Criptomonedas como herramientas para evitar sanciones: el papel de Tether en el sector petrolero de Venezuela

El surgimiento de las monedas estables ha transformado el panorama financiero mundial. Sin embargo, su utilidad para eludir las sanciones impuestas por Estados Unidos, especialmente en el sector petrolero de Venezuela, ha provocado una crisis geopolítica y regulatoria. Mientras naciones como Rusia, Irán y Venezuela utilizan criptomonedas para burlar los sistemas financieros occidentales, los inversores deben enfrentarse a las dos caras de las monedas estables: su potencial para la innovación y su capacidad para facilitar actividades financieras ilícitas. Tether (USDT), la moneda estable más grande en términos de capitalización de mercado, se ha convertido en un elemento clave en la estrategia de evasión de sanciones de Venezuela. Esto plantea preguntas urgentes sobre los riesgos asociados con las inversiones en monedas estables.

Tether y el sector petrolero de Venezuela: un estudio de caso sobre la evasión de sanciones

Desde el año 2024, el gobierno venezolano ha utilizado Tether para facilitar las transacciones de petróleo con China y otros compradores.Evitando las sanciones de los Estados UnidosSe han impuesto restricciones a su compañía petrolera estatal y a su banco central desde el año 2019. Estas transacciones a menudo involucran…Petróleo cisterna de la flota de sombraEstos sistemas transportan petróleo sin que los organismos financieros occidentales se enteren de ello. Al recibir pagos en USDT, Venezuela evita la supervisión de los sistemas bancarios tradicionales, lo que neutraliza efectivamente la presión económica destinada a desestabilizar el régimen de Maduro.

Esta estrategia refleja las tácticas utilizadas por Rusia e Irán, que también siguen un enfoque similar.Stablecoins convertidos en armasPara mantener sus economías a pesar de las sanciones.De acuerdo con un informe…El uso de USDT por parte de Venezuela ha creado un “sistema criptográfico perfecto” para el evasión de sanciones. El régimen venezolano ha acumulado una reserva secreta de 60 mil millones de dólares en Bitcoin y USDT. El propio Tether ha sido objeto de investigación por su papel en estos esquemas.Congelar 41 carterasRelacionado con actividades ilícitas en el año 2024.

Respuestas regulatorias de los EE. UU. y del mundo entero: Un nuevo frente en la guerra de sanciones

Estados Unidos ha respondido con una combinación de medidas de aplicación legal y legislativas. En el año 2025, el Departamento del Tesoro indicó la posibilidad de confiscar los activos criptográficos venezolanos que se utilizaban para evadir las sanciones. Al mismo tiempo, el Senado avanzó en la legislación correspondiente.Ley del Genio– Un marco federal para regular a los emisores de stablecoins y hacer cumplir las obligaciones relacionadas con las reservas necesarias para su funcionamiento. Esta ley, que está en línea con el régimen MiCA de la UE, tiene como objetivo cerrar las lagunas que permiten que las entidades sancionadas exploten los stablecoins.

A nivel mundial, los reguladores están intensificando su control. Hong Kong, los Emiratos Árabes Unidos y Corea del Sur han implementado marcos relacionados con las stablecoins, enfocándose en la adecuación de las reservas y en los controles antiblanqueo de dinero. Sin embargo, la naturaleza descentralizada de las stablecoins crea lagunas jurisdiccionales. Por ejemplo, Rusia ha desarrollado stablecoins vinculados al rublo, como A7A5.Superar la dominación del dólar estadounidenseMientras tanto, Irán y Venezuela continúan utilizando criptomonedas.Transacciones autorizadasEspañol:

Riesgos geopolíticos para los inversores: Más allá del dominio del dólar

La institucionalización de los “criptorails” por parte de actores autorizados representa riesgos sistémicos. Si las autoridades estadounidenses congelen los 60 mil millones de dólares de reservas en Venezuela, esto podría…Desencadenar una onda de choque.En el mercado de criptomonedas, se crean restricciones estructurales en la oferta. Además, la proliferación de monedas estables alternativas, como el yuan digital de China, amenaza con fragmentar el sistema financiero mundial, reduciendo la hegemonía del dólar y complicando los esfuerzos de aplicación de las regulaciones.

Para los inversores, las consecuencias son claras: las stablecoins ya no son simplemente herramientas para el envío de fondos o para actividades relacionadas con DeFi. Ahora son “armas geopolíticas”. Estados Unidos y sus aliados se están esforzando por regular a los emisores de stablecoins, pero la naturaleza sin fronteras de las criptomonedas permite que actores ilícitos exploten jurisdicciones más débiles. Esta dinámica aumenta el riesgo de arbitraje regulatorio, donde las stablecoins se transfieren a mercados menos regulados, socavando los esfuerzos de aplicación de las leyes a nivel mundial.

Implicaciones de las inversiones: Cómo enfrentar el nuevo orden de los criptoactivos

Los inversores deben evaluar la exposición a las stablecoins desde dos perspectivas: la resistencia regulatoria y el alineamiento geopolítico. Tether, a pesar de su dominio, enfrenta riesgos reputacionales y legales debido a su papel en los esquemas de evasión financiera en Venezuela. Por el contrario, las stablecoins respaldadas por marcos regulatorios sólidos, como los de Hong Kong o la Unión Europea, pueden ofrecer refugios más seguros para los inversores.

La Ley GENIUS y legislaciones similares probablemente aumentarán los costos de cumplimiento para los emisores de stablecoins, lo que podría reducir la concentración del mercado y fomentar la competencia. Sin embargo, esto también podría llevar a una situación en la que los stablecoins regulados coexistan con alternativas no reguladas, utilizadas con fines ilícitos. Los inversores deben estar atentos a las medidas de aplicación legal, como las posibles incautaciones por parte del Tesoro de los Estados Unidos.Desestabilizar las valoraciones de las stablecoinsEspañol:

Conclusión: Un punto de inflexión en el papel global de las criptomonedas

El uso de Tether por parte de Venezuela en su sector petrolero destaca una verdad más amplia: las monedas estables están transformando las reglas del conflicto económico. Para los inversores, el desafío radica en equilibrar el potencial transformador de las criptomonedas con los riesgos que conlleva su utilización como herramienta para fines militares. A medida que Estados Unidos y sus aliados intensifican la regulación de las monedas estables, la próxima década pondrá a prueba si las criptomonedas podrán convertirse en una herramienta para la inclusión financiera… o si seguirán siendo un medio para conflictos geopolíticos.