indicadores técnicos, comoEl volumen de transacciones de altcoins alcanzó el 70.95% del total de las transacciones diarias.Y la volúmenes a la semana de Ethereum pasó brevemente por encima del de Bitcoin.

Sin embargo, el atractivo institucional de Bitcoin permaneció intacto.Técnicas como el staking del BTC y los rendimientos basados en opcionesSe convirtió en un componente central de los portafolios institucionales, reflejando su papel como activo que genera rendimiento. Mientras tanto, las altcoins tuvieron dificultades para replicar esta popularidad, a pesar de las innovaciones basadas en narrativas.Los inversionistas priorizaron lo establecido y la claridad de las leyes..

Conclusion

El ciclo del mercado de criptomonedas para el año 2025 destaca una transición crucial: la resiliencia macroeconómica de Bitcoin y su adopción por parte de las instituciones han fortalecido su dominio. En cambio, las altcoins enfrentan dificultades estructurales debido al agotamiento de los recursos financieros y a la incertidumbre regulatoria. A medida que el mercado madure, los inversores deben manejar la interacción entre los ciclos macroeconómicos y los factores fundamentales de cada activo. Bitcoin, cada vez más, se posiciona como un activo de reserva estratégico en un portafolio diversificado.