La llamada telefónica de resultados de CSP Inc. para el cuarto trimestre de 2025: Las contradicciones en las alianzas con fabricantes originales, la predictibilidad de los ingresos y las oportunidades de mercado generan preocupaciones entre los inversores

Fecha de llamadaEl texto transcrito no indica una fecha específica, pero se refiere al cuarto trimestre del año fiscal 2025 y al año completo, que finalizó el 30 de septiembre de 2025.

Resultados financieros

• IngresosQ4: $14.5 millones, un aumento del 11% en comparación con el año anterior. En total, los ingresos aumentaron un 6%.
• EPSQ4: Pérdida neta de 0.02 dólares por acción diluida, en comparación con un ingreso neto de 0.18 dólares por acción diluida en el trimestre del año anterior. Año completo: Pérdida neta de 0.01 dólares por acción, una mejoría en comparación con la pérdida neta de 0.04 dólares por acción diluida en el trimestre anterior.
• Margen brutoQ4: 37%, un aumento de más de 800 puntos básicos en comparación con el año anterior. A lo largo del año completo: el 32% de las ventas, una disminución con respecto al 34% del año pasado.
• Margen de operacionesQ4: Pérdida operativa de 0.5 millones de dólares, una mejora en comparación con la pérdida operativa de 2 millones de dólares en el trimestre anterior. Año completo: El margen operativo no se indica de forma explícita.

Comentarios de negocios:

* Excelente rendimiento financiero y mejoría en la rentabilidad:– CSPI informó.IngresosDe…14.5 millones de dólaresPara el cuarto trimestre fiscal…Aumentó en un 11%.En comparación con el mismo trimestre del año anterior. El margen bruto aumentó.Más de 800 puntos básicos.A37%– El crecimiento se debió a un aumento significativo en los ingresos por servicios, así como a la continuación de las inversiones en el desarrollo de soluciones cibernéticas para la oferta AZT PROTECT.

• Crecimiento de los ingresos por servicios:
• Los ingresos por servicios aumentaron.63%En comparación con el período del año anterior, representando…44%De los ingresos totales en el cuarto trimestre, en comparación con…30%Hace un año.

• Este crecimiento fue impulsado por la expansión de los servicios en la nube gestionados y los servicios proporcionados por proveedores especializados en gestión de infraestructuras de TI, los cuales se están convirtiendo en una parte cada vez más importante de las ofertas de CSPI, especialmente en la industria marítima.

• Impulso en el área de ciberseguridad relacionada con el AZT PROTECT:

• La división de productos para computadoras de CSPI ganó popularidad gracias a sus socios estratégicos y distribuidores. Esto condujo a la instalación de decenas de nuevos clientes que utilizan AZT, además de un flujo continuo de nuevos clientes que se suman a este mercado.

• La estrategia de mercadeo de la empresa, que aprovecha a los revendedores de Gold Star como Rockwell Automation, ha permitido implementar soluciones con éxito en diferentes sitios, lo que ha generado más oportunidades dentro de las organizaciones.

• Aumento del volumen de trabajo pendiente y posicionamiento estratégico:

• CSPI inició el año fiscal 2026 con un retraso en la instalación y actualización de barcos de crucero, con el objetivo de convertir esto en ingresos durante los próximos 12 meses.
• La empresa es optimista con respecto a expandir su enfoque hacia la protección de dispositivos industriales conectados a Internet de las Cosas, considerando esto como una oportunidad para abrir un nuevo mercado para su producto AZT PROTECT.

Análisis de sentimientos: Español:

Tono generalPositivo

• La dirección describió un “fin de año fiscal muy positivo” y un “aumento significativo en los ingresos relacionados con los servicios”. Expresaron estar “muy entusiasmados” con los resultados del segmento de servicios, y aún más entusiasmados con las perspectivas para el año fiscal 2026. El tono de la presentación destacó un “aumento significativo en el número de contratos de implementación de AZT PROTECT”, así como una trayectoria de “mejora constante en la rentabilidad” y una “expansión significativa de nuestro negocio”.

