El “punto óptimo” de Crypto aumenta a medida que los asesores financieros incrementan su exposición al Bitcoin.

Los asesores financieros están asignando cada vez más del 2% al 5% de las carteras de clientes a las criptomonedas. Esto representa un cambio en la forma en que se manejan las exposiciones en criptomonedas, ya que antes se utilizaban principalmente como herramientas de inversión especulativas. Esta tendencia refleja el creciente apoyo institucional y los cambios en los métodos de construcción de carteras.

La reorientación cuenta con el apoyo de grandes instituciones como Fidelity Institutional, Morgan Stanley y Bank of America, que ahora tratan el Bitcoin como una clase de activos gestionadas con riesgo. Los estudios de Fidelity sugieren que una exposición del 2% al 5% en Bitcoin puede mejorar los resultados en la jubilación, mientras que Bank of America dice que del 1% al 4% podría ser apropiado para los inversores que asumirán una elevada volatilidad.

Los asesores están obteniendo capital criptográfico principalmente a través de acciones y efectivo, lo que indica un enfoque estratégico más que especulativo. Esta reasignación de recursos refleja una actitud de confianza en el potencial de crecimiento de Bitcoin, así como la necesidad de utilizar el capital ocioso disponible.

¿Por qué el movimiento ocurrió?

La inclusión de Bitcoin en los marcos formales de asignación de activos representa un desarrollo importante. Anteriormente, las criptomonedas se consideraban simplemente como una opción especulativa, y su proporción en las asignaciones de activos era inferior al 1%. Ahora, Morgan Stanley clasifica las asignaciones según la tolerancia al riesgo, lo que indica un cambio hacia una estrategia de gestión de carteras más formalizada.

La encuesta de referencia Bitwise y VettaFi 2026 revela que el 47% de los asesores con exposición a criptomonedas ahora asignan entre el 2% y el 5%. Esto es un incremento significativo en relación a años anteriores. Estas asignaciones son lo suficientemente grandes como para influir significativamente en el rendimiento de los portafolios.

Cómo respondieron los mercados

Los mejores gestores y corredores de inversiones están ampliando el acceso al comercio y custodia de criptomonedas, lo que ha facilitado el cambio. A partir de 2026, el 42% de los profesionales pueden comprar criptomonedas en los cuentas de los clientes, con un aumento del 35% en 2024 y del 19% en 2023. Este mayor acceso se correlaciona con tasas de adopción más altas.

Los asesores también demuestran una convicción personal en relación con las criptomonedas. Actualmente, el 56% de ellos invierte en criptomonedas dentro de sus propios portafolios. Este cambio, de creencias personales a recomendaciones profesionales, está acelerando la inclusión de las criptomonedas en los portafolios institucionales.

¿Qué Analistas están Vaciando?

A pesar de este cambio, la volatilidad y la incertidumbre regulatoria siguen siendo un problema. La preocupación por la volatilidad aumentó del 47% en 2024 al 57% en 2025. La incertidumbre regulatoria sigue siendo del 53%. No obstante, el 17% de los asesores han decidido asignar una proporción superior al 5% en sus inversiones, lo que indica que un subgrupo de clientes está dispuesto a asumir un mayor riesgo en busca de mayores retornos.

Los inversores institucionales también están aumentando la exposición. La encuesta de State Street indica que el 70% de las instituciones globales planea aumentar la asignación de activos digitales en más del 1% en el próximo año. Los fondos de inversión son los encargados de hacer lo anterior, con el 55% que almacenan activos relacionados con criptomonedas, en aumento desde el 47% del año anterior.

El tamaño de la cartera es importante. Una asignación del 1% tiene un impacto mínimo, mientras que una asignación del 5% puede influir significativamente en las ganancias anuales. Esta lógica está respaldada por estudios realizados por Invesco y Galaxy, quienes analizaron las asignaciones de Bitcoin desde el 1% hasta el 10%. Estos estudios muestran que una asignación del 2% al 5% mejora las ganancias ajustadas por riesgo, independientemente del método utilizado para construir la cartera.

La convergencia de varios firmas en rangos de asignaciones similares brinda credibilidad al 2 % a 5 %. Este consenso indica que los asesores no actúan de forma aislada, sino que están siguiendo una tendencia institucional más amplia. La modelación de Fidelity, por ejemplo, trata a Bitcoin como una acción de mercado emergente, con gran volatilidad pero logica defensiva para el portafolio.

La encuesta realizada por Bitwise/VettaFi indica que el 99% de los asesores que tienen exposición a criptomonedas planean mantener o aumentar su proporción de inversiones en criptomonedas para el año 2026. Esta persistencia sugiere que las criptomonedas ya no son consideradas como algo experimental, sino como una clase de activos aceptada y con un papel importante dentro de los portafolios de inversión.

Consecuencias de la madurez son también la convicción personal y las preferencias por productos. Los asesores están atrayendo a fondos de índices en vez de fondos de monedas, señalando una preferencia por una exposición diversificada. Esto se alinea con las estrategias tradicionales de asignación de activos que se usan en los mercados emergentes, donde el riesgo de concentración es una preocupación. También ha habido un cambio en la preferencia por activos de alto riesgo, incluyendo las acciones de compañías como Apple.

Esta transición forma parte de una narrativa institucional más amplia. A medida que entidades importantes como Fidelity y BNY Mellon permiten el almacenamiento y la negociación de criptomonedas, los activos se mueven desde la periferia hacia el núcleo de los portafolios institucionales. Los ETF de tipo spot ahora se negocian con diferencias de precio muy bajas y con una gran liquidez, lo cual contribuye aún más a este cambio.

Los datos sugieren que los asesores están respondiendo a la pregunta de tamaño moviéndose a 2% a 5%, con una significativa minoría presionando más allá. Están construyendo mangas reales: pequeños lo suficiente como para proteger el bajar, lo suficientemente grandes como para captar el subir si el argumento funciona.

La era del 1% permitió que las criptomonedas ganaran espacio en los portafolios de inversión.La era de 2% a 5% determinaráSi esto se convierte en una característica permanente de la asignación de activos institucionales.