Volatilidad del mercado de criptomonedas y puntos estratégicos para la entrada en el mercado, en medio de cambios regulatorios y macroeconómicos

El mercado de criptomonedas en 2025 ha sido un escenario de gran volatilidad, influenciado por la interacción entre la incertidumbre macroeconómica, la claridad regulatoria y la demanda institucional. Para los operadores e inversores, comprender cómo los eventos relacionados con la expiración de opciones, los datos sobre empleos en EE. UU. y los flujos de fondos de cotizaciones directas convergen para crear puntos de entrada rentables en Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) es crucial. Este análisis sintetiza estas dinámicas para proporcionar estrategias útiles que permitan aprovechar la volatilidad a corto plazo, al mismo tiempo que se alinean con las tendencias estructurales a largo plazo en el uso de criptomonedas.

Vencimiento de las opciones y el máximo daño: Un catalizador para la volatilidad

La fecha de vencimiento de las opciones de diciembre de 2025 está marcada como…Un récord de 27 mil millones de dólares en opciones de Bitcoin y Ethereum que vencen en breve.En Deribit, representan más de la mitad del valor total de las opciones abiertas en esa plataforma. Este evento puso de manifiesto la atracción que ejercen los precios de ejercicio “máximo dolor”, es decir, aquellos precios en los que el valor total de las opciones abiertas se reduce al mínimo. En el caso de Bitcoin…El nivel máximo de dolor fue de 96,000 dólares.Mientras que el precio de Ethereum era de 3,100 dólares.Los patrones históricos muestran que…Es común que los precios de ese lugar converjan hacia estos niveles en los días previos a la fecha de vencimiento, debido a que los operadores del mercado intentan cubrir sus posiciones para minimizar las pérdidas.

Por ejemplo, en diciembre de 2025…La volatilidad implícita de Bitcoin se estabilizó en el 42%.La participación de las opciones call, que había sido del 63% en noviembre, disminuyó, ya que los operadores concentraron sus esfuerzos en las opciones call por valor entre $100,000 y $116,000, y en las opciones put por valor de $85,000. Esto creó un rango que se auto-reforzaba; el decaimiento del “gamma” redujo el efecto estabilizador de las opciones. Los operadores que reconocieron esta dinámica pudieron planificar posiciones para una convergencia de precios hacia los $96,000.Mientras que las instituciones transferían sus posiciones de uno a otro.A los contratos de enero.

Datos sobre empleo en EE. UU.: Vientos macroeconómicos y sentimiento institucional

El mercado laboral estadounidense se convirtió en un factor macroeconómico crucial a finales de 2025. El 8 de enero de 2026…El precio del Bitcoin cayó hacia los 90.000 dólares.En medio de la expectativa por el informe sobre empleos no agrícolas, el cual mostró que las solicitudes de desempleo iniciales eran de 208,000, cifra inferior a las expectativas. Esto indica que el mercado laboral está en mejor situación y reduce la necesidad de que la Fed reduzca las tasas de interés. Estos datos provocaron una reacción bajista en el mercado.Bitcoin cae por debajo de los 90.000 dólaresY Ethereum se encuentra cerca de los 3,150 dólares.

Por el contrario, las entradas y salidas de fondos ETF revelaron cambios en la actitud institucional. En diciembre de 2025…Los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin experimentaron una salida de capital de 1.090 millones de dólares.Mientras que las cotizaciones de las ETFs relacionadas con Ethereum perdieron 564 millones de dólares, esto se debe a la reducción del riesgo al final del año y a una baja liquidez. Sin embargo…Se produjo un cambio de dirección el 30 de diciembre de 2025.Cuando los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin registraron un flujo de entradas de 354.8 millones de dólares, esto indica una renovación en la confianza de los inversores. Estos flujos suelen preceder a tendencias alcistas en los precios del Bitcoin.Dado que los emisores de ETFs se ven obligados a adquirir los activos subyacentes.Para satisfacer la demanda.

Flujos de ETF y demanda institucional: Un impulso estructural positivo

La proliferación de fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin y Ethereum en 2025 ha contribuido a la adopción de criptomonedas por parte de las instituciones.Para finales de 2025, los ETF relacionados con criptomonedas a nivel mundial habían atraído 87 mil millones de dólares.En términos de flujos netos, solo los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin en los Estados Unidos gestionan activos por un valor de 103 mil millones de dólares. La claridad regulatoria, incluida la aprobación de estos fondos y la promulgación de la Ley GENIUS en julio de 2025, ha normalizado las criptomonedas como una clase de activos legítimos.

La adopción institucional de Ethereum también ganó impulso.Las cotizaciones de Ethereum superan los 20 mil millones de dólares en activosPara finales de 2025. Este crecimiento se debió a las actualizaciones tecnológicas de Ethereum y a su utilidad en el mundo real, en contraste con el papel de Bitcoin como reserva de valor. Para los comerciantes…Ingresos en ETF, especialmente en enero de 2026Cuando los ETF de criptomonedas en el mercado local de EE. UU. registraron un ingreso de 670 millones de dólares, esto representó oportunidades estratégicas para invertir, ya que la liquidez y la demanda institucional se ajustaban con la tendencia alcista de los precios.

Puntos de entrada estratégicos: Alineación entre volatilidad y estructura

Para aprovechar estas oportunidades, los operadores deben concentrarse en tres estrategias de entrada clave: 1.Posicionamiento después de la fecha de vencimientoDespués de que venzan las opciones importantes, es necesario monitorear cómo se acerca el precio a los niveles máximos de dolor. Por ejemplo, en diciembre de 2025…El precio de Bitcoin se mantuvo cerca de los 96.000 dólares.Como las instituciones continuaron manteniendo sus posiciones, un salto por encima de este nivel podría indicar un reajuste estructural. Por otro lado, una caída por debajo de este nivel podría señalar una continuación de la tendencia bajista.Dips impulsados por macrosLos datos sobre empleo en Estados Unidos a menudo causan volatilidad a corto plazo. Por ejemplo…La caída del precio de Bitcoin por debajo de los 90.000 dólares a principios de enero de 2026Ocurrió al mismo tiempo que las salidas de fondos de ETFs, pero posteriormente se produjo un repunte, ya que los flujos de entrada volvieron a ocurrir. Los operadores podían utilizar estos declives para acumular posiciones, especialmente si los flujos de ETFs se invirtieran.Liquidez impulsada por ETFsLas entradas de fondos en los ETF ejercen una presión alcista, al obligar a los emisores a comprar activos. En enero de 2026, España…Los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin recibieron 471 millones de dólares en ingresos.Con BlackRock’s IBIT a la cabeza, estos flujos de capital suelen preceder a aumentos en los precios, lo que los convierte en una señal fiable para realizar entradas en el mercado.

Tendencias a largo plazo: Más allá de la volatilidad a corto plazo

Mientras que las estrategias a corto plazo se centran en la volatilidad, la perspectiva a largo plazo es igualmente interesante.Marcos regulatorios como la regulación MiCA de la UEAdemás, las regulaciones del proveedor de servicios de tokens de Singapur están acelerando la integración de las criptomonedas en el sector financiero tradicional. Por otra parte, la tokenización de activos y las finanzas descentralizadas están expandiendo los casos de uso posibles para Bitcoin y Ethereum, generando una demanda estructural para estas tecnologías.

La adopción institucional se fortalece aún más debido al hecho de que…El 71% de los gestores de activos institucionales planean aumentar su exposición a las criptomonedas.En 2026, a pesar de que solo se asignen el 7% de los recursos actuales, este cambio, junto con la política monetaria predecible de Bitcoin y las mejoras basadas en la utilidad de Ethereum, posiciona ambos activos como pilares fundamentales de los portafolios diversificados.

Conclusión

El mercado de criptomonedas en el año 2025 se caracteriza por la volatilidad, pero esta volatilidad no es aleatoria; está determinada por las dinámicas relacionadas con la expiración de opciones, los datos macroeconómicos y los flujos institucionales. Al aprovechar estos factores, los operadores pueden identificar puntos de entrada acertados, al mismo tiempo que se alinean con las tendencias estructurales a largo plazo. A medida que la claridad regulatoria y la demanda institucional continúan impulsando la adopción de criptomonedas, Bitcoin y Ethereum no son solo activos especulativos, sino componentes fundamentales de un portafolio moderno y diversificado.