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Joseph Nerges (Segren Investments)Mi rápido cálculo: Usted mencionó que los ingresos por servicios en el cuarto trimestre representaron aproximadamente 0.44% del total de las ventas. Entonces, si mis cálculos son correctos, los ingresos por servicios en ese solo trimestre ascendieron a casi 6.4 millones de dólares. ¿Tengo razón? ¿Estoy equivocado en estos cálculos?
  RespuestaSe confirmó que los cálculos eran correctos; los ingresos por servicios en el cuarto trimestre fueron de aproximadamente 6.4 millones de dólares.

• Pregunta de Joseph Nerges (Segren Investments)¿Cuál es el potencial de los dispositivos terminales que utilizan una torre celular, digamos, para 1,000 torres? ¿Qué tamaño tendrían esos dispositivos en caso de utilizar 1,000 torres?
  RespuestaImplica decenas de miles de torres, no solo 1,000. Los primeros pedidos eran para cajas negras; posteriormente, se amplió el alcance para incluir cámaras. Las pruebas han terminado, y se esperan más pedidos a medida que aumenten las necesidades de implementación.

• Pregunta de Joseph Nerges (Segren Investments)¿Hemos firmado algún acuerdo de OEM en el ámbito del IIoT?
  RespuestaAún no; firmar contratos de OEM es una prioridad para el equipo de ventas en el futuro.

• Pregunta de Joseph Nerges (Segren Investments)Cuando se espera la implementación completa en el próximo año o durante dos años, supongo que eso es lo que se refiere.
  RespuestaConfirmado. La implementación puede llevarse a cabo a nivel de la planta o mediante acuerdos empresariales. Esto requiere tiempo, ya que depende de los procesos de ventas individuales.

• Pregunta de William Lauber (Visionary Wealth Advisors)Solo tengo un par de preguntas. Estuve en esa feria de Rockwell… ¿Es cierto?[Español:¿Que la mayoría de los pedidos provenían de la exposición de Rockwell?
  RespuestaSí, la mayoría de los pedidos en el último año provienen de la feria Rockwell, que ha sido la principal fuente de clientes potenciales.

• Pregunta de William Lauber (Visionary Wealth Advisors)¿Puede usted cuantificar el número de prospectos que obtuvo el año pasado en comparación con este año? Además, ¿podría también indicar la calidad de esos prospectos?
  RespuestaEl número de prospectos registrados ha aumentado aproximadamente un 50% este año, en comparación con el año anterior. La calidad de los prospectos es mejor, ya que los distribuidores han llevado a sus clientes directamente, lo que ha llevado a más reuniones iniciales y seguimientos posteriores.

• Pregunta del analista desconocido (Mike Price)No mencionaste a Acronis. Me preguntaba si AZT se está integrando en el software de Acronis. ¿No hay posibilidad de prever los ingresos relacionados con esto? Y si es así, ¿puedes darnos alguna idea de cómo podría ser eso?
  RespuestaLa integración está en curso, pero todavía es demasiado pronto para predecir los ingresos. Ambas partes esperan que los resultados sean significativos.

• Pregunta del analista desconocido (Mike Price)En el último trimestre, usted compró algunas acciones… No se pueden comprar acciones hasta después de nuestros próximos resultados financieros. ¿Es así?
  RespuestaConfirmado. El período de limitación para la recompra de acciones se extiende hasta el próximo informe de resultados, a mediados de febrero.

• Pregunta del analista desconocido (Brett Davidson)¿Cómo funciona esto en español?[ Español:¿El trabajo de generación de ingresos de Acronis? ¿De quién vas a reconocer los ingresos?
  RespuestaLos ingresos provenirán de Acronis. La integración se centrará en el escaneo de los resúmenes de datos antes de que ocurran, con el objetivo de garantizar la seguridad. El cliente final será el único comprador de dichos servicios.

• Pregunta del analista desconocido (Brett Davidson)En cuanto a los ingresos del próximo año… ¿Es algo en lo que podamos esperar un aumento gradual en los ingresos a lo largo del año?
  RespuestaNo, la dirección indicó que las perspectivas de ingresos para el próximo año son inciertas y variables.