La incertidumbre regulatoria relacionada con las criptomonedas y su impacto en el riesgo del portafolio: Una posición estratégica en la era de Trump

El panorama de las criptomonedas en los Estados Unidos en el año 2025 estuvo marcado por un cambio drástico en las dinámicas regulatorias durante la administración de Trump. Entre los años 2021 y 2025, el gobierno priorizó el fomento de la innovación, mientras luchaba contra la resistencia empresarial y la volatilidad del mercado. Este análisis explora cómo los cambios en las políticas durante la era Trump afectaron este sector.Fortaleciendo la liderazgo estadounidense en tecnologías financieras digitalesSe emitió una orden ejecutiva para la aprobación de la Ley GENIUS. Esto permitió redefinir las estrategias institucionales y gestionar los riesgos relacionados con el portafolio de activos. Al mismo tiempo, se destacaron los desafíos que persisten debido a la incertidumbre regulatoria y a los choques geopolíticos.

La claridad regulatoria como catalizador para la adopción institucional

La orden ejecutiva del gobierno de Trump para el año 2025 marcó un punto de inflexión.Establecimiento del Grupo de Trabajo del Presidente sobre Activos DigitalesY también se prohíbe el uso de los CBDCs estadounidenses, mientras que se fomentan los stablecoins emitidos en forma privada. Este marco, junto con la nominación del presidente de la SEC, Paul Atkins, quien es a favor de las criptomonedas…Esto condujo a la creación del Grupo de Trabajo sobre Criptomonedas de la SEC.El GENIUS Act prioriza la formulación de reglas que fomenten la innovación.Se produjo en julio de 2025.Estas medidas reforzaron aún más este cambio, al regular las stablecoins que cuentan con un soporte de activos del 100%, además de contar con información estándar y transparente sobre dichas monedas. Estos esfuerzos redujeron la ambigüedad regulatoria, permitiendo que las instituciones pudieran integrar las criptomonedas en sus carteras con mayor confianza.

Como resultado, la adopción institucional aumentó significativamente.Según los informes…La aprobación de los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin y Ethereum, liderados por BlackRock’s IBIT, con un activo gestido de 50 mil millones de dólares, se ha convertido en un elemento fundamental en las carteras de inversión diversificadas. La Reserva Estratégica de Bitcoin (Strategic Bitcoin Reserve, SBR)…Esto significa que los 200,000 BTC incautados fueron designados como activos nacionales.Esto también ha legitimado a las criptomonedas como una reserva estratégica.Según un informe de Galaxy…Estas políticas provocaron un aumento del 400% en la inversión de capital de riesgo en empresas relacionadas con criptomonedas, en el año 2025.

La resistencia de las empresas persistió, a pesar de estos avances. Las instituciones financieras tradicionales, inicialmente, dudaron debido al temor a que las regulaciones fueran excesivas y debido a la complejidad de las tecnologías descentralizadas. Sin embargo, el gobierno redujo las políticas coercitivas que existían anteriormente.Como por ejemplo, la anulación del Boletín de Contabilidad del Personal de la SEC n.º 121.Se eliminaron los obstáculos que impedían a los bancos ofrecer servicios de custodia de criptomonedas. Para el año 2025, empresas como Coinbase y Kraken aprovecharon esta oportunidad para desarrollarse aún más.Con la adquisición de Deribit por parte de Coinbase, por valor de 2.9 mil millones de dólares.Se trata de una señal de que comienza una nueva era de consolidación.

La abolición de la SAB 121 y el lanzamiento de una plataforma segura para las innovaciones relacionadas con DeFi.También se abordaron las preocupaciones de las empresas.Sobre las sanciones retroactivas.Como lo indica Grant Thornton.Estos cambios permitieron a los departamentos legales desarrollar marcos de gestión de riesgos que estuvieran alineados con un ecosistema financiero descentralizado. Por ejemplo, las empresas comenzaron a utilizar activos digitales como instrumentos para generar rentabilidad.Con Bitmine Immersion Technologies, se realizan transacciones en Ethereum.Pionear el modelo de “Tesoro como Rendimiento”.

La volatilidad del mercado y el “espada de doble filo” de las políticas monetarias
Aunque la claridad regulatoria redujo las barreras institucionales, las políticas implementadas durante el gobierno de Trump también generaron nuevos riesgos. En octubre de 2025, el gobierno impuso una tarifa del 100% sobre las importaciones chinas.Provocó una caída del 30% en los mercados de criptomonedas.Esto destaca la sensibilidad del sector ante los impactos geopolíticos. De manera similar, el lanzamiento de la moneda virtual TRUMP también contribuye a esto.Mientras que es considerado un símbolo del criptopopulismo…Se plantearon cuestiones éticas relacionadas con los conflictos de intereses.

Estos eventos pusieron de manifiesto la necesidad de una gestión dinámica de los riesgos. Las instituciones adoptaron estrategias como asignar entre el 5 y el 10% de sus carteras a las criptomonedas.Incorporación de stablecoins para garantizar la liquidez.Además, se aprovechan herramientas automáticas de reequilibrado para reducir la volatilidad. Como señaló State Street, la reevaluación por parte del Comité de Basilea de las normas de prudencia relacionadas con las exposiciones en criptomonedas indica claramente un cambio mundial hacia el equilibrio entre la innovación y la precaución.

Posicionamiento estratégico para el año 2026 y años siguientes

A medida que pasen los meses, la interacción entre la claridad regulatoria y la volatilidad del mercado seguirá siendo crucial. El enfoque de la administración de Trump en favor de “regulaciones neutrales desde el punto de vista tecnológico” y su prohibición de las CBDC han incentivado a las empresas a adherirse a infraestructuras descentralizadas. Sin embargo, a medida que se desarrolle la agenda legislativa para el año 2026 –con proyectos de ley como los STABLE y GENIUS Act–…Los equipos de gestión de riesgos corporativos deben mantenerse ágiles..

Para los inversores, lo más importante es que el posicionamiento estratégico en el sector criptográfico requiere una atención especial tanto en cuanto al cumplimiento de las normas regulatorias como en la mitigación activa de los riesgos. Aunque las políticas de la era de Trump han sentado las bases para la adopción institucional del sector, la volatilidad inherente al mismo exige una diversificación disciplinada y un monitoreo continuo de los desarrollos normativos.