Auge de fusiones y adquisiciones relacionadas con criptomonedas: un análisis basado en el flujo de datos

Los números cuentan la historia: las transacciones relacionadas con criptomonedas han aumentado significativamente.8.6 mil millones en el año 2025Casi se ha cuadruplicado el volumen de negocios en comparación con el año anterior. Se espera que este aumento continúe hasta el año 2026. El factor que impulsó este crecimiento fue un cambio drástico en las regulaciones, lo que permitió la reapertura de algunas rutas de exportación.Aprobaciones del Acto de Claridad y de la SEC para los fondos cotizados en bolsa.Reduciendo el costo de la realización de experimentos y de la reconstrucción de la infraestructura en la cadena.

Este “oxígeno regulatorio” ha contribuido directamente a la consolidación del mercado. Ahora, las empresas invierten de manera más segura en la red, lo que hace que el entorno fragmentado sea un lugar ideal para las adquisiciones. Las 10 bolsas centralizadas más importantes ya controlan la mayor parte del mercado.El 43.8% de las cuotas de mercadoEn julio de 2025, se espera que haya un mercado muy abierto, donde los actores más grandes puedan obtener ventajas en términos de escala y distribución.

En resumen, se trata de un ciclo basado en el flujo de datos: reglas más claras → mayor inversión en la red → más empresas con ingresos duraderos → mayor actividad de fusiones y adquisiciones, así como de salidas de capital a través de ofertas públicas de acciones. Todo esto sentará las bases para la ola de adquisiciones y consolidaciones que se espera que ocurra en 2026.

Flujos de liquidez: El alcance del dominio de las plataformas CEX y el cambio hacia las plataformas DEX

La escala de liquidez en los cedros centralizados es realmente asombrosa. En julio de 2025, la plataforma líder del mercado, Binance, registró…698.3 mil millones en volumen de negociación en el mercado al contado.Se registró un aumento del 61,4% en comparación con el mes anterior. Esto refleja una expansión más amplia en el mercado de las bolsas de criptomonedas. Las 10 bolsas más importantes representaron en total el 43,8% de la cuota de mercado ese mes. Se espera que este dominio persista, ya que se prevé que el segmento de las bolsas de criptomonedas continúe teniendo una gran influencia en el mercado.El 87.4% del mercado mundial de intercambios de criptomonedas estará representado en el año 2026..

Esta centralización crea una dinámica de flujo muy eficiente. Los principales CEX actúan como enormes reservorios de liquidez, absorbiendo y canalizando el capital. Su escala combinada y su estructura regulatoria los convierten en objetivos ideales para fusiones y adquisiciones, ya que los compradores buscan una distribución y profundidad de negociación inmediatas. El flujo de capital institucional y minorista se dirige cada vez más a través de estos canales regulados, impulsado por la aprobación de fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin y la adopción de sistemas de gestión de tesorería por parte de las empresas.

La alternativa descentralizada, es decir, los exchanges descentralizados (DEXs), presenta un patrón de flujo diferente. Aunque la participación del mercado de divisas en los DEXs aumentó significativamente en 2025, su dominio se ha diluido debido al creciente número de plataformas disponibles. Esto refleja una competencia más intensa, donde la liquidez está distribuida en varios lugares, en lugar de estar concentrada en un único lugar. Como resultado, se crea una estructura de flujo más compleja, con diferentes plataformas involucradas. Esto favorece a los protocolos especializados, pero carece de la eficiencia que ofrecen los principales exchanges centralizados.

Los cruces regulatorios: claridad, fragmentación y un horizonte de 314 mil millones de dólares

El camino hacia adelante depende de una regulación clara y predecible. Es crucial contar con un marco transparente para evitar impactos negativos en el mercado. Es importante que esta claridad se logre antes de febrero. Sin ella, la adopción institucional y el crecimiento de la liquidez, que son factores importantes para las operaciones de fusiones y adquisiciones, podrían ralentizarse. La industria ha pasado de una situación de incertidumbre a una nueva era de políticas escalables. Pero aún queda mucho por hacer.

Este cambio en las regulaciones afectará directamente los flujos de datos que ocurren dentro de la red. El mercado de monedas estables, que es una herramienta importante para las transacciones transfronterizas, espera experimentar una gran fragmentación a medida que más emisores participen en este mercado. Esto podría diluir el dominio de unos pocos actores importantes y cambiar la estructura de los flujos de capital entre países. El crecimiento de los activos tokenizados y del mercado monetario refuerza aún más el papel de las criptomonedas como infraestructura financiera. Pero esto solo será posible si las reglas son claras y atraen a los sectores financieros tradicionales.

La oportunidad financiera es enorme. Se proyecta que el mercado global de intercambios de criptomonedas crezca a un ritmo constante.20.3% tasa compuesta anualLa cantidad de valor se incrementará de 85,75 mil millones en el año 2026 a 314 mil millones para el año 2033. Esto crea una enorme reserva de valor que puede ser aprovechada por las empresas que desean fusionarse. Para los adquirentes, el beneficio no es solo la escala de operaciones, sino también la distribución y liquidez que esto conlleva. En resumen, la claridad regulatoria es el factor clave que permite este proceso de crecimiento, mientras que la fragmentación y el crecimiento sostenible son los cimientos para la próxima ola de negociaciones estratégicas